Tilbakebetaling av boliglån

Hva er en tilbakebetaling av boliglån?

Et tilbakekjøp av boliglån (også kjent som et tilbakekjøp ) er tvangskjøp av et boliglån av en låntaker fra den enheten som for tiden innehar pantesikkerheten, for eksempel en institusjonell investor. Et pantesikkerhet i dette tilfellet er et pantesikret verdipapir (MBS).

En tilbakebetaling av boliglån er oftest nødvendig på grunn av funn av uredelige eller feilaktige opprinnelsesdokumenter der kredittverdigheten til panthaveren eller den takserte verdien av eiendommen ble feilaktig framstilt.

Forstå en tilbakebetaling av boliglån

Et pantesikret verdipapir (MBS) er en investering som ligner på en obligasjon som består av en pakke med boliglån kjøpt fra bankene som utstedte dem. Boliglånene pakkes om til ett verdipapir som investorer kan kjøpe. Investorer i MBS mottar periodiske betalinger som ligner på obligasjonskupongbetalinger. Betalingene som en investor mottar fra en MBS er boliglånsbetalingene som huseierne betaler på lånene sine.

Boliglånsopphavsmannen er den opprinnelige boliglånsgiveren; det kan enten være en boliglånsmegler eller en boliglånsbankmann. Opphavsmenn av boliglån kan selge sin andel i boliglån til investorer; ved å gjøre det, kan låntakerne høste en umiddelbar utbetaling, fjerne risiko og frigjøre balansen for å gjøre flere boliglån, mens investorene samler inn betalingene fra låntakerne i løpet av boliglånets levetid. Denne prosessen er kjent som å selge boliglånssikrede verdipapirer (MBS).

En tilbakebetaling av boliglån oppstår når en investor tror at ett eller flere underliggende boliglån i MBS har et problem. Dette problemet kan påvirke betalingsstrømmen for investoren, for eksempel hvis låntakeren misligholder lånet. Investoren mener at et aspekt av boliglånet ble feilfremstilt, og derfor vil de bli negativt påvirket, og kreve tilbakebetaling av boliglånet, noe som krever at låntakeren kjøper tilbake boliglånet, noe som fjerner risikoen for investoren.

Historie om tilbakebetaling av boliglån

Etter kollapsen av det amerikanske eiendomsmarkedet i 2008 – og de påfølgende finanskrisene som fulgte – ble det funnet at boliglån og pantesikrede verdipapirer (MBS) hadde vært vidt spredt over hele det finansielle systemet og at gyldigheten til mange boliglån og dokumenter var tvilsomme med hensyn til utlånsstandarder, inntektsverifisering og takseringsverdier.

Allerede giftige boliglån og boliglån som var bundet til å forfalle ble samlet sammen med andre boliglån som ble videresolgt til investorer som pantesikrede verdipapirer (MBS). Når låntakere på slike boliglån gikk glipp av betalinger eller gikk i mislighold, søkte kjøpere og investorer i disse boliglånene informasjon fra långiverne om transaksjonene.

Selv når et tilbakebetalingskrav på boliglån ble forfulgt etter oppdagelsen av avvik eller potensiell svindel, hadde ikke opphavsmannen alltid ressurser til å betale tilbake disse investorene fordi deres eiendeler allerede kan ha blitt brukt.

Videre, etter subprime-lånekrisen,. hevdet noen opphavsmenn at de ble svindlet av låntakerne. I tilfeller der domstolene dømte til fordel for et slikt forsvar – der opphavsmannen gir bevis for at de handlet i god tro og låntakeren forfalsket eller ga en feilaktig fremstilling av sine eiendeler og evne til å betale tilbake boliglånet – kan tilbakebetalingskravet bli avvist.

Mange pantesikkerhetshavere krevde tilbakebetaling av boliglån fra långivere som ikke hadde fullført sin due diligence, eller i noen tilfeller åpenbart hadde svindlet bransjen.

Spesielle hensyn

I tillegg til opphavsmennene til boliglånene, kan en investor søke restitusjon med et tilbakebetalingskrav på boliglån som siterer sponsorene av pantesikrede verdipapirer (MBS) for ansvar for å representere et slikt finansielt kjøretøy.

Hvis giftige boliglån er buntet med boliglån som er gjeldende og oppdatert på betalinger, kan en tilbakebetaling av boliglån faktisk inkludere ikke-forfalte boliglån. Investorene kan ønske å skille seg helt fra de ansvarlige partene, eller strukturen til pantesikret verdipapir (MBS) kan nødvendiggjøre inkludering av alle boliglånene i pakken når et tilbakebetalingskrav inngis.

I årene etter boligkrisen 2008-09 ble långivere motvillige til å utstede nye boliglån. I et forsøk på å løsne utlånsstandarder og stimulere boligmarkedet kunngjorde Freddie Mac og Fannie Mae en rekke regler for tilbakekjøp av boliglån for å øke åpenheten og øke utlån.

##Høydepunkter

• En tilbakebetaling av boliglån er tvangskjøp av et boliglån av en låntaker fra den enheten som for tiden innehar pantesikkerheten.

• En tilbakebetaling av boliglån er oftest nødvendig på grunn av funn av uredelige eller feilaktige opprinnelsesdokumenter der kredittverdigheten til panthaveren eller den takserte verdien av eiendommen ble feilaktig framstilt.

• Opphavsmenn av boliglån kan selge sin andel i boliglån til investorer.

– Ved å gjøre det kan låntakerne høste en umiddelbar utbetaling, mens investorene samler inn betalingene fra låntakerne i løpet av pantelånenes levetid; denne prosessen er kjent som salg av pantesikrede verdipapirer (MBS).

– Etter kollapsen av det amerikanske eiendomsmarkedet i 2008 – og de påfølgende finanskrisene som fulgte – ble det funnet at boliglån og pantesikrede verdipapirer hadde vært vidt spredt over hele det finansielle systemet og at gyldigheten av mange boliglån og dokumenter var tvilsom .

##FAQ

Hva er et tilbakekjøp av boliglån?

Et tilbakekjøp av boliglån er det samme som et tilbakebetaling av boliglån; når investorene i et pantesikret verdipapir (MBS) krever at opphavsmannen til et boliglån kjøper tilbake det boliglånet på grunn av opplevde problemer knyttet til når boliglånet ble godkjent av banken.

Hva er et tilbakekjøp av lån?

Et tilbakekjøp av lån, også kjent som et tilbakekjøp av gjeld, oppstår når en låntaker betaler tilbake en del av lånet for mindre enn det lovede beløpet. For eksempel kan en obligasjonsutsteder med $1000 pari-obligasjoner kjøpe tilbake 80% av emisjonen for $900 per obligasjon. Dette gjøres ofte som en nødkonsesjon når låntakeren har å gjøre med økonomiske problemer og långiverne blir bekymret for at det kan være en mer alvorlig mislighold.

Hva er forskjellen mellom et boliglån og et boliglånsstøttet sikkerhet (MBS)?

Et boliglån er et lån som en potensiell boligeier tar opp for å finansiere kjøp av bolig. De fleste boliger koster mer enn en person har råd til i kontanter. For å kjøpe boligen må en person låne penger fra en bank. Pengene som lånes er et pantelån. Et pantesikret verdipapir (MBS) er en finansiell sikkerhet, som en obligasjon, som består av mange forskjellige boliglån samlet i én finansiell sikkerhet. En investor vil kjøpe en MBS som en investering som en obligasjon eller aksje, fra en bank og vil motta boliglånsbetalingene på disse lånene som en inntektsstrøm; avkastningen på investeringen deres.