Single Purpose Reverse Mortgage

Vad är en omvänd hypotekslån?

En omvänd hypotekslån är ett avtal genom vilket långivare gör betalningar till låntagare i utbyte mot en del av låntagarens eget kapital. Låntagare måste använda dessa betalningar för ett specifikt ändamål som godkänts av långivaren.

Dessa kan jämföras med proprietära omvända inteckningar och bostadslånekonverteringar (HECM).

Förstå ensidiga omvända inteckningar

En omvänd inteckning för enstaka ändamål ger husägare i åldrarna 62 år och äldre möjligheten att förvandla befintliga hemkapital till en stadig inkomstström vid pensionering. Som med alla omvända inteckningar gör långivare betalningar till låntagare som ett förskott på deras eget kapital. I de flesta fall förväntar sig långivare återbetalning när låntagaren flyttar från bostaden eller går bort, då skulle försäljningen av bostaden teoretiskt täcka återbetalningen av lånet eftersom långivaren baserar lånets betalningar på låntagarens befintliga eget kapital.

Omvända hypotekslån för enstaka ändamål begränsar ändamålen för vilka låntagare kan använda betalningarna de får. Till exempel kan långivare insistera på att medel går till underhåll och underhåll av bostaden, eller täcker vanliga betalningar som ligger i långivarens intresse, såsom fastighetsskatt eller villaägares försäkring. På grund av detta tycker låntagare vanligtvis att de är lättare att få och till lägre räntor än andra typer av omvända bolån.

Å andra sidan kan låntagare tycka att det är svårt att hitta långivare som erbjuder dessa typer av lån. Eftersom dessa ändamål är avsedda att återföras till själva hemmet eller dess underhåll, behåller den säkerheten för långivaren, vilket gör dessa lån billigare än andra som är av allmänt bruk.

De flesta omvända hypotekslån för enstaka ändamål utfärdas av statliga myndigheter och ideella organisationer.

Omvända inteckningar är vanligtvis mest meningsfulla för äldre låntagare som har betalat av sina hem och behöver en konsekvent inkomstström. Husägare behåller äganderätten till sin bostad när de tar ett omvänt bolån. Eftersom betalningar utgör ett förskott på eget kapital, betraktar statliga myndigheter dem inte som inkomster, vilket innebär att de inte ökar låntagarens skattebörda, och de påverkar vanligtvis inte berättigandet för mottagande av medel eller tjänster från Social Security eller Medicare.

Andra typer av omvända inteckningar

US Department of Housing and Urban Development (HUD) försäkrar den vanligaste formen av en omvänd inteckning, home equity konverteringslån (HECM). Låntagare kan använda betalningar från dessa omvända inteckningar för vilket syfte de vill. HUD upprätthåller dock begränsningar för det belopp som låntagare kan få via ett bostadslån. HUD kräver att låntagare träffar en rådgivare anställd av en oberoende bostadsrådgivningsbyrå innan de ansöker om ett bostadslånelån.

För dem med dyrare bostäder som vill kvalificera sig för högre betalningar, erbjuder vissa finansiella företag privatstödda lån som kallas proprietära omvända inteckningar. Låntagare som letar efter dessa omvända inteckningar kan undvika avgiften för att träffa en rådgivare genom att gå direkt till långivare, men Federal Trade Commission (FTC) varnar konsumenter som gör det att handla noggrant, jämföra olika råd från olika långivare och vara försiktig med höga -Tryckande försäljningsargument eller dolda avgifter.

Diskriminering av hypotekslån är olagligt. Om du tror att du har blivit diskriminerad på grund av ras, religion, kön, civilstånd, användning av offentligt bistånd, nationellt ursprung, funktionshinder eller ålder, finns det åtgärder du kan vidta. Ett sådant steg är att lämna in en rapport till Consumer Financial Protection Bureau eller till US Department of Housing and Urban Development (HUD).

Poängen

Ensidiga omvända inteckningar har lägre avgifter och bättre räntor än de vanligare HECM och proprietära omvända inteckningar. De ges för ett specifikt syfte, som att reparera ett tak eller betala fastighetsskatt, och de utfärdas vanligtvis endast av ideella organisationer eller lokala myndigheter. Om du kan hitta en och bli godkänd för en, är de ett utmärkt alternativ för att få de nödvändiga medlen för att stanna i ditt hem när du går i pension.

##Höjdpunkter

• En omvänd inteckning är en typ av lån för seniorer i åldrarna 62 och äldre som gör att husägare kan omvandla en del av sitt eget kapital till kontantinkomst.

• Andra typer av omvända inteckningar är mindre restriktiva men dyrare; men det är också svårare att få lån för enstaka ändamål.

– I synnerhet kan dessa engångsförskott hjälpa till att betala för fastighetsskatter, underhåll och underhåll av bostaden, hemförsäkringspremier eller för att täcka vanliga betalningar som faller inom långivarens intresse.

– I ett engångslån måste låntagare använda dessa betalningar för ett specifikt ändamål som långivaren godkänner.