Sistematik Yatırım Planı (SIP)

Sistematik Yatırım Planı (SIP) Nedir?

Sistematik bir yatırım planı (SIP), yatırımcıların bir yatırım fonuna, ticaret hesabına veya 401(k) gibi bir emeklilik hesabına düzenli, eşit ödemeler yaptığı bir plandır. SIP'ler, yatırımcıların dolar-maliyet ortalamasının (DCA) uzun vadeli avantajlarından yararlanırken daha az miktarda parayla düzenli olarak tasarruf etmelerini sağlar. Bir DCA stratejisi kullanarak, bir yatırımcı, zaman içinde yavaşça servet veya portföy oluşturmak için periyodik eşit fon transferlerini kullanarak bir yatırım satın alır.

SIP'ler Nasıl Çalışır?

Yatırım fonları ve diğer yatırım şirketleri, yatırımcılara sistematik yatırım planları da dahil olmak üzere çeşitli yatırım seçenekleri sunar. SIP'ler, yatırımcılara aynı anda büyük toplu meblağlar yapmak zorunda kalmak yerine, daha uzun bir süre boyunca küçük meblağlarda para yatırma şansı verir . Çoğu SIP, planlara tutarlı bir şekilde ödeme yapılmasını gerektirir - bu ister haftalık, ister aylık veya üç aylık olsun.

SIP'ler, yatırımcıların dolar-maliyet ortalamasının faydalarıyla daha küçük miktarlarda para kullanmalarına olanak tanır.

Sistematik yatırım ilkesi basittir. Bir fonun veya başka bir yatırımın hisselerinin veya menkul kıymet birimlerinin düzenli ve periyodik alımları üzerinde çalışır. Dolar-maliyet ortalaması, her periyodik aralıkta fiyatından bağımsız olarak aynı sabit dolarlık bir menkul kıymetin satın alınmasını içerir. Sonuç olarak, hisseler çeşitli fiyatlarda ve değişen miktarlarda satın alınır - ancak bazı planlar satın almak için sabit sayıda hisse belirlemenize izin verebilir. Yatırım yapılan miktar genellikle sabit olduğundan ve birim veya hisse fiyatlarına bağlı olmadığından, bir yatırımcı birim fiyatlar yükseldiğinde daha az hisse satın alır ve fiyatlar düştüğünde daha fazla hisse satın alır.

SIP'ler pasif yatırımlar olma eğilimindedir çünkü bir kez para yatırdığınızda, performansı ne olursa olsun yatırım yapmaya devam edersiniz. Bu nedenle, SIP'nizde ne kadar servet biriktirdiğinize dikkat etmeniz önemlidir. Belirli bir miktara ulaştığınızda veya emekliliğinize yakın bir noktaya geldiğinizde, yatırım planlarınızı yeniden gözden geçirmek isteyebilirsiniz. Aktif olarak yönetilen bir stratejiye veya yatırıma geçmek, paranızı daha da büyütmenize olanak sağlayabilir. Ancak sizin için en iyi durumu belirlemek için bir finansal danışman veya uzmanla konuşmak her zaman iyi bir fikirdir .

Özel Hususlar

DCA savunucuları, bu yaklaşımla, menkul kıymetin hisse başına ortalama maliyetinin zamanla azaldığını savunuyorlar. Tabii ki, fiyatı istikrarlı ve çarpıcı bir şekilde yükselen bir hisse senediniz varsa, strateji geri tepebilir. Bu, zaman içinde yatırım yapmanın size başlangıçta hepsini bir kerede satın aldığınızdan daha pahalıya mal olacağı anlamına gelir. Genel olarak, DCA genellikle bir yatırımın maliyetini düşürür. Güvenliğe büyük miktarda para yatırma riski de azalır.

Çoğu DCA stratejisi otomatik bir satın alma programına göre oluşturulduğundan, sistematik yatırım planları, yatırımcının piyasa dalgalanmalarına karşı duygusal tepkilere dayalı kötü kararlar verme potansiyelini ortadan kaldırır. Örneğin, hisse senedi fiyatları yükseldiğinde ve haber kaynakları yeni piyasa rekorlarının kırıldığını bildirdiğinde, yatırımcılar genellikle daha riskli varlıklar satın alır.

Buna karşılık, hisse senedi fiyatları uzun bir süre boyunca önemli ölçüde düştüğünde, birçok yatırımcı hisselerini boşaltmak için acele eder. Yüksek alım ve düşük satış, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için, dolar maliyeti ortalaması ve diğer sağlam yatırım uygulamalarıyla doğrudan zıttır.

SIP'ler ve DRIP'ler

SIP'lere ek olarak, birçok yatırımcı , bir temettü yeniden yatırım planı (DRIP) aracılığıyla aynı menkul kıymetin daha fazlasını satın almak için elde ettikleri kazançları kullanır. Temettülerin yeniden yatırılması, hissedarların halihazırda sahip oldukları halka açık şirketlerdeki hisseleri veya hisselerin bir kısmını satın alabilecekleri anlamına gelir. Yatırımcıya temettü için üç ayda bir çek göndermek yerine, şirket, transfer acentesi veya aracı kurum, parayı yatırımcı adına ek hisse satın almak için kullanır. Temettü yeniden yatırım planları da otomatiktir - yatırımcı bir hesap açtıklarında veya hisse senedini ilk satın aldıklarında temettülerin nasıl işleneceğini tasarlar ve hissedarların bir şirkete uzun vadeli değişken miktarlarda yatırım yapmasına izin verir.

Şirket tarafından işletilen DRIP'ler komisyonsuzdur. Bunun nedeni, ticareti kolaylaştırmak için gerekli bir komisyoncu olmamasıdır. Bazı DRIP'ler, doğrudan şirketten isteğe bağlı nakit alımları, hiçbir ücret ödemeden %1 ila %10 indirimle sunar. DRIP'ler esnek olduğundan, yatırımcılar finansal durumlarına bağlı olarak küçük veya büyük miktarlarda yatırım yapabilirler.

Sistematik Yatırım Planlarının Avantajları ve Dezavantajları

Avantajlar

SIP'ler yatırımcılara çeşitli avantajlar sağlar. İlk ve en belirgin fayda, yatırım yapmak istediğiniz miktarı ve sıklığı belirledikten sonra yapacak fazla bir şeyin kalmamasıdır. Birçok SIP otomatik olarak finanse edildiğinden, fon hesabının katkılarınızı karşılayacak kadar paraya sahip olduğundan emin olmanız yeterlidir. Aynı zamanda küçük bir miktar kullanmanıza da izin verir, böylece büyük bir toplu ödemenin bir kerede çekilmesinin etkilerini hissetmezsiniz.

DCA kullandığınız için çok az duygu var. Bu, hisse senetleri ve tahviller gibi diğer yatırımlarda yaşamanız muhtemel olan risk ve belirsizliğin bir kısmını azaltır . Ve düzenli aralıklarla sabit bir miktar gerektirdiğinden, finansal hayatınıza da biraz disiplin uyguluyorsunuz.

TTT

Dezavantajları

Bir yatırımcının istikrarlı bir tasarruf programını sürdürmesine yardımcı olsalar da, resmi sistematik yatırım planlarının birkaç şartı vardır. Örneğin, genellikle uzun vadeli bir taahhüt gerektirirler. Bu, 10 ila 25 yıl arasında herhangi bir yerde olabilir. Yatırımcılara bitiş tarihinden önce plandan çıkmalarına izin verilirken, ilk yıl içindeyse, bazen ilk yatırımın %50'sine varan yüksek satış ücretlerine maruz kalabilirler. Bir ödemeyi kaçırmak, planın feshedilmesine neden olabilir.

Sistematik yatırım planlarının oluşturulması da maliyetli olabilir. Bir oluşturma ve satış ücreti, ilk 12 aylık yatırımların yarısına kadar çıkabilir. Ayrıca, yatırımcılar yatırım fonu ücretleri ile varsa saklama ve hizmet ücretlerine dikkat etmelidir.

Sistematik Bir Yatırım Planının Gerçek Dünya Örneği

Vanguard Investments, Fidelity ve T. Rowe Price gibi çoğu aracı kurum ve yatırım fonu şirketi, yatırımcıların oldukça küçük miktarlarda katkıda bulunmalarına olanak tanıyan SIP'ler sunar. Ödemeler manuel olarak yapılabilse de, çoğu SIP, aylık, üç aylık veya yatırımcının seçtiği herhangi bir dönemde otomatik olarak finanse edilecek şekilde ayarlanmıştır. Bu, bir yatırımcının sistematik yatırım planlarını finanse etmek için bir para piyasasına veya başka bir likit hesaba sahip olması gerektiği anlamına gelir.

20. Rowe Price, SIP ürününü Otomatik Satın Alma olarak adlandırıyor. Hesabı kurmak için yapılan ilk yatırımdan sonra - genellikle 1.000 $ veya 2.500 $, ancak bu genellikle hesap türüne göre değişir - yatırımcılar ayda 100 $ kadar az katkı yapabilirler. Hem IRA hem de vergiye tabi hesaplar için kullanılabilir, ancak yalnızca yatırım fonları satın almak için kullanılabilir - hisse senedi değil.

Ödemeler doğrudan bir banka hesabından, maaş çekinden ve hatta bir Sosyal Güvenlik çekinden transfer edilebilir. Şirketin sitesi, "Yazılacak çek veya postaya yatırım makbuzu yok - her şeyi hallediyoruz" sözü veriyor.

##Öne çıkanlar

• SIP'ler dolar-maliyet ortalaması ilkesine göre çalışır.

• Çoğu aracı kurum ve yatırım fonu şirketi SIP'ler sunar.

• Sistematik bir yatırım planı, düzenli olarak ve genellikle aynı menkul kıymete tutarlı bir miktarda para yatırmayı içerir.

• Bir SIP genellikle fon hesabından otomatik olarak para çeker ve yatırımcıdan uzun süreli taahhütler gerektirebilir.