düşüş
Düşüş Nedir?
Düşüş, bir yatırım, ticaret hesabı veya fon için belirli bir dönemde tepeden dibe doğru bir düşüştür . Düşüş genellikle tepe noktası ile sonraki çukur arasındaki yüzde olarak belirtilir. Bir alım satım hesabında 10.000$ varsa ve fonlar 10.000$'ın üzerine çıkmadan önce 9.000$'a düşerse, alım satım hesabı %10'luk bir düşüşe tanık olur.
Düşüşler, farklı yatırımların tarihsel riskini ölçmek, fon performansını karşılaştırmak veya kişisel ticaret performansını izlemek için önemlidir.
Bir Düşüşü Anlamak
Fiyat zirvenin altında kaldığı sürece bir düşüş yürürlükte kalır. Yukarıdaki örnekte, hesap 10.000 ABD Dolarının üzerine çıkana kadar düşüşün yalnızca %10 olduğunu bilmiyoruz. Hesap 10.000 doların üzerine çıktığında, geri çekilme kaydedilir.
Düşüşleri kaydetmenin bu yöntemi yararlıdır çünkü yeni bir tepe oluşana kadar bir çukur ölçülemez. Fiyat veya değer eski zirvenin altında kaldığı sürece, düşüş miktarını artıracak daha düşük bir dip oluşabilir.
Düşüşler, bir yatırımın finansal riskini belirlemeye yardımcı olur. Sterlin oranları,. bir menkul kıymetin olası ödülünü riskiyle karşılaştırmak için düşüşleri kullanır.
Düşüş, hisse senedi fiyatının getiri dağılımının negatif yarısına atıfta bulunabilir; yani, bir hisse fiyatının zirvesinden dip noktasına kadar olan değişim, genellikle düşüş miktarı olarak kabul edilir. Örneğin, bir hisse senedi 100$'dan 50$'a düşerse ve ardından tekrar 100,01$ veya üstüne çıkarsa, düşüş zirveden 50$ veya %50'dir.
##Stok Düşüşleri
Bir hisse senedinin toplam oynaklığı tipik olarak standart sapması ile ölçülür,. ancak birçok yatırımcı, özellikle emeklilik ve emeklilik hesaplarından fon çeken emekliler, bunun yerine çoğunlukla düşüşlerle ilgilenir. Uçucu piyasalar ve büyük düşüşler emekliler için sorunlu olabilir. Birçoğu, hisse senetlerinden yatırım fonlarına kadar yatırımlarının azalmasına bakar ve en büyük tarihi düşüşlere sahip yatırımlardan potansiyel olarak kaçınabilmeleri için maksimum düşüşlerini (MDD) dikkate alır.
Düşüşler özellikle emekli olanlar için önemlidir. Çoğu durumda, ciddi bir düşüş, emeklilikte devam eden geri çekilmelerle birleştiğinde emeklilik fonlarını önemli ölçüde tüketebilir.
Düşüş Riski
üstesinden gelmek için gereken hisse fiyatındaki artış düşünüldüğünde, düşüşler yatırımcılar için önemli bir risk oluşturur . Örneğin, bir hisse senedinin %1 kaybetmesi fazla bir şey gibi görünmeyebilir, çünkü önceki zirvesine dönmek için yalnızca %1,01'lik bir artışa ihtiyacı vardır. Ancak, %20'lik bir düşüş, eski zirveye ulaşmak için %25'lik bir getiri gerektirir. 2008-2009 Büyük Durgunluk döneminde görülen %50'lik bir düşüş, eski zirveyi kurtarmak için %100'lük büyük bir artış gerektiriyor.
Bazı yatırımcılar, kayıplarını kesmeden ve bunun yerine pozisyonu nakde çevirmeden önce %20'den fazla düşüşten kaçınmayı tercih ediyor.
Özellikle büyük bir düşüşün üstesinden gelmek için gereken hisse fiyatındaki artış, bazı yatırımcıların bu pozisyondan tamamen çıkmaları ve bunun yerine parayı nakit holdinglere koymaları için yeterince önemli hale gelebilir.
Düşüş Değerlendirmeleri
Tipik olarak, düşüş riski, iyi çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olarak ve kurtarma penceresinin uzunluğunu bilerek azaltılır. Bir kişi kariyerinin başındaysa veya emekliliğine 10 yıldan fazla zaman varsa, çoğu finansal danışmanın savunduğu %20'lik çekme limiti, portföyün toparlanma için korunması için yeterli olmalıdır. Bununla birlikte, emeklilerin fon çekmeye başlamadan önce portföylerinin toparlanması için çok fazla yılları olmayabileceğinden, portföylerindeki düşüş riskleri konusunda özellikle dikkatli olmaları gerekir.
Bir portföyü hisse senetleri, tahviller, değerli metaller, emtialar ve nakit enstrümanlar arasında çeşitlendirmek, piyasa koşulları farklı varlık sınıflarını farklı şekillerde etkilediğinden, düşüşe karşı bir miktar koruma sağlayabilir.
Hisse senedi fiyat düşüşleri veya piyasa düşüşleri, emeklilerin emeklilik veya emeklilik hesaplarından nasıl para çektiklerini ifade eden bir emeklilik düşüşü ile karıştırılmamalıdır.
Bir Düşüşü Kurtarma Zamanı
Düşüşlerin kapsamı, riski belirlemede bir faktör olsa da, bir düşüşün telafi edilmesi için gereken süre de öyle. Tüm yatırımlar böyle davranmaz. Bazıları diğerlerinden daha hızlı iyileşir. Bir riskten korunma fonu veya tüccarın hesabındaki %10'luk bir düşüşün bu kaybı geri kazanması yıllar alabilir.
Öte yandan, başka bir hedge fonu veya tüccar, zararlarını çok hızlı bir şekilde geri alabilir ve hesabı kısa sürede en yüksek değere itebilir. Bu nedenle, düşüşler, yatırımın veya fonun kaybı telafi etmesinin tipik olarak ne kadar sürdüğü bağlamında da dikkate alınmalıdır.
Düşüş Örneği
Bir tüccarın Apple hissesini 100 dolardan almaya karar verdiğini varsayalım. Fiyat 110$'a (en yüksek) yükselir, ancak daha sonra hızla 80$'a (dip) düşer ve ardından tekrar 110$'ın üzerine çıkar.
Düşüşler tepeden dibe doğru ölçülür. Hisse senedinin en yüksek fiyatı 110 dolardı ve dip noktası 80 dolardı. Düşüş 30$ / 110$ = %27,3'tür.
Bu, bir düşüşün mutlaka bir kayıpla aynı olmadığını gösterir. Hisse senedinin düşüşü %27,3 idi, ancak tüccar hisse senedi 80$'dayken %20'lik gerçekleşmemiş bir kayıp gösteriyor olacaktı. Bunun nedeni, çoğu tüccarın zararı, yatırımın girişten sonra ulaştığı en yüksek fiyat değil, satın alma fiyatı (bu durumda 100$) olarak görmesidir.
Örneğe devam edersek, fiyat 120 dolara (en yüksek) yükselir ve ardından 125 dolara yükselmeden önce 105 dolara düşer. Yeni zirve şimdi 120$ ve en yeni dip 105$. Bu, 15 ABD doları veya 15 ABD doları / 120 ABD doları = %12,5'tir.
##Öne çıkanlar
Düşüş, bir yatırım veya ticaret hesabının zirveye geri dönmeden önce zirveden ne kadar düştüğünü ifade eder.
Düşüşler, aşağı yönlü oynaklığın bir ölçüsüdür.
Düşüşler genellikle yüzde olarak belirtilir, ancak belirli bir tüccar için geçerliyse dolar terimleri de kullanılabilir.
Düşüş ve kayıp mutlaka aynı şey değildir. Çoğu tüccar, düşüşü zirveden dibe metrik olarak görürken, kayıplar genellikle mevcut veya çıkış fiyatına göre satın alma fiyatına atıfta bulunur.
Düşüşlerin geri kazanılması için geçen süre, düşüşleri değerlendirirken de dikkate alınmalıdır.
