Netto gearing (forsikring)

Hvad er netto gearing (forsikring)?

Nettogearing er summen af et forsikringsselskabs nettopræmieindtægt og dets nettoforpligtelsesforhold. Nettogearing bruges til at bestemme, hvor udsat et forsikringsselskab er over for prisfastsættelses- og skadeestimeringsfejl. Det bruges som et mål for forsikringsselskabets økonomiske helbred.

Hvordan nettogearing (forsikring) bruges

Et forsikringsselskab balancerer to mål: at investere de præmier,. det modtager fra forsikringsaktiviteter, for at returnere et overskud, og begrænse dets risikoeksponering skabt af de politikker, det tegner. Forsikringsselskaber kan afgive præmier til genforsikringsselskaber for at flytte nogle af risiciene til genforsikringsselskabet. Dette ville fjerne en del af forpligtelserne fra det primære forsikringsselskabs balance.

Netto gearing er en type gearing ratio. I modsætning til bruttogearing inkluderer nettogearing ikke afstået genforsikringsgearing. Nettogearing beregnes som: (netto tegnede præmier / forsikringstagernes overskud) + (nettoforpligtelser / forsikringstagernes overskud). Netto gearingsgraden viser, hvor udsat forsikringsselskabet er over for fejl i skadevurderingen. En høj værdi indikerer, at forsikringsselskabet er mere afhængig af at have tilstrækkelige reservemidler.

Et forsikringsselskabs nettogearing viser, hvor effektivt det har forvaltet sine reserver (fra forsikringstagernes overskud) for at imødegå skader. Målet er at have tilstrækkelige overskudsreserver til at kunne betale alle mulige skader og samtidig bevare overskuddet. Dette resultat opnås ved at kontrollere antallet af tegningsaktiviteter, så det ikke vil true med at udtømme virksomhedens reserver. Nettopræmieindtægten bør ikke være for højt over forsikringstagernes overskud, de aktiver, et forsikringsselskab ejer minus sine forpligtelser.

Et acceptabelt nettogearingsforhold afhænger af, hvilken type forsikring et selskab tegner, selvom det ønskede interval typisk falder under 6,0. Et forsikringsselskabs nettogearing vil typisk være lavere end dets bruttogearing, fordi nettogearingsgraden ikke omfatter de poster, der er afstået til et genforsikringsselskab. Brutto gearingsgraden er derfor en mere konservativ ratio.

Andre typer gearingsrater, der anvendes i forsikringsbranchen, omfatter bruttogearing, genforsikringsdækning i forhold til forsikringstagernes overskud og Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR).

Netto gearing (forsikring) og vurderingsbureauer

Ratingbureauer ser typisk på en række forskellige økonomiske nøgletal, når de skal bestemme et forsikringsselskabs helbred. Disse nøgletal er beregnet gennem en undersøgelse af forsikringsselskabets balance. Ud over nettogearing vil et ratingbureau også se på afkastet af aktiver,. fastholdelsesforhold,. bruttopræmier og mængden og typen af aktiver.

Gearingsforhold er vigtige i betragtning af, at virksomheder er afhængige af en blanding af egenkapital og gæld til at finansiere deres aktiviteter, og det er nyttigt at kende størrelsen af den gæld, som en virksomhed besidder, til at vurdere, om den kan betale sin gæld af efterhånden som den forfalder. Ratingbureauer vil sammenligne disse værdier med værdierne for lignende forsikringsselskaber og branchen som helhed.

Højdepunkter

• Nettogearing bruges sammen med andre gearingsrater såsom bruttogearing, genforsikringsdækning og Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR).

• Ligningen for nettogearing er (netto skrevne præmier / forsikringstagernes overskud) + (nettoforpligtelser / forsikringstagernes overskud)

• I modsætning til bruttogearingsgraden omfatter nettogearingsgraden ikke de poster, der er afstået til et genforsikringsselskab.

• Et forsikringsselskabs nettogearing viser, hvor effektivt det har forvaltet sine reserver for at imødegå skader.