Plano de Investimento Sistemático (SIP)

O que é um Plano Sistemático de Investimento (SIP)?

Um plano de investimento sistemático (SIP) é um plano no qual os investidores fazem pagamentos regulares e iguais em um fundo mútuo, conta de negociação ou conta de aposentadoria, como um 401(k). Os SIPs permitem que os investidores economizem regularmente com uma quantia menor de dinheiro enquanto se beneficiam das vantagens de longo prazo da média do custo do dólar (DCA). Ao usar uma estratégia de DCA, um investidor compra um investimento usando transferências periódicas iguais de fundos para construir riqueza ou um portfólio ao longo do tempo lentamente.

Como funcionam os SIPs

Os fundos mútuos e outras empresas de investimento oferecem aos investidores uma variedade de opções de investimento, incluindo planos de investimento sistemáticos. Os SIPs dão aos investidores a chance de investir pequenas quantias de dinheiro por um longo período de tempo, em vez de ter que fazer grandes quantias de uma só vez. A maioria dos SIPs exige pagamentos nos planos de forma consistente, seja semanal, mensal ou trimestral.

Os SIPs permitem que os investidores usem quantias menores de dinheiro com os benefícios da média do custo do dólar.

O princípio do investimento sistemático é simples. Atua em compras regulares e periódicas de ações ou unidades de valores mobiliários de um fundo ou outro investimento. A média do custo em dólar envolve a compra do mesmo valor fixo em dólar de um título, independentemente de seu preço em cada intervalo periódico. Como resultado, as ações são compradas a vários preços e em quantidades variadas - embora alguns planos possam permitir que você designe um número fixo de ações para comprar. Como o valor investido geralmente é fixo e não depende dos preços unitários ou das ações, um investidor acaba comprando menos ações quando os preços unitários sobem e mais ações quando os preços caem.

Os SIPs tendem a ser investimentos passivos porque, uma vez que você investe dinheiro, continua investindo nele, independentemente do desempenho. É por isso que é importante ficar de olho em quanta riqueza você acumula em seu SIP. Depois de atingir um determinado valor ou chegar a um ponto próximo da aposentadoria, convém reconsiderar seus planos de investimento. Mudar para uma estratégia ou investimento gerenciado ativamente pode permitir que você aumente ainda mais seu dinheiro. Mas é sempre uma boa ideia falar com um consultor financeiro ou especialista para determinar a melhor situação para você.

Considerações Especiais

Os defensores do DCA argumentam que, com essa abordagem, o custo médio por ação da segurança diminui com o tempo. Claro, a estratégia pode sair pela culatra se você tiver uma ação cujo preço aumenta de forma constante e dramática. Isso significa que investir ao longo do tempo custa mais do que se você comprasse tudo de uma vez no início. No geral, o DCA geralmente reduz o custo de um investimento. O risco de investir uma grande quantidade de dinheiro em segurança também diminui.

Como a maioria das estratégias de DCA são estabelecidas em um cronograma de compra automático, os planos de investimento sistemáticos eliminam o potencial do investidor de tomar decisões erradas com base em reações emocionais às flutuações do mercado. Por exemplo, quando os preços das ações disparam e as fontes de notícias relatam que novos recordes de mercado estão sendo estabelecidos, os investidores normalmente compram ativos mais arriscados.

Em contraste, quando os preços das ações caem drasticamente por um longo período, muitos investidores correm para descarregar suas ações. Comprar na alta e vender na baixa está em contraste direto com a média do custo do dólar e outras práticas de investimento sólidas, especialmente para investidores de longo prazo.

SIPs e DRIPs

Além dos SIPs, muitos investidores usam os ganhos de suas participações para comprar mais do mesmo título, por meio de um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP). Reinvestir dividendos significa que os acionistas podem comprar ações ou frações de ações em empresas de capital aberto que já possuem. Em vez de enviar ao investidor um cheque trimestral de dividendos, a empresa, agente de transferência ou corretora usa o dinheiro para comprar ações adicionais em nome do investidor. Os planos de reinvestimento de dividendos também são automáticos – o investidor define o tratamento dos dividendos quando cria uma conta ou compra a ação pela primeira vez – e permite que os acionistas invistam quantias variáveis em uma empresa por um período de longo prazo.

Os DRIPs operados pela empresa são isentos de comissões. Isso porque não há corretor necessário para facilitar o comércio. Alguns DRIPs oferecem compras opcionais em dinheiro de ações adicionais diretamente da empresa com desconto de 1% a 10% sem taxas. Como os DRIPs são flexíveis, os investidores podem investir pequenas ou grandes quantias de dinheiro, dependendo de sua situação financeira.

Vantagens e Desvantagens dos Planos Sistemáticos de Investimento

Vantagens

Os SIPs fornecem aos investidores uma variedade de benefícios. O primeiro e mais óbvio benefício é que, depois de definir o valor que deseja investir e a frequência, não há muito mais a fazer. Como muitos SIPs são financiados automaticamente, você só precisa garantir que a conta de financiamento tenha dinheiro suficiente para cobrir suas contribuições. Também permite que você use uma pequena quantia para não sentir os efeitos de uma grande quantia sendo retirada de uma só vez.

Como você está usando o DCA, há muito pouca emoção envolvida. Isso reduz alguns dos riscos e incertezas que você provavelmente experimentará com outros investimentos, como ações e títulos. E como exige uma quantia fixa em intervalos regulares, você também está implementando alguma disciplina em sua vida financeira.

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Desvantagens

Embora possam ajudar um investidor a manter um programa de poupança estável, os planos formais de investimento sistemático têm várias estipulações. Por exemplo, eles geralmente exigem um compromisso de longo prazo. Isso pode ser em qualquer lugar de 10 a 25 anos. Embora os investidores possam sair do plano antes da data final, eles podem incorrer em pesadas taxas de vendas – às vezes até 50% do investimento inicial, se dentro do primeiro ano. A falta de um pagamento pode levar à rescisão do plano.

Planos de investimento sistemáticos também podem ser caros para estabelecer. Uma taxa de criação e venda pode custar até metade dos investimentos dos primeiros 12 meses. Além disso, os investidores devem estar atentos às taxas de fundos mútuos e taxas de custódia e de serviço, se aplicável.

Exemplo do mundo real de um plano de investimento sistemático

A maioria das corretoras e empresas de fundos mútuos, como Vanguard Investments, Fidelity e T. Rowe Price, oferecem SIPs, permitindo que os investidores contribuam com quantias bem pequenas. Embora os pagamentos possam ser feitos manualmente, a maioria dos SIPs são configurados para serem financiados automaticamente mensalmente, trimestralmente ou em qualquer período que o investidor escolher. Isso significa que um investidor deve ter um mercado monetário ou outra conta líquida para financiar seu plano de investimento sistemático.

A T. Rowe Price chama seu produto SIP de Compra Automática. Após o investimento inicial para estabelecer a conta - geralmente $ 1.000 ou $ 2.500, embora isso geralmente varie dependendo do tipo de conta - os investidores podem fazer contribuições de apenas $ 100 por mês. Está disponível para contas IRA e tributáveis, mas apenas para comprar fundos mútuos - não ações.

Os pagamentos podem ser transferidos diretamente de uma conta bancária, cheque de pagamento ou até mesmo um cheque da Previdência Social. O site da empresa promete "Sem cheques para escrever ou recibos de investimento para enviar - nós cuidamos de tudo".

##Destaques

• Os SIPs operam com base no princípio do custo médio do dólar.

• A maioria das corretoras e empresas de fundos mútuos oferece SIPs.

• Um plano de investimento sistemático envolve investir uma quantia consistente de dinheiro regularmente e geralmente no mesmo título.

• Um SIP geralmente puxa saques automáticos da conta de financiamento e pode exigir compromissos estendidos do investidor.