Systematisk investeringsplan (SIP)

Hva er en systematisk investeringsplan (SIP)?

En systematisk investeringsplan (SIP) er en plan der investorer gjør regelmessige, like innbetalinger til et aksjefond, handelskonto eller pensjonskonto som en 401(k). SIP-er lar investorer spare regelmessig med en mindre sum penger mens de drar nytte av de langsiktige fordelene med dollar-kostnadsgjennomsnitt ( DCA ). Ved å bruke en DCA-strategi kjøper en investor en investering ved å bruke periodiske like overføringer av midler for å bygge formue eller en portefølje sakte over tid.

Hvordan SIP-er fungerer

Verdipapirfond og andre investeringsselskaper tilbyr investorer en rekke investeringsalternativer, inkludert systematiske investeringsplaner. SIP-er gir investorer en sjanse til å investere små summer over en lengre periode i stedet for å måtte tjene store engangsbeløp på en gang. De fleste SIP-er krever innbetalinger til planene på en konsistent basis - enten det er ukentlig, månedlig eller kvartalsvis.

SIP-er tillater investorer å bruke mindre mengder penger med fordelene av gjennomsnittlig dollarkostnad.

Prinsippet for systematisk investering er enkelt. Det fungerer på regelmessige og periodiske kjøp av aksjer eller andeler av verdipapirer i et fond eller annen investering. Dollar-kostnadsgjennomsnitt innebærer å kjøpe det samme faste dollarbeløpet av et verdipapir uavhengig av prisen ved hvert periodisk intervall. Som et resultat kjøpes aksjer til forskjellige priser og i varierende mengder - selv om noen planer kan la deg angi et fast antall aksjer å kjøpe. Fordi beløpet som investeres generelt er fast og ikke avhenger av andels- eller aksjekurser, ender en investor opp med å kjøpe færre aksjer når enhetsprisene stiger og flere aksjer når prisene faller.

SIP-er har en tendens til å være passive investeringer fordi når du først har satt inn penger, fortsetter du å investere i det uavhengig av hvordan det presterer. Derfor er det viktig å holde et øye med hvor mye formue du samler i din SIP. Når du har truffet et visst beløp eller kommer til et punkt nær pensjonisttilværelsen, kan det være lurt å revurdere investeringsplanene dine. Å flytte til en strategi eller investering som er aktivt forvaltet kan tillate deg å øke pengene dine enda mer. Men det er alltid en god idé å snakke med en finansiell rådgiver eller ekspert for å finne den beste situasjonen for deg.

Spesielle hensyn

DCA-forkjempere hevder at med denne tilnærmingen synker den gjennomsnittlige kostnaden per andel av sikkerheten over tid. Selvfølgelig kan strategien slå tilbake hvis du har en aksje hvis kurs stiger jevnt og dramatisk. Det betyr at å investere over tid koster deg mer enn om du kjøpte alt på en gang i begynnelsen. Totalt sett reduserer DCA vanligvis kostnadene ved en investering. Risikoen for å investere en stor sum penger i sikkerhet reduseres også.

Fordi de fleste DCA-strategier er etablert på en automatisk kjøpsplan, fjerner systematiske investeringsplaner investorens potensial for å ta dårlige beslutninger basert på følelsesmessige reaksjoner på markedssvingninger. For eksempel, når aksjekursene stiger og nyhetskilder rapporterer at nye markedsrekorder settes, kjøper investorer vanligvis mer risikable eiendeler.

I motsetning til dette, når aksjekursene faller dramatisk over en lengre periode, skynder mange investorer seg for å losse aksjene sine. Å kjøpe høyt og selge lavt står i direkte kontrast til gjennomsnittet av dollarkostnadene og annen god investeringspraksis, spesielt for langsiktige investorer.

SIP-er og DRIP-er

I tillegg til SIP-er, bruker mange investorer inntektene deres beholdning genererer til å kjøpe mer av det samme verdipapiret, via en utbytte-reinvesteringsplan (DRIP). Å reinvestere utbytte betyr at aksjonærer kan kjøpe aksjer eller brøkdeler av aksjer i børsnoterte selskaper de allerede eier. I stedet for å sende investoren en kvartalsvis sjekk for utbytte, bruker selskapet, overføringsagenten eller meglerfirmaet pengene til å kjøpe ytterligere aksjer i investorens navn. Utbyttereinvesteringsplaner er også automatiske - investoren utpeker behandlingen av utbytte når de oppretter en konto eller først kjøper aksjen - og de lar aksjonærene investere variable beløp i et selskap over en langsiktig periode.

Firmadrevne DRIP-er er provisjonsfrie. Det er fordi det ikke er noen megler nødvendig for å lette handelen. Noen DRIP-er tilbyr valgfrie kontantkjøp av ekstra aksjer direkte fra selskapet med 1 % til 10 % rabatt uten gebyrer. Fordi DRIP-er er fleksible, kan investorer investere små eller store mengder penger, avhengig av deres økonomiske situasjon.

Fordeler og ulemper ved systematiske investeringsplaner

Fordeler

SIP-er gir investorer en rekke fordeler. Den første og mest åpenbare fordelen er at når du har angitt beløpet du ønsker å investere og frekvensen, er det ikke mye mer å gjøre. Siden mange SIP-er finansieres automatisk, må du bare sørge for at finansieringskontoen har nok penger til å dekke bidragene dine. Den lar deg også bruke en liten mengde slik at du ikke føler effekten av at et stort engangsbeløp trekkes ut på en gang.

Fordi du bruker DCA, er det veldig lite følelser involvert. Det reduserer noe av risikoen og usikkerheten du sannsynligvis vil oppleve med andre investeringer som aksjer og obligasjoner. Og siden det krever et fast beløp med jevne mellomrom, implementerer du også litt disiplin i ditt økonomiske liv.

TTT

Ulemper

Selv om de kan hjelpe en investor med å opprettholde et stabilt spareprogram, har formelle systematiske investeringsplaner flere krav. For eksempel krever de ofte et langsiktig engasjement. Dette kan være alt fra 10 til 25 år. Mens investorer har lov til å avslutte planen før sluttdatoen, kan de pådra seg store salgsgebyrer - noen ganger så mye som 50 % av den opprinnelige investeringen hvis det er innen det første året. Manglende betaling kan føre til oppsigelse av planen.

Systematiske investeringsplaner kan også være kostbare å etablere. Et etablerings- og salgsgebyr kan utgjøre opptil halvparten av de første 12 månedenes investeringer. Investorer bør også se etter aksjefondsgebyrer og depot- og servicegebyrer hvis det er aktuelt.

Eksempler fra den virkelige verden på en systematisk investeringsplan

De fleste meglerhus og aksjefondsselskaper som Vanguard Investments, Fidelity og T. Rowe Price tilbyr SIP-er, slik at investorer kan bidra med ganske små beløp. Selv om betalingene kan gjøres manuelt, er de fleste SIP-er satt opp til å bli finansiert automatisk enten månedlig, kvartalsvis eller hvilken periode investoren velger. Dette betyr at en investor bør ha et pengemarked eller annen likvidkonto for å finansiere sin systematiske investeringsplan.

20. Rowe Price kaller sitt SIP-produkt Automatic Buy. Etter den innledende investeringen for å etablere kontoen - vanligvis $1000 eller $2500, men dette varierer vanligvis avhengig av kontotype - kan investorer gi bidrag på så lite som $100 per måned. Den er tilgjengelig for både IRA og skattepliktige kontoer, men bare for å kjøpe aksjefond - ikke aksjer.

Betalingene kan overføres direkte fra en bankkonto, lønnsslipp eller til og med en trygdesjekk. Selskapets nettsted lover "Ingen sjekker å skrive eller investeringssedler til post - vi håndterer alt."

Høydepunkter

• SIP-er opererer etter prinsippet om gjennomsnitt av dollarkostnad.

– De fleste meglerhus og aksjefondsselskaper tilbyr SIP-er.

– En systematisk investeringsplan innebærer å investere en konsistent sum penger regelmessig, og vanligvis i samme verdipapir.

• En SIP trekker vanligvis automatiske uttak fra finansieringskontoen og kan kreve utvidede forpliktelser fra investoren.