Återbetalning av bolån
Vad är en återbetalning av bolån?
En återköp av bolån (även känd som återköp ) är ett påtvingat återköp av ett bolån av en bolånegivare från den enhet som för närvarande innehar bolånepapperet, till exempel en institutionell investerare. Ett inteckningsskydd i det här fallet är ett inteckningsskyddat värdepapper (MBS).
En återbetalning av bolån krävs oftast på grund av upptäckter av bedrägliga eller felaktiga upphovsdokument där pantsättarens kreditvärdighet eller det uppskattade värdet av egendomen var felaktigt framställd.
Förstå en återbetalning av bolån
En inteckningsskyddad säkerhet (MBS) är en investering som liknar en obligation som består av en bunt bostadslån köpta från bankerna som emitterade dem. Bostadslånen packas om till ett värdepapper för investerare att köpa. Investerare i MBS får periodiska betalningar som liknar obligationskupongbetalningar. Betalningarna som en investerare får från en MBS är de bolånebetalningar som husägarna betalar på sina lån.
Bolånegivaren är den ursprungliga hypotekslångivaren; det kan vara antingen en bolånemäklare eller en bolånebank. Upphovsmän för hypotekslån kan sälja sin andel i bolån till investerare; genom att göra det kan långivaren få en omedelbar utbetalning, ta bort risker och frigöra sin balansräkning för att göra fler bolån, medan investerarna samlar in betalningarna från låntagarna under bolånens löptid. Denna process är känd som att sälja inteckningsskyddade värdepapper (MBS).
En återbetalning av bolån uppstår när en investerare tror att ett eller flera underliggande bolån i MBS har ett problem. Detta problem kan påverka betalningsströmmen för investeraren, till exempel om låntagaren inte betalar sitt lån. Investeraren anser att en aspekt av bolånet var felaktigt framställt, och därför kommer de att påverkas negativt, och kräva en återbetalning av bolånet, vilket kräver att långivaren köper tillbaka bolånet, vilket tar bort risken för investeraren.
Historia om hypotekslån
Efter kollapsen av den amerikanska fastighetsmarknaden 2008 – och de efterföljande finansiella kriserna som följde – fann man att inteckningar och inteckningsskyddade värdepapper (MBS) hade spridits i stor utsträckning i det finansiella systemet och att giltigheten av många inteckningar och dokument var tveksamma med avseende på utlåningsstandarder, inkomstverifiering och värderingsvärden.
Redan giftiga inteckningar och inteckningar som var skyldiga att förfalla kombinerades med andra inteckningar som såldes vidare till investerare som värdepapper med inteckningar (MBS). När låntagare på sådana bolån missade betalningar eller gick i konkurs, sökte köpare och investerare i dessa bolån information från långivaren om transaktionerna.
Även när ett anspråk på återbetalning av bolån väcktes efter upptäckten av avvikelser eller potentiellt bedrägeri, hade upphovsmannen inte alltid resurserna att betala tillbaka dessa investerare eftersom deras tillgångar redan kan ha förbrukats.
Vidare, efter subprime-hypotekkrisen,. hävdade vissa upphovsmän att de blev lurade av låntagarna. I de fall där domstolar dömde till förmån för ett sådant försvar – där upphovsmannen ger bevis för att de handlat i god tro och låntagaren förfalskade eller felaktigt framställt sina tillgångar och förmåga att betala tillbaka bolånet – kan återbetalningsanspråket avslås.
Många innehavare av hypotekslån krävde återbetalningar av inteckningar av långivare som inte hade slutfört sin due diligence, eller i vissa fall uppenbart hade lurat branschen.
Särskilda överväganden
Förutom upphovsmännen till hypotekslånen kan en investerare begära återbetalning med ett anspråk på återbetalning av hypotekslån som citerar sponsorerna av inteckningsskyddade värdepapper (MBS) för ansvar för att representera ett sådant finansiellt fordon.
Om giftiga bolån kombineras med inteckningar som är aktuella och uppdaterade vid betalningar, kan en återbetalning av bolån faktiskt innefatta icke-förfallna inteckningar. Investerarna kan vilja separera sig helt från de ansvariga parterna eller så kan strukturen för den inteckningssäkrade säkerheten (MBS) göra det nödvändigt att inkludera alla inteckningar i paketet när ett återbetalningsanspråk lämnas in.
Under åren efter bostadskrisen 2008-09 blev långivarna ovilliga att ge ut nya bolån. I ett försök att luckra upp utlåningsstandarden och stimulera bostadsmarknaden tillkännagav Freddie Mac och Fannie Mae en rad regler för återköp av bolån för att öka transparensen och öka utlåningen.
Höjdpunkter
En återbetalning av bolån är ett påtvingat återköp av ett bolån av en bolånegivare från den enhet som för närvarande innehar pantsäkerheten.
En återbetalning av bolån krävs oftast på grund av upptäckter av bedrägliga eller felaktiga upphovsdokument där kreditvärdigheten hos inteckningsgivaren eller fastighetens bedömda värde var felaktigt framställd.
Inteckningsstiftare kan sälja sin andel i bolån till investerare.
Genom att göra det kan låntagarna få en omedelbar utbetalning, medan investerarna samlar in betalningarna från låntagarna under bolånens löptid. denna process är känd som att sälja inteckningsskyddade värdepapper (MBS).
Efter kollapsen av den amerikanska fastighetsmarknaden 2008 – och de efterföljande finanskriserna som följde – fann man att bolån och inteckningssäkrade värdepapper hade spridits i stor utsträckning i det finansiella systemet och att giltigheten av många inteckningar och dokument var tveksam .
Vanliga frågor
Vad är ett återköp av bolån?
Ett återköp av bolån är detsamma som ett återköp av bolån; när investerarna i ett hypotekslån (MBS) kräver att upphovsmannen till ett bolån återköper det bolånet på grund av upplevda problem relaterade till när bolånet godkändes av banken.
Vad är ett återköp av lån?
Ett återköp av lån, även känt som ett återköp av skulder, inträffar när en låntagare betalar tillbaka en del av lånet för mindre än det utlovade beloppet. Till exempel kan en obligationsemittent med $1 000 pari-obligationer köpa tillbaka 80% av emissionen för $900 per obligation. Detta görs ofta som en nödkoncession när låntagaren har att göra med ekonomiska frågor och långivarna blir oroliga för att det kan finnas en allvarligare standard.
Vad är skillnaden mellan ett inteckningslån och ett hypotekslån (MBS)?
Ett bolån är ett lån som en potentiell husägare tar för att finansiera köpet av en bostad. De flesta hem kostar mer än en individ har råd med i kontanter. För att köpa bostaden måste en individ låna pengar från en bank. Pengarna som lånas är en inteckning. En inteckningsskyddad säkerhet (MBS) är en finansiell säkerhet, som en obligation, som består av många olika inteckningar samlade i en ekonomisk säkerhet. En investerare kommer att köpa en MBS som en investering som en obligation eller aktie, från en bank och kommer att få bolånebetalningarna på dessa lån som en inkomstström; avkastningen på sin investering.
