Systematisk investeringsplan (SIP)

Vad är en systematisk investeringsplan (SIP)?

En systematisk investeringsplan (SIP) är en plan där investerare gör regelbundna, lika betalningar till en aktiefond, ett handelskonto eller ett pensionskonto som ett 401(k). SIP:er tillåter investerare att spara regelbundet med en mindre summa pengar samtidigt som de drar nytta av de långsiktiga fördelarna med dollarkostnadsgenomsnitt ( DCA). Genom att använda en DCA-strategi köper en investerare en investering med hjälp av periodiska lika överföringar av medel för att långsamt bygga upp välstånd eller en portfölj över tiden.

Hur SIPs fungerar

Fonder och andra investeringsbolag erbjuder investerare en mängd olika investeringsalternativ inklusive systematiska investeringsplaner. SIP:er ger investerare en chans att investera små summor pengar över en längre tid snarare än att behöva göra stora klumpsummor på en gång. De flesta SIP:er kräver inbetalningar till planerna på en konsekvent basis - oavsett om det är veckovis, månadsvis eller kvartalsvis.

SIP:er tillåter investerare att använda mindre summor pengar med fördelarna med dollar-kostnadsgenomsnitt.

Principen för systematiska investeringar är enkel. Det fungerar på regelbundna och periodiska köp av aktier eller andelar i värdepapper i en fond eller annan investering. Genomsnitt av dollarkostnad innebär att man köper samma fasta dollarbelopp av ett värdepapper oavsett dess pris vid varje periodiskt intervall. Som ett resultat köps aktier till olika priser och i varierande mängder – även om vissa planer låter dig ange ett fast antal aktier att köpa. Eftersom det investerade beloppet i allmänhet är fast och inte beror på andels- eller aktiekurser, slutar en investerare med att köpa färre aktier när andelspriserna stiger och fler aktier när priserna sjunker.

SIPs tenderar att vara passiva investeringar eftersom när du väl har lagt in pengar fortsätter du att investera i dem oavsett hur de presterar. Det är därför det är viktigt att hålla ett öga på hur mycket rikedom du samlar på dig i din SIP. När du har nått ett visst belopp eller kommit till en punkt nära din pensionering, kanske du vill ompröva dina investeringsplaner. Att flytta till en strategi eller investering som hanteras aktivt kan ge dig möjlighet att öka dina pengar ännu mer. Men det är alltid en bra idé att prata med en finansiell rådgivare eller expert för att avgöra den bästa situationen för dig.

Särskilda överväganden

DCA-förespråkare hävdar att med detta tillvägagångssätt minskar den genomsnittliga kostnaden per aktie av säkerheten över tiden. Naturligtvis kan strategin slå tillbaka om du har en aktie vars kurs stiger stadigt och dramatiskt. Det betyder att investeringar över tid kostar dig mer än om du köpte allt på en gång från början. Sammantaget minskar DCA vanligtvis kostnaden för en investering. Risken att investera en stor summa pengar i säkerhet minskar också.

Eftersom de flesta DCA-strategier är etablerade på ett automatiskt inköpsschema, tar systematiska investeringsplaner bort investerarens potential att fatta dåliga beslut baserat på känslomässiga reaktioner på marknadsfluktuationer. Till exempel, när aktiekurserna stiger och nyhetskällor rapporterar att nya marknadsrekord sätts, köper investerare vanligtvis mer riskfyllda tillgångar.

Däremot, när aktiekurserna sjunker dramatiskt under en längre period, skyndar många investerare att lasta av sina aktier. Att köpa högt och sälja lågt står i direkt kontrast till dollarkostnadsgenomsnittet och andra sunda investeringsmetoder, särskilt för långsiktiga investerare.

SIPs och DRIPs

Förutom SIP:er använder många investerare de intäkter som deras innehav genererar för att köpa mer av samma värdepapper, via en återinvesteringsplan för utdelning (DRIP). Återinvestera utdelningar innebär att aktieägare kan köpa aktier eller delar av aktier i börsnoterade företag som de redan äger. Istället för att skicka investeraren en kvartalsvis check för utdelning, använder företaget, överföringsagenten eller mäklarfirman pengarna för att köpa ytterligare aktier i investerarens namn. Återinvesteringsplaner för utdelning är också automatiska - investeraren utser behandlingen av utdelningar när de upprättar ett konto eller först köper aktien - och de låter aktieägarna investera rörliga belopp i ett företag över en lång period.

Företagsdrivna DRIPs är provisionsfria. Det beror på att det inte behövs någon mäklare för att underlätta handeln. Vissa DRIPs erbjuder valfria kontantköp av ytterligare aktier direkt från företaget med 1 % till 10 % rabatt utan avgifter. Eftersom DRIPs är flexibla kan investerare investera små eller stora summor pengar, beroende på deras ekonomiska situation.

Fördelar och nackdelar med systematiska investeringsplaner

Fördelar

SIP:er ger investerare en mängd olika fördelar. Den första och mest uppenbara fördelen är att när du väl har ställt in det belopp du vill investera och frekvensen finns det inte mycket mer att göra. Eftersom många SIPs finansieras automatiskt behöver du bara se till att finansieringskontot har tillräckligt med pengar för att täcka dina bidrag. Det låter dig också använda en liten summa så att du inte känner effekterna av att en stor klumpsumma dras ut på en gång.

Eftersom du använder DCA är det väldigt lite känslor inblandade. Det minskar en del av den risk och osäkerhet som du sannolikt kommer att uppleva med andra investeringar som aktier och obligationer. Och eftersom det kräver ett fast belopp med jämna mellanrum, implementerar du också lite disciplin i ditt ekonomiska liv.

TTT

Nackdelar

Även om de kan hjälpa en investerare att upprätthålla ett stadigt sparprogram, har formella systematiska investeringsplaner flera bestämmelser. Till exempel kräver de ofta ett långsiktigt engagemang. Detta kan vara allt från 10 till 25 år. Även om investerare tillåts avsluta planen före slutdatumet, kan de ådra sig rejäla försäljningsavgifter - ibland så mycket som 50 % av den initiala investeringen om det sker inom det första året. Saknade en betalning kan leda till att planen upphör.

Systematiska investeringsplaner kan också vara kostsamma att upprätta. En etablerings- och försäljningsavgift kan uppgå till hälften av de första 12 månadernas investeringar. Investerare bör också hålla utkik efter fondavgifter och förvarings- och serviceavgifter om tillämpligt.

Verkliga exempel på en systematisk investeringsplan

De flesta mäklarhus och fondbolag som Vanguard Investments, Fidelity och T. Rowe Price erbjuder SIPs, vilket gör att investerare kan bidra med ganska små belopp. Även om betalningarna kan göras manuellt, är de flesta SIPs inställda för att finansieras automatiskt antingen månadsvis, kvartalsvis eller vilken period investeraren än väljer. Detta innebär att en investerare bör ha en penningmarknad eller annat likvidkonto för att finansiera sin systematiska investeringsplan.

20. Rowe Price kallar sin SIP-produkt för Automatic Buy. Efter den första investeringen för att etablera kontot – vanligtvis 1 000 USD eller 2 500 USD, även om detta vanligtvis varierar beroende på typ av konto – kan investerare ge bidrag på så lite som 100 USD per månad. Det är tillgängligt för både IRA och skattepliktiga konton, men bara för att köpa fonder - inte aktier.

Betalningarna kan överföras direkt från ett bankkonto, lönecheck eller till och med en socialförsäkringscheck. Företagets webbplats lovar "Inga checkar att skriva eller investeringslappar till posten - vi hanterar allt."

Höjdpunkter

• SIP:er fungerar enligt principen om genomsnittsvärde för dollarkostnad.

– De flesta mäklarhus och fondbolag erbjuder SIP.

– En systematisk investeringsplan innebär att investera en konsekvent summa pengar regelbundet, och oftast i samma värdepapper.

• En SIP drar i allmänhet automatiska uttag från finansieringskontot och kan kräva utökade åtaganden från investeraren.