Oddanie kredytu hipotecznego

Co to jest zwrot kredytu hipotecznego?

Odkupienie hipoteki (znane również jako buyback ) to wymuszony odkupienie hipoteki przez inicjatora hipoteki od podmiotu będącego aktualnie w posiadaniu zabezpieczenia hipotecznego, takiego jak inwestor instytucjonalny. Zabezpieczenie hipoteczne w tym przypadku jest zabezpieczeniem hipotecznym (MBS).

Oddanie hipoteki jest najczęściej wymagane w związku z ustaleniami fałszywych lub wadliwych dokumentów źródłowych, w których została błędnie przedstawiona zdolność kredytowa hipotecznego lub oszacowana wartość nieruchomości.

Zrozumienie zwrotu kredytu hipotecznego

Zabezpieczenia hipoteczne (MBS) to inwestycja podobna do obligacji, która składa się z pakietu kredytów mieszkaniowych zakupionych od banków, które je wyemitowały. Pożyczki mieszkaniowe są przepakowywane w jedno zabezpieczenie, które inwestorzy mogą kupić. Inwestorzy w MBS otrzymują okresowe płatności podobne do płatności kuponowych obligacji. Płatności, które inwestor otrzymuje z MBS, to płatności hipoteczne, które właściciele domów spłacają z tytułu pożyczek.

Zleceniodawca hipoteki jest pierwotnym kredytodawcą hipotecznym; może to być pośrednik hipoteczny lub bankier hipoteczny. Inicjatorzy kredytów hipotecznych mogą sprzedawać swoje udziały w kredytach hipotecznych inwestorom; w ten sposób inicjatorzy kredytów hipotecznych mogą uzyskać natychmiastową wypłatę, usunąć ryzyko i uwolnić swój bilans, aby zarobić więcej kredytów hipotecznych, podczas gdy inwestorzy pobierają płatności od kredytobiorców przez cały okres ich trwania. Proces ten jest znany jako sprzedaż papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS).

Odkładanie kredytu hipotecznego ma miejsce, gdy inwestor uważa, że problem dotyczy co najmniej jednej hipoteki bazowej w MBS. Ta kwestia może mieć wpływ na strumień płatności dla inwestora, na przykład, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swojej pożyczki. Inwestor uważa, że pewien aspekt kredytu hipotecznego został błędnie przedstawiony, w związku z czym będzie to miało negatywny wpływ, i zażąda zwrotu kredytu hipotecznego, wymagając od pożyczkodawcy wykupu kredytu hipotecznego, usuwając ryzyko dla inwestora.

Historia odrzuceń kredytów hipotecznych

Po załamaniu się amerykańskiego rynku nieruchomości w 2008 r. – i późniejszych kryzysach finansowych – odkryto, że kredyty hipoteczne i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) były szeroko rozproszone w całym systemie finansowym oraz że ważność wielu kredytów hipotecznych i dokumentów były kwestionowane w odniesieniu do standardów kredytowych, weryfikacji dochodów i wartości wyceny.

Już toksyczne kredyty hipoteczne i kredyty hipoteczne, które musiały wygasnąć, zostały połączone z innymi kredytami hipotecznymi, które zostały odsprzedane inwestorom jako papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS). Kiedy kredytobiorcy takich kredytów hipotecznych nie spłacili płatności lub popadli w zwłokę, nabywcy i inwestorzy tych kredytów hipotecznych szukali informacji od pierwotnych pożyczkodawców na temat transakcji.

Nawet w przypadku dochodzenia roszczenia z tytułu zwrotu hipoteki po wykryciu rozbieżności lub potencjalnego oszustwa, inicjator nie zawsze miał środki na spłatę tych inwestorów, ponieważ ich aktywa mogły już zostać wykorzystane.

Co więcej, po kryzysie kredytów hipotecznych subprime niektórzy inicjatorzy twierdzili, że zostali oszukani przez kredytobiorców. W przypadkach, w których sądy orzekły na korzyść takiej obrony – gdy inicjator przedstawi dowody, że działał w dobrej wierze, a kredytobiorca sfałszował lub błędnie przedstawił swoje aktywa i zdolność do spłaty kredytu hipotecznego – roszczenie z tytułu odłożenia kredytu może zostać odrzucone.

Wielu posiadaczy zabezpieczeń hipotecznych domagało się spłaty kredytu hipotecznego przez inicjatorów hipotecznych, którzy nie przeprowadzili analizy due diligence lub w niektórych przypadkach rażąco oszukali branżę.

Uwagi specjalne

Oprócz inicjatorów hipotecznych, inwestor może ubiegać się o zwrot za pomocą roszczenia z tytułu zwrotu hipoteki, które powołuje sponsorów papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS) za odpowiedzialność za reprezentowanie takiego wehikułu finansowego.

Jeśli toksyczne kredyty hipoteczne są połączone z kredytami hipotecznymi, które są aktualne i aktualne w zakresie płatności, zwrot hipoteki może w rzeczywistości obejmować kredyty hipoteczne, które nie są zaległe. Inwestorzy mogą chcieć całkowicie oddzielić się od stron odpowiedzialnych lub struktura zabezpieczenia zabezpieczonego hipoteką (MBS) może wymagać włączenia wszystkich hipotek do pakietu, gdy zostanie złożony wniosek o odkupienie.

W latach po kryzysie mieszkaniowym 2008-09 kredytodawcy zaczęli niechętnie udzielać nowych kredytów hipotecznych. Starając się poluzować standardy kredytowe i stymulować rynek mieszkaniowy, Freddie Mac i Fannie Mae ogłosili serię zasad wykupu kredytów hipotecznych, aby zwiększyć przejrzystość i pobudzić udzielanie kredytów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Odkupienie hipoteki to przymusowe odkupienie hipoteki przez inicjatora hipoteki od podmiotu będącego obecnie zabezpieczeniem hipoteki.

• Oddanie hipoteki jest najczęściej wymagane ze względu na ustalenie fałszywych lub wadliwych dokumentów inicjacyjnych, w których została błędnie przedstawiona zdolność kredytowa hipotecznego lub oszacowana wartość nieruchomości.

• Inicjatorzy kredytów hipotecznych mogą sprzedawać swoje udziały w kredytach hipotecznych inwestorom.

• W ten sposób inicjatorzy kredytów hipotecznych mogą uzyskać natychmiastową wypłatę, podczas gdy inwestorzy pobierają płatności od kredytobiorców przez cały okres spłaty kredytu hipotecznego; proces ten jest znany jako sprzedaż papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS).

• Po załamaniu się amerykańskiego rynku nieruchomości w 2008 r. – i kolejnych kryzysach finansowych, które nastąpiły po nim – stwierdzono, że kredyty hipoteczne i zabezpieczone hipotecznie papiery wartościowe były szeroko rozproszone w całym systemie finansowym, a ważność wielu kredytów hipotecznych i dokumentów była wątpliwa .

##FAQ

Co to jest wykup hipoteczny?

Odkupienie kredytu hipotecznego jest tym samym, co odkupienie kredytu hipotecznego; gdy inwestorzy w zabezpieczenie hipoteczne (MBS) żądają, aby inicjator hipoteki wykupił tę hipotekę z powodu dostrzeżonych problemów związanych z zatwierdzeniem hipoteki przez bank.

Co to jest wykup pożyczki?

Odkupienie pożyczki, zwane również wykupem długu, ma miejsce, gdy pożyczkobiorca spłaca część pożyczki za mniej niż obiecana kwota. Na przykład emitent obligacji z obligacjami nominalnymi o wartości 1000 USD może odkupić 80% emisji za 900 USD za obligację. Często robi się to jako awaryjne ustępstwo, gdy pożyczkobiorca ma do czynienia z problemami finansowymi, a pożyczkodawcy martwią się, że może dojść do poważniejszego niewykonania zobowiązania.

Jaka jest różnica między kredytem hipotecznym a zabezpieczeniem hipotecznym (MBS)?

Kredyt hipoteczny to kredyt, który potencjalny właściciel domu zaciąga w celu sfinansowania zakupu domu. Większość domów kosztuje więcej niż dana osoba może sobie pozwolić na gotówkę. Aby kupić dom, osoba musi pożyczyć pieniądze z banku. Pożyczone pieniądze to hipoteka. Zabezpieczenie hipoteczne (MBS) to zabezpieczenie finansowe, podobnie jak obligacja, które składa się z wielu różnych kredytów hipotecznych połączonych w jedno zabezpieczenie finansowe. Inwestor kupi MBS jako inwestycję, tak jak w przypadku obligacji lub akcji, z banku i otrzyma spłaty kredytu hipotecznego od tych kredytów jako strumień dochodu; zwrot z inwestycji.