Lifetime Cap

Vad är en livstidskeps?

Termen livstidstak hänvisar till den högsta tillåtna räntan på ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM). Detta tak gäller för hela lånets löptid.

Livstidstak begränsar riskerna förknippade med de betydande räntehöjningarna under bolånets löptid för låntagaren, men kan generera ränterisk för långivaren om räntorna stiger tillräckligt.

Hur Lifetime Caps fungerar

Det finns många olika typer av bolåneprodukter tillgängliga på marknaden. Låntagare har möjlighet till fastränteprodukter,. där räntan är konstant under hela lånets löptid. Eftersom räntan är konstant kan personer med bolån med fast ränta förutsäga kostnaderna för sina bolån. Räntorna för räntebindande (rörliga) bolån varierar däremot under lånets löptid. Den är konstant under den inledande perioden, varefter den justeras med jämna mellanrum tills lånet betalas av.

Villkoren för en ARM anges alla i beskrivningen av själva produkten. Till exempel kräver en 5/1 ARM en fast ränta i fem år följt av en rörlig ränta som återställs var 12:e månad. Låntagare kan ofta välja mellan en räntetakstruktur på 2-2-6 eller 5-2-5. I dessa citat hänvisar den första siffran till det första höjningstaket, det andra talet är ett periodiskt 12-månaders inkrementellt höjningstak och det tredje siffran är ett livstidstak .

Inledande och periodiska tak begränsar det belopp som bolånets ränta kan öka med vid varje enskilt räntejusteringsdatum. Livstidstaket är dock den maximala ränta som en låntagare måste betala under hela löptiden. Formuleringen av ett livstidstaks värde speglar den procentuella ökningen från en initial ränta. Till exempel, om en fast period ARM har en initial fast ränta på 5 % och ett livstidstak på 5 %, är den högsta tillåtna räntan 10 %.

Livstidstak är en del av en ARM:s räntetakstruktur och kan ha flera former. Långivare har flexibiliteten att anpassa räntegränserna tillsammans med de initiala, periodiska och livslängdstak.

Särskilda överväganden

Att förstå hur taket fungerar kan hjälpa låntagare att bestämma sina månatliga betalningar om ARM når livstidsmaximum. Även om livstidsgränsen är viktig att förstå, är det bara en av siffrorna som bestämmer strukturen för ett bolån med justerbar ränta. Andra viktiga villkor för låntagaren att känna till inkluderar:

• En initial ränta,. som är en introduktionsränta på ett lån med justerbar eller rörlig ränta, vanligtvis under de rådande räntorna, som förblir konstant under en period på sex månader till 10 år.

• Det initiala justeringsräntetaket är det högsta belopp som räntan får flytta på det första planerade justeringsdatumet.

• En periodisk anpassningsränta är en maximal justering som tillåts under ett anpassningsintervall av ett räntebindningslån.

• Räntegolvet är den överenskomna räntan i det lägre intervallet av räntor som är associerade med en låneprodukt med rörlig ränta.

– Ett räntetak liknar och kallas ibland för livstidstak. Ett räntetak uttrycks dock vanligtvis som ett absolut procentvärde. Till exempel kan det i bolånets avtalsvillkor stå att maxräntan aldrig får överstiga 15 %.

Det finns andra siffror än livstidstaket som tar hänsyn till ett bolån med justerbar ränta som kan hjälpa dig att avgöra om detta är rätt produkt för dig.

Eftersom ett bolån med justerbar ränta följer en fast formel, kan låntagare förstå konsekvenserna av olika tidslängder för den initiala räntan och periodiska justeringar, såväl som effekten av varierande ränteförändringar och tak.

Att förstå livstidstaket hjälper en köpare att veta det maximala månatliga betalningsbeloppet som de kan behöva betala. Att känna till detta månatliga betalningsbelopp kan hjälpa dem att avgöra om den här typen av bolån passar dem. Om livstidstaket gör att de månatliga betalningarna är utom räckhåll för låntagaren, är just detta bolån inte det rätta lånet för den köparen att ta.

Att förstå livstidstaket informerar den strategi som låntagaren använder för att finansiera ett fastighetsköp. Starträntorna för ARM är i allmänhet lägre än räntorna för bolån med fast ränta, vilket förmår låntagare att välja ARM. Om livstidstaket på en ARM är högre än vad låntagaren vill betala månadsvis, kan låntagaren besluta att refinansiera bolånet innan den initiala räntehöjningsperioden förfaller. På så sätt kan de få den lägre initialräntan men byta till ett nytt bolån innan de högre räntorna gäller.

Höjdpunkter

• Att förstå hur tak fungerar kan hjälpa låntagare att avgöra sina månatliga betalningar om ARM når livstidsmaximum.

• Om räntorna överstiger livstidstaket, kommer låntagaren fortfarande att vara begränsad till att betala denna maxränta.

• Långivare kan anpassa räntegränser tillsammans med de initiala, periodiska och livslängdstak.

– Ett livstidstak är den högsta ränta en låntagare någonsin skulle kunna betala under ett låns löptid.