Rückzahlung von Hypotheken
Was ist ein Hypothekenrückkauf?
Ein Hypotheken-Putback (auch als Rückkauf bekannt ) ist der erzwungene Rückkauf einer Hypothek durch einen Hypothekengeber von dem Unternehmen, das derzeit die Hypothekensicherheit hält, z. B. einem institutionellen Anleger. Ein hypothekarisches Wertpapier ist in diesem Fall ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS).
Eine Hypothekenrückzahlung ist am häufigsten erforderlich, wenn betrügerische oder fehlerhafte Ursprungsdokumente festgestellt werden,. in denen die Kreditwürdigkeit des Hypothekengebers oder der geschätzte Wert der Immobilie falsch dargestellt wurden.
Einen Hypotheken-Putback verstehen
Ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS) ist eine Anlage ähnlich einer Anleihe, die aus einem Bündel von Wohnungsbaudarlehen besteht, die von den Banken gekauft wurden, die sie ausgegeben haben. Die Wohnungsbaudarlehen werden zu einem Wertpapier zusammengefasst, das Anleger kaufen können. Anleger in MBS erhalten regelmäßige Zahlungen, ähnlich wie Anleihekuponzahlungen. Die Zahlungen, die ein Investor von einem MBS erhält, sind die Hypothekenzahlungen, die die Hausbesitzer für ihre Kredite zahlen.
Der Hypothekengeber ist der ursprüngliche Hypothekengeber; es kann entweder ein Hypothekenmakler oder ein Hypothekenbanker sein. Hypothekenanbahner könnten ihre Anteile an Hypotheken an Investoren verkaufen; Auf diese Weise können die Hypothekengeber eine sofortige Auszahlung erzielen, Risiken beseitigen und ihre Bilanz entlasten, um mehr Hypotheken zu vergeben, während die Investoren die Zahlungen von den Kreditnehmern über die Laufzeit der Hypotheken einziehen. Dieser Vorgang wird als Verkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) bezeichnet.
Ein Hypotheken-Putback tritt auf, wenn ein Anleger glaubt, dass eine oder mehrere zugrunde liegende Hypotheken in der MBS ein Problem aufweisen. Dieses Problem könnte sich beispielsweise auf den Zahlungsstrom für den Investor auswirken, wenn der Kreditnehmer mit seinem Darlehen in Verzug gerät. Der Investor glaubt, dass ein Aspekt der Hypothek falsch dargestellt wurde und er daher nachteilig beeinflusst wird, und verlangt eine Rückzahlung der Hypothek, die den Kreditgeber auffordert, die Hypothek zurückzukaufen, wodurch das Risiko für den Investor beseitigt wird.
Geschichte der Rückzahlungen von Hypotheken
Nach dem Zusammenbruch des amerikanischen Immobilienmarktes im Jahr 2008 – und den darauf folgenden Finanzkrisen – wurde festgestellt, dass Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) im gesamten Finanzsystem weit verbreitet waren und dass viele Hypotheken und Dokumente nicht mehr gültig waren waren fragwürdig in Bezug auf Kreditvergabestandards, Einkommensnachweis und Bewertungswerte.
Bereits toxische und verfallende Hypotheken wurden mit anderen Hypotheken gebündelt, die als Mortgage Backed Securities (MBS) an Investoren weiterverkauft wurden. Wenn Kreditnehmer solcher Hypotheken Zahlungen versäumten oder in Verzug gerieten, suchten Käufer und Investoren dieser Hypotheken Informationen von den Kreditgebern über die Transaktionen.
Selbst wenn ein Hypothekenrückforderungsanspruch nach der Entdeckung von Unstimmigkeiten oder potenziellem Betrug verfolgt wurde, verfügte der Originator nicht immer über die Ressourcen, um diese Investoren zurückzuzahlen, da ihr Vermögen möglicherweise bereits aufgebraucht war.
Darüber hinaus behaupteten einige Originatoren nach der Subprime-Hypothekenkrise , dass sie von den Kreditnehmern betrogen wurden. In Fällen, in denen Gerichte zugunsten einer solchen Verteidigung entschieden haben – wenn der Originator nachweist, dass er in gutem Glauben gehandelt hat und der Kreditnehmer sein Vermögen und seine Fähigkeit zur Rückzahlung der Hypothek gefälscht oder falsch dargestellt hat – kann der Putback-Anspruch abgelehnt werden.
Viele Inhaber von Hypothekenpapieren forderten Hypothekenrücknahmen von Hypothekenanbahnern, die ihre Due-Diligence-Prüfung nicht abgeschlossen oder in einigen Fällen die Branche eklatant betrogen hatten.
Besondere Überlegungen
Zusätzlich zu den Urhebern der Hypotheken könnte ein Anleger eine Rückerstattung mit einem Hypotheken-Putback-Anspruch beantragen, der die Sponsoren von Mortgage-Backed Securities (MBS) für die Verantwortung bei der Vertretung eines solchen Finanzvehikels anführt.
Wenn toxische Hypotheken mit Hypotheken gebündelt werden, die aktuell sind und auf dem neuesten Stand der Zahlungen sind, könnte ein Hypotheken-Putback tatsächlich nicht säumige Hypotheken umfassen. Möglicherweise möchten sich die Anleger vollständig von den Verantwortlichen trennen oder die Struktur des Mortgage-Backed Security (MBS) kann es erforderlich machen, alle Hypotheken in das Bündel aufzunehmen, wenn ein Putback-Anspruch gestellt wird.
In den Jahren nach der Immobilienkrise 2008/09 zögerten die Kreditgeber, neue Hypothekendarlehen zu vergeben. In dem Bemühen, die Kreditvergabestandards zu lockern und den Wohnungsmarkt anzukurbeln, kündigten Freddie Mac und Fannie Mae eine Reihe von Rückkaufregeln für Hypotheken an, um die Transparenz zu erhöhen und die Kreditvergabe anzukurbeln.
Höhepunkte
Ein Hypotheken-Putback ist der erzwungene Rückkauf einer Hypothek durch einen Hypothekengeber von dem Unternehmen, das derzeit die Hypothekensicherheit hält.
Eine Hypothekenrückzahlung ist am häufigsten erforderlich, wenn betrügerische oder fehlerhafte Ursprungsdokumente festgestellt werden, in denen die Kreditwürdigkeit des Hypothekengebers oder der geschätzte Wert der Immobilie falsch dargestellt wurden.
Hypothekengeber könnten ihre Anteile an Hypotheken an Investoren verkaufen.
Auf diese Weise können die Hypothekengeber eine sofortige Auszahlung erhalten, während die Investoren die Zahlungen von den Kreditnehmern über die Laufzeit der Hypotheken einziehen; Dieser Vorgang wird als Verkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) bezeichnet.
Nach dem Zusammenbruch des amerikanischen Immobilienmarktes im Jahr 2008 – und den darauf folgenden Finanzkrisen – wurde festgestellt, dass Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere im gesamten Finanzsystem weit verbreitet waren und dass die Gültigkeit vieler Hypotheken und Dokumente fraglich war .
FAQ
Was ist ein Hypothekenrückkauf?
Ein Hypothekenrückkauf ist dasselbe wie ein Hypothekenrückkauf; wenn die Investoren in ein Mortgage-Back-Security (MBS) verlangen, dass der Originator einer Hypothek diese Hypothek zurückkauft, aufgrund von wahrgenommenen Problemen im Zusammenhang mit dem Zeitpunkt, als die Hypothek von der Bank genehmigt wurde.
Was ist ein Kreditrückkauf?
Ein Kreditrückkauf, auch bekannt als Schuldenrückkauf, tritt auf, wenn ein Kreditnehmer einen Teil des Kredits für weniger als den versprochenen Betrag zurückzahlt. Beispielsweise kann ein Anleiheemittent mit Anleihen im Nennwert von 1.000 USD 80 % der Emission für 900 USD pro Anleihe zurückkaufen. Dies geschieht häufig als Notfallkonzession, wenn der Kreditnehmer mit finanziellen Problemen zu kämpfen hat und die Kreditgeber befürchten, dass es zu einem schwerwiegenderen Ausfall kommen könnte.
Was ist der Unterschied zwischen einer Hypothek und einer hypothekenbesicherten Sicherheit (MBS)?
Eine Hypothek ist ein Darlehen, das ein potenzieller Hausbesitzer aufnimmt, um den Kauf eines Eigenheims zu finanzieren. Die meisten Häuser kosten mehr, als sich eine Person in bar leisten kann. Um das Haus zu kaufen, muss eine Person Geld von einer Bank leihen. Das geliehene Geld ist eine Hypothek. Ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS) ist eine finanzielle Sicherheit, ähnlich einer Anleihe, die aus vielen verschiedenen Hypotheken besteht, die in einer finanziellen Sicherheit gebündelt sind. Ein Investor kauft einen MBS als Investition wie eine Anleihe oder Aktie von einer Bank und erhält die Hypothekenzahlungen für diese Kredite als Einnahmequelle; die Rendite ihrer Investition.
