Totala bostadskostnader

Vad är den totala bostadskostnaden?

Den totala bostadskostnaden är summan av en husägares månatliga lånebelopp och räntebetalningar plus alla andra månatliga utgifter förknippade med deras hem, såsom försäkringar, skatter eller verktyg. Den totala bostadskostnaden är en nyckelkomponent i beräkningen av en låntagares bostadskostnadskvot som används i emissionsprocessen för ett bostadslån.

Förstå totala bostadskostnader

En bolånekostnad består till stor del av låneränta och amorteringar. Vissa bolån har också spärrade konton som betalar ut fastighetsskatt och hypoteksförsäkring (PMI). Däremot måste andra löpande utgifter för bostaden beaktas för att ha råd med en bostad.

Totala bostadskostnader kan omfatta ett brett utbud av kostnader inklusive räkningar, verktyg, försäkringspremier och skatter utöver direkta bolånekostnader. En låntagares totala boendekostnader krävs vanligtvis i en kreditansökan för ett bolån. Dessa utgifter mäts med låntagarens totala bostadskostnadskvot. Hypotekslånegaranter kommer också att kräva att en låntagare tillhandahåller information om sin totala skuld, vilket mäts av en låntagares skuld-till-inkomstkvot.

Kvalificerande hypotekslån

Den totala bostadskostnadskvoten är en av två kvalificerande förhållanden som vanligtvis analyseras av en försäkringsgivare i godkännandeprocessen för ett hypotekslån. Vissa långivare kommer att fokusera bara på en låntagares hypotekslån och räntebetalningar medan andra kan kräva en bred analys av bostadskostnaderna. För en låntagare kommer boendekostnaderna att omfatta kapital och ränta på ett bolån. Det kan också inkludera en mängd andra poster som försäkringspremier, fastighetsskatter och husägares föreningsavgifter.

Bostadskostnadskvoten dividerar en låntagares totala bostadskostnader med deras månadsinkomst. Detta förhållande måste vanligtvis vara cirka 28 % eller mindre för godkännande. Det är också känt som front-end-förhållandet.

Skuld i förhållande till inkomst är en andra kvalifikationskvot som också beaktas i samband med en bostadskostnadskvot vid fastställande av godkännande för ett bolån. Detta förhållande är känt som back-end-förhållandet. Skuldkvoter dividerar en låntagares totala skuldtjänst, inklusive bostadsskulder och all annan skuld med låntagarens månadsinkomst. Detta förhållande måste i allmänhet vara cirka 36 % eller mindre för godkännande. I vissa fall kan högre skuld-till-inkomstnivåer tillåtas för hypotekslån sponsrade av statliga myndigheter. Byråer kan tillåta skuld-till-inkomstkvoter på hypotekslån på cirka 50 % eller mindre.

Hypotekslånegaranter använder kvalifikationsgrader för godkännanden och även för att fastställa kapitalbelopp. Om den godkänns för ett hypotekslån, kommer en långivare att överväga en låntagares bostadskostnadskvot och skuld-till-inkomstkvot vid fastställandet av det maximala beloppet de är villiga att låna ut.

Hypotekslångivare kommer också vanligtvis att ta hänsyn till en belåningsgrad baserat på riskerna som fastställs i analysen av kreditgarantin och fastighetsgodkännandet. Belåningsgraden kommer också att påverka den maximala erbjudna kapitalbeloppet och den handpenning som krävs av låntagaren.

Höjdpunkter

• Totala bostadskostnader summerar alla relevanta löpande kostnader som behövs för att upprätthålla bostadsägandet.

• Detta kommer att inkludera månatliga räkningar, försäkringskostnader, skatter och husägares föreningsavgifter utöver ränta och kapitalbelopp.

• Totala huskostnader är avgörande för att avgöra om en låntagare verkligen har råd att bära bostaden som de vill köpa.