Investor's wiki

Genomsnittlig avkastning

Genomsnittlig avkastning

Vad är genomsnittlig avkastning?

Den genomsnittliga avkastningen är det enkla matematiska medelvärdet av en serie avkastning som genereras under en viss tidsperiod. En genomsnittlig avkastning beräknas på samma sätt som ett enkelt medelvärde beräknas för vilken uppsättning siffror som helst. Siffrorna läggs ihop till en enda summa, sedan delas summan med antalet siffror i uppsättningen.

Förstå genomsnittlig avkastning

Det finns flera avkastningsmått och sätt att beräkna dem. För den aritmetiska medelavkastningen tar man summan av avkastningen och dividerar den med antalet avkastningssiffror.

Genomsnitt Retur=Summa av returerAntal returer< /mfrac>\text = \dfrac{\text}{\text}

Den genomsnittliga avkastningen berättar för en investerare eller analytiker vad avkastningen för en aktie eller ett värdepapper har varit tidigare, eller vad avkastningen för en portfölj av företag är. Den genomsnittliga avkastningen är inte detsamma som en årlig avkastning, eftersom den ignorerar sammansättning.

Genomsnittlig avkastning Exempel

Ett exempel på genomsnittlig avkastning är det enkla aritmetiska medelvärdet. Anta till exempel att en investering ger följande avkastning årligen under en period av fem hela år: 10 %, 15 %, 10 %, 0 % och 5 %. För att beräkna den genomsnittliga avkastningen för investeringen under denna femårsperiod läggs de fem årliga avkastningarna samman och divideras sedan med 5. Detta ger en årlig genomsnittlig avkastning på 8%.

Låt oss nu titta på ett verkligt exempel. Walmart-aktier avkastade 9,1 % 2014, tappade 28,6 % 2015, ökade med 12,8 % 2016, ökade 42,9 % 2017 och tappade 5,7 % 2018. Den genomsnittliga avkastningen för Walmart under dessa fem år är 3,05 %, eller dividerat med 5 år.

Beräknar avkastning från tillväxt

Den enkla tillväxthastigheten är en funktion av början och slutvärdena eller balanser. Det beräknas genom att subtrahera slutvärdet från startvärdet och sedan dividera med startvärdet. Formeln är följande:

Tillväxthastighet=BV EVBV</ mtr>där:</ mrow>BV=Börjande värde< mstyle scriptlevel="0" displaystyle="t rue">EV</ mtext>=Slutvärde\begin &\text = \dfrac{\text -\text}{\text}\ &\textbf{där:}\ &amp ;\text = \text{Startvärde}\ &\text = \text{Slutvärde}\ \end</ span>

Till exempel, om du investerar $10 000 i ett företag och aktiekursen ökar från $50 till $100, då kan avkastningen beräknas genom att ta skillnaden mellan $100 och $50 och dividera med $50. Svaret är 100 %, vilket betyder att du nu har 20 000 USD.

Det enkla genomsnittet av avkastning är en enkel beräkning, men den är inte särskilt exakt. För mer exakta beräkningar av avkastningen använder analytiker och investerare också ofta det geometriska medelvärdet eller den penningvägda avkastningen.

Genomsnittliga returalternativ

###Geometriskt medelvärde

När man tittar på genomsnittlig historisk avkastning är det geometriska medelvärdet en mer exakt beräkning. Det geometriska medelvärdet är alltid lägre än medelavkastningen. En fördel med att använda det geometriska medelvärdet är att de faktiska investerade beloppen inte behöver vara kända. Beräkningen fokuserar helt på själva avkastningssiffrorna och presenterar en jämförelse mellan äpplen och äpplen när man tittar på två eller flera investeringars resultat över flera olika tidsperioder.

Den geometriska genomsnittliga avkastningen kallas ibland den tidsviktade avkastningsräntan (TWR) eftersom den eliminerar de snedvridande effekterna på tillväxttakten som skapas av olika in- och utflöden av pengar till ett konto över tiden.

Penningvägd avkastning (MWRR)

alternativt inkluderar den penningvägda avkastningen (MWRR) storleken och tidpunkten för kassaflöden, vilket gör det till ett effektivt mått för avkastning på en portfölj som har tagit emot insättningar, återinvesteringar av utdelningar och/eller räntebetalningar, eller har haft uttag.

MWRR motsvarar internräntan (IRR), där nettonuvärdet är lika med noll.

##Höjdpunkter

  • Den genomsnittliga avkastningen är det enkla matematiska medelvärdet av en serie avkastning som genereras under en viss tidsperiod.

– Den genomsnittliga avkastningen är inte detsamma som en årlig avkastning, eftersom den ignorerar sammansättning.

  • Den genomsnittliga avkastningen kan hjälpa till att mäta tidigare resultat för ett värdepapper eller portfölj.

– Det geometriska medelvärdet är alltid lägre än medelavkastningen.