Платежный шок

Что такое платежный шок?

Платежный шок относится к резкому увеличению долгов и обязательств человека,. что может привести к невыполнению им своих финансовых обязательств. Проще говоря, платежный шок возникает, когда довольно внезапно кто-то обязан выплачивать ежемесячный долг больше, чем он может себе позволить из своего дохода.

Эта концепция обычно используется для демонстрации того, насколько больше заемщик должен заплатить кредитору при получении ипотечного кредита. Платежный шок — это также риск, связанный с определенными ипотечными продуктами с плавающей или пробной ставкой,. включая ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM) и кредиты только под проценты с единовременным платежом.

Как работает платежный шок

Платежный шок может быть вызван множеством различных факторов. Это может быть вызвано изменениями в финансовом положении человека, такими как снижение дохода или безработицы, изменение процентных ставок и структуры платежей, или когда человек вносит изменения в структуру своего долга, например, когда он переходит от аренды к владению недвижимостью. дом.

Кредиторы часто рассчитывают платежный шок, который могут испытать заемщики, когда они впервые берут ипотечный кредит или рефинансируют его. Они измеряют способность потребителя погасить долг с помощью различных расчетов, включая правило 28/36,. которое гласит, что домохозяйство должно тратить не более 28% своего валового ежемесячного дохода на расходы на жилье и не более 36% на обслуживание долга. , включая жилье и другие долги, такие как автокредиты.

Изменения процентных ставок являются одной из основных причин платежного шока. Заемщики ипотечных кредитов, особенно те, у кого есть ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM), обычно сталкиваются со следующими сценариями, которые могут привести к этому риску:

• истечение первоначальной или временной процентной ставки

• Конец периода фиксированной процентной ставки

• Окончание периода выплаты только процентов

• Переделка варианта оплаты ARM

• Увеличение полностью индексированной процентной ставки ARM.

Потребителей обычно привлекают ARM из-за относительно низких первоначальных ежемесячных платежей. Они могут полагать, что ипотека останется доступной. Однако эти платежные структуры могут иметь неприятные последствия, если увеличение запланированных платежей превышает сумму, которую заемщик может позволить себе платить каждый месяц.

Кредиты с фиксированной процентной ставкой предотвращают запланированное увеличение платежей или процентных ставок и, следовательно, не несут риска платежного шока.

Особые соображения

Финансовые учреждения используют расчеты для определения порога платежного шока отдельного лица и определения того, кого они предложат для финансирования. Порог платежного шока основан на идее, что заемщик, уже выплачивающий значительные ежемесячные платежи за жилье, может справиться с еще более значительным платежом.

Заемщик может стать жертвой платежного шока и дефолта по кредиту, если в настоящее время у него скромный платеж за жилье, а новые ежемесячные обязательства значительно выше. Например, кто-то, кто платит 1200 долларов в месяц за аренду, может испытать платежный шок в размере 400 долларов или 133% только за счет расходов на жилье, если он возьмет ипотечный кредит, который требует от него платить 1600 долларов в месяц.

Кредиторы обычно отказывают в финансировании заемщику, платеж которого составляет 200% или более от его текущего платежа за жилье.

Банки или ипотечные кредиторы создают свои пороговые формулы, чтобы определить, является ли соотношение текущих платежей по ипотечному кредиту к предлагаемым платежам по ипотеке достаточно низким, чтобы предотвратить платежный шок. Текущий платеж за жилье может быть либо ипотекой, либо арендной платой. Кредитный рейтинг и денежный поток также являются ключевыми факторами, которые учитываются при расчете допустимого порога платежного шока.

Этот расчет не означает, что заемщик с низким текущим платежом за жилье не сможет претендовать на ипотеку. Вместо этого расчет используется, чтобы указать заемщику правильный тип кредита, чтобы предотвратить платежный шок. Эти кредиты, как правило, более традиционные и консервативные, такие как ипотечные кредиты с фиксированной ставкой и ARM с пожизненными ограничениями.

Особенности

• Финансовые учреждения используют расчеты для определения порога платежного шока отдельного лица и определения того, кого они предложат для финансирования.

• Платежный шок обычно связан с определенными ипотечными или кредитными продуктами, которые переключаются с низкой начальной ставки на более высокую ставку.

• Платежный шок возникает, когда расходы или долги заемщика превышают его платежеспособность в течение относительно короткого периода времени.

• Этот риск может возникнуть, когда чье-то финансовое положение меняется, когда меняются процентные ставки или когда человек увеличивает свою долговую нагрузку, например, когда он переходит от аренды к владению домом.