Devolución de hipoteca

¿Qué es una devolución de hipoteca?

Una recompra de hipoteca (también conocida como recompra ) es la recompra forzosa de una hipoteca por parte de un originador de la hipoteca de la entidad que actualmente posee la garantía hipotecaria, como un inversionista institucional. Una garantía hipotecaria en este caso es una garantía respaldada por hipotecas (MBS).

La reversión de una hipoteca se requiere más comúnmente debido a los hallazgos de documentos de origen fraudulentos o defectuosos en los que se tergiversó la solvencia del deudor hipotecario o el valor de tasación de la propiedad.

Comprensión de la devolución de una hipoteca

Un valor respaldado por hipotecas (MBS) es una inversión similar a un bono que se compone de un paquete de préstamos hipotecarios comprados a los bancos que los emitieron. Los préstamos hipotecarios se vuelven a empaquetar en un solo valor para que los inversionistas los compren. Los inversores en MBS reciben pagos periódicos similares a los pagos de cupones de bonos. Los pagos que recibe un inversionista de un MBS son los pagos de hipoteca que los propietarios pagan por sus préstamos.

El originador de la hipoteca es el prestamista hipotecario original; puede ser un corredor hipotecario o un banquero hipotecario. Los originadores de hipotecas podrían vender su participación en hipotecas a inversores; Al hacerlo, los originadores de hipotecas pueden obtener un pago inmediato, eliminar el riesgo y liberar su balance general para otorgar más hipotecas, mientras que los inversionistas cobran los pagos de los prestatarios durante la vida de las hipotecas. Este proceso se conoce como venta de valores respaldados por hipotecas (MBS).

Una devolución de hipoteca ocurre cuando un inversionista cree que una o más hipotecas subyacentes en el MBS tienen un problema. Este problema podría afectar el flujo de pagos para el inversionista, por ejemplo, si el prestatario no paga su préstamo. El inversionista cree que un aspecto de la hipoteca fue tergiversado y, por lo tanto, se verá afectado negativamente y exigirá una devolución de la hipoteca, lo que requerirá que el originador del préstamo recompre la hipoteca, eliminando el riesgo para el inversionista.

Historia de los reembolsos de hipotecas

Tras el colapso del mercado inmobiliario estadounidense en 2008, y las subsiguientes crisis financieras que siguieron, se descubrió que las hipotecas y los valores respaldados por hipotecas (MBS) se habían dispersado ampliamente por todo el sistema financiero y que la validez de muchas hipotecas y documentos eran cuestionables con respecto a los estándares de préstamo, verificación de ingresos y valores de tasación.

Las hipotecas ya tóxicas y las hipotecas que estaban destinadas a caducar se agruparon con otras hipotecas que se revendieron a los inversores como valores respaldados por hipotecas (MBS). Cuando los prestatarios de dichas hipotecas incumplían los pagos o entraban en mora, los compradores e inversores de esas hipotecas buscaban información de los originadores de los préstamos sobre las transacciones.

Incluso cuando se presentó un reclamo de reversión de hipoteca después del descubrimiento de discrepancias o fraude potencial, el originador no siempre tuvo los recursos para pagar a esos inversores porque sus activos ya podrían haberse gastado.

Además, después de la crisis de las hipotecas subprime,. algunos originadores afirmaron que los prestatarios los estafaron. En los casos en que los tribunales fallaron a favor de tal defensa, donde el originador da evidencia de que actuó de buena fe y el prestatario falsificó o tergiversó sus activos y su capacidad para pagar la hipoteca, el reclamo de devolución podría ser denegado.

Muchos tenedores de garantías hipotecarias exigieron reembolsos de hipotecas por parte de originadores de hipotecas que no habían completado su diligencia debida o, en algunos casos, habían defraudado abiertamente a la industria.

Consideraciones Especiales

Además de los originadores de las hipotecas, un inversionista podría buscar la restitución con un reclamo de devolución de hipoteca que cita a los patrocinadores de valores respaldados por hipotecas (MBS) por la responsabilidad de representar dicho vehículo financiero.

Si las hipotecas tóxicas se agrupan con hipotecas que están al día y al día en los pagos, una reducción de la hipoteca podría incluir hipotecas no morosas. Los inversionistas pueden querer separarse por completo de las partes responsables o la estructura del valor respaldado por hipotecas (MBS) puede requerir la inclusión de todas las hipotecas en el paquete cuando se presenta un reclamo de devolución.

En los años posteriores a la crisis de la vivienda de 2008-09, los prestamistas se mostraron reacios a emitir nuevos préstamos hipotecarios. En un esfuerzo por flexibilizar los estándares crediticios y estimular el mercado de la vivienda, Freddie Mac y Fannie Mae anunciaron una serie de reglas de recompra de hipotecas para aumentar la transparencia e impulsar los préstamos.

Reflejos

• Una devolución de hipoteca es la recompra forzosa de una hipoteca por parte de un originador de hipoteca de la entidad que actualmente posee la garantía hipotecaria.

• La devolución de la hipoteca se requiere más comúnmente debido a la detección de documentos de origen fraudulentos o defectuosos en los que se tergiversó la solvencia del deudor hipotecario o el valor de tasación de la propiedad.

• Los originadores de hipotecas podrían vender su participación en hipotecas a inversores.

• Al hacerlo, los originadores de hipotecas pueden obtener un pago inmediato, mientras que los inversionistas cobran los pagos de los prestatarios durante la vida de las hipotecas; este proceso se conoce como venta de valores respaldados por hipotecas (MBS).

• Tras el colapso del mercado inmobiliario estadounidense en 2008, y las subsiguientes crisis financieras que siguieron, se descubrió que las hipotecas y los valores respaldados por hipotecas estaban muy dispersos en todo el sistema financiero y que la validez de muchas hipotecas y documentos era cuestionable. .

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué es una recompra de hipoteca?

Una recompra de hipoteca es lo mismo que una devolución de hipoteca; cuando los inversionistas en un valor respaldado por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) exigen que el originador de una hipoteca recompre esa hipoteca debido a problemas percibidos relacionados con el momento en que el banco aprobó la hipoteca.

¿Qué es la recompra de un préstamo?

La recompra de un préstamo, también conocida como recompra de deuda, ocurre cuando un prestatario paga una parte del préstamo por menos del monto prometido. Por ejemplo, un emisor de bonos con bonos a la par de $1,000 puede recomprar el 80% de la emisión por $900 por bono. Esto a menudo se hace como una concesión de emergencia cuando el prestatario está lidiando con problemas financieros y los prestamistas se preocupan de que pueda haber un incumplimiento más grave.

¿Cuál es la diferencia entre una hipoteca y un valor respaldado por hipotecas (MBS)?

Una hipoteca es un préstamo que un potencial propietario obtiene para financiar la compra de una vivienda. La mayoría de las casas cuestan más de lo que una persona puede pagar en efectivo. Para comprar la casa, una persona deberá pedir dinero prestado a un banco. El dinero prestado es una hipoteca. Un valor respaldado por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) es un valor financiero, como un bono, que consta de muchas hipotecas diferentes agrupadas en un solo valor financiero. Un inversionista comprará un MBS como una inversión como lo haría con un bono o una acción de un banco y recibirá los pagos de la hipoteca de esos préstamos como un flujo de ingresos; el retorno de su inversión.