Net Kaldıraç (Sigorta)
Net Kaldıraç (Sigorta) Nedir?
Net kaldıraç, bir sigorta şirketinin net yazılı prim oranı ile net borç oranının toplamıdır. Net kaldıraç, bir sigortacının fiyatlandırma ve talep tahmin hatalarına ne kadar maruz kaldığını belirlemek için kullanılır. Sigorta şirketinin finansal sağlığının bir göstergesi olarak kullanılır.
Net Kaldıraç (Sigorta) Nasıl Kullanılır?
Bir sigorta şirketi iki hedefi dengeler: aracılık faaliyetlerinden elde ettiği primleri kâr sağlamak için yatırmak ve taahhüt ettiği poliçeler tarafından yaratılan risk maruziyetini sınırlamak. Sigortacılar , risklerin bir kısmını reasüröre devretmek için primleri reasürans şirketlerine devredebilirler. Bu,. birincil sigortacının bilançosundaki yükümlülüklerin bir kısmını ortadan kaldıracaktır .
Net kaldıraç, bir tür kaldıraç oranıdır. Brüt kaldıraçtan farklı olarak net kaldıraç, devredilen reasürans kaldıracı içermez. Net kaldıraç şu şekilde hesaplanır: (net yazılan primler / poliçe sahipleri fazlası) + (net yükümlülükler / poliçe sahipleri fazlası). Net kaldıraç oranı, sigortacının hasar tahminindeki hatalara ne kadar maruz kaldığını gösterir. Yüksek bir değer, sigorta şirketinin yeterli yedek akçeye sahip olmaya daha fazla bağımlı olduğunu gösterir.
Bir sigortacının net kaldıracı, rezervlerini (sigorta sahiplerinin fazlasından) talepleri karşılamak için ne kadar verimli yönettiğini gösterir. Amaç, kârı elinde tutarken tüm olası alacakları ödeyebilmek için yeterli fazla rezervlere sahip olmaktır. Bu sonuç, sigortacılık faaliyetlerinin sayısını kontrol ederek elde edilir, böylece şirketin rezervlerini tüketmekle tehdit etmez. Net yazılan prim, sigortalının fazlası, sigortacının sahip olduğu varlıklar eksi yükümlülüklerinin çok üzerinde olmamalıdır.
Kabul edilebilir bir net kaldıraç oranı, bir şirketin taahhüt ettiği sigorta türüne bağlıdır, ancak istenen aralık tipik olarak 6,0'ın altına düşer. Bir sigortacının net kaldıracı, net kaldıraç oranı, bir reasürans şirketine devredilen kalemleri içermediğinden, tipik olarak brüt kaldıracından daha düşük olacaktır. Bu nedenle, brüt kaldıraç oranı daha muhafazakar bir orandır.
Sigorta sektöründe kullanılan diğer kaldıraç oranları türleri arasında brüt kaldıraç, poliçe sahiplerinin fazlasına reasürans geri kazanılabilirleri ve Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği (BCAR) dahildir.
Net Kaldıraç (Sigorta) ve Derecelendirme Kuruluşları
Derecelendirme kuruluşları, bir sigorta şirketinin sağlığını belirlerken genellikle bir dizi farklı finansal orana bakar. Bu oranlar, sigortacının bilançosu incelenerek hesaplanır. Net kaldıraca ek olarak, derecelendirme kuruluşu varlıkların getirisine,. elde tutma oranına,. yazılan brüt primlere ve varlıkların miktarına ve türüne de bakacaktır.
Kaldıraç oranları, şirketlerin faaliyetlerini finanse etmek için özkaynak ve borç karışımına güvendiği ve bir şirketin sahip olduğu borç miktarını bilmek, borçlarını vadesi geldiğinde ödeyip ödeyemeyeceğini değerlendirmede yararlıdır. Derecelendirme kuruluşları, bu değerleri benzer sigorta şirketlerinin ve bir bütün olarak sektörün değerleriyle karşılaştıracaktır.
##Öne çıkanlar
Net kaldıraç, brüt kaldıraç, reasürans geri kazanılabilirleri ve Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği (BCAR) gibi diğer kaldıraç oranlarıyla birlikte kullanılır.
Net kaldıraç denklemi (net yazılan primler / poliçe sahipleri fazlası) + (net yükümlülükler / poliçe sahipleri fazlası)
Brüt kaldıraç oranından farklı olarak net kaldıraç oranı, bir reasürans şirketine devredilen kalemleri içermez.
Bir sigortacının net kaldıracı, tazminat taleplerini karşılamak için rezervlerini ne kadar verimli yönettiğini gösterir.
