Meðalávöxtun

Hvað er meðalávöxtun?

Meðalávöxtun er einfalt stærðfræðilegt meðaltal af röð ávöxtunar sem myndast á tilteknu tímabili. Meðalávöxtun er reiknuð á sama hátt og einfalt meðaltal er reiknað fyrir hvaða talnasett sem er. Tölurnar eru lagðar saman í eina summu, síðan er summan deilt með fjölda talna í menginu.

Skilningur á meðalávöxtun

Það eru nokkrir ávöxtunarmælingar og leiðir til að reikna þær út. Fyrir reikna meðalávöxtun tekur maður summan af ávöxtuninni og deilir henni með fjölda ávöxtunartalna.

$\text{Meðalávöxtun} = \dfrac{\text}{\text{Fjöldi skila}}$

Meðalávöxtun segir fjárfesti eða greinanda hver ávöxtun hlutabréfa eða verðbréfs hefur verið í fortíðinni, eða hver ávöxtun safns fyrirtækja er. Meðalávöxtun er ekki sú sama og árleg ávöxtun, þar sem hún hunsar samsetningu.

Dæmi um meðalávöxtun

Eitt dæmi um meðalávöxtun er einfalt reiknað meðaltal. Segjum til dæmis að fjárfesting skili eftirfarandi ávöxtun árlega yfir fimm heil ár: 10%, 15%, 10%, 0% og 5%. Til að reikna út meðalávöxtun fjárfestingarinnar á þessu fimm ára tímabili eru árleg ávöxtun fimm lögð saman og síðan deilt með 5. Þetta gefur 8% árlega meðalávöxtun.

Nú skulum við skoða dæmi úr raunveruleikanum. Hlutabréf Walmart skiluðu 9,1% ávöxtun árið 2014, töpuðu 28,6% árið 2015, hækkuðu um 12,8% árið 2016, hækkuðu um 42,9% árið 2017 og töpuðust um 5,7% árið 2018. Meðalávöxtun Walmart á þessum fimm árum er 3,1%, eða% deilt með 5 árum.

Reikna ávöxtun frá vexti

Einfaldi vaxtarhraðinn er fall af upphafs- og lokagildum eða jafnvægi. Það er reiknað með því að draga lokagildið frá upphafsgildinu og deila síðan með upphafsgildinu. Formúlan er sem hér segir:

$\begin &\text{Vaxtarhraði} = \dfrac{\text -\text}{\text}\ &\textbf\ &amp ;\text = \text\ &\text = \text\ \end$</ span>

Til dæmis, ef þú fjárfestir $10.000 í fyrirtæki og hlutabréfaverð hækkar úr $50 í $100, þá er hægt að reikna ávöxtunina með því að taka mismuninn á $100 og $50 og deila með $50. Svarið er 100%, sem þýðir að þú hefur nú $20.000.

Einfalt meðaltal ávöxtunar er auðveldur útreikningur, en hann er ekki mjög nákvæmur. Fyrir nákvæmari útreikninga á ávöxtun nota sérfræðingar og fjárfestar einnig oft rúmfræðilegt meðaltal eða peningavegna ávöxtunarkröfu.

Meðalávöxtunarvalkostir

###Geometrískt meðaltal

Þegar horft er á meðaltal sögulegrar ávöxtunar er rúmfræðilegt meðaltal nákvæmari útreikningur. Rúmfræðilegt meðaltal er alltaf lægra en meðalávöxtun. Einn ávinningur af því að nota rúmfræðilegt meðaltal er að raunverulegar fjárhæðir sem fjárfestar eru þurfa ekki að vera þekktar. Útreikningurinn beinist alfarið að ávöxtunartölunum sjálfum og sýnir samanburð á eplum á milli þegar horft er á árangur tveggja eða fleiri fjárfestinga yfir fleiri mismunandi tímabil.

Geometrísk meðalávöxtun er stundum kölluð tímavigt ávöxtunarkrafa (TWR) vegna þess að hún útilokar skekkandi áhrif á vaxtarhraða sem skapast af ýmsum inn- og útstreymi peninga inn á reikning með tímanum.

Peningavegið ávöxtunarkrafa (MWRR)

að öðrum kosti, peningavegið ávöxtunarkrafa (MWRR) felur í sér stærð og tímasetningu sjóðstreymis, sem gerir það að áhrifaríkum mælikvarða fyrir ávöxtun eignasafns sem hefur fengið innlán, endurfjárfestingar arðs og/eða vaxtagreiðslur, eða hefur fengið úttektir.

MWRR jafngildir innri ávöxtun (IRR), þar sem hreint núvirði er núll.

##Hápunktar

• Meðalávöxtun er einfalt stærðfræðilegt meðaltal af röð ávöxtunar sem myndast á tilteknu tímabili.

• Meðalávöxtun er ekki sú sama og árleg ávöxtun, þar sem hún hunsar samsetningu.

• Meðalávöxtun getur hjálpað til við að mæla fyrri árangur verðbréfs eða eignasafns.

• Rúmfræðilegt meðaltal er alltaf lægra en meðalávöxtun.