Plan d'Investissement Systématique (PIS)

Qu'est-ce qu'un plan d'investissement systématique (SIP) ?

Un plan d'investissement systématique (SIP) est un plan dans lequel les investisseurs effectuent des paiements réguliers et égaux dans un fonds commun de placement, un compte de trading ou un compte de retraite tel qu'un 401 (k). Les SIP permettent aux investisseurs d'épargner régulièrement avec une petite somme d'argent tout en bénéficiant des avantages à long terme de la moyenne d'achat (DCA). En utilisant une stratégie DCA, un investisseur achète un investissement en utilisant des transferts périodiques égaux de fonds pour constituer lentement un patrimoine ou un portefeuille au fil du temps.

Comment fonctionnent les SIP

Les fonds communs de placement et autres sociétés d'investissement offrent aux investisseurs une variété d'options d'investissement, y compris des plans d'investissement systématiques. Les SIP donnent aux investisseurs la possibilité d'investir de petites sommes d'argent sur une plus longue période de temps plutôt que d'avoir à faire de grosses sommes forfaitaires en une seule fois. La plupart des SIP exigent des paiements réguliers dans les forfaits, que ce soit de manière hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle.

Les SIP permettent aux investisseurs d'utiliser de plus petites sommes d'argent avec les avantages de la moyenne d'achat.

Le principe de l'investissement systématique est simple. Il fonctionne sur des achats réguliers et périodiques d'actions ou d'unités de titres d'un fonds ou d'un autre investissement. La moyenne d'achat consiste à acheter le même montant fixe d'un titre, quel que soit son prix, à chaque intervalle périodique. En conséquence, les actions sont achetées à différents prix et en quantités variables, bien que certains plans puissent vous permettre de désigner un nombre fixe d'actions à acheter. Étant donné que le montant investi est généralement fixe et ne dépend pas du prix des parts ou des actions, un investisseur finit par acheter moins d' actions lorsque les prix des parts augmentent et plus d'actions lorsque les prix baissent.

Les SIP ont tendance à être des investissements passifs, car une fois que vous avez investi de l'argent, vous continuez à y investir, quelle que soit sa performance. C'est pourquoi il est important de garder un œil sur la richesse que vous accumulez dans votre SIP. Une fois que vous avez atteint un certain montant ou que vous approchez de votre retraite, vous voudrez peut-être reconsidérer vos plans de placement. Passer à une stratégie ou à un placement géré activement peut vous permettre de faire fructifier encore plus votre argent. Mais c'est toujours une bonne idée de parler à un conseiller financier ou à un expert pour déterminer la meilleure situation pour vous.

Considérations particulières

Les partisans de la DCA soutiennent qu'avec cette approche, le coût moyen par action du titre diminue avec le temps. Bien sûr, la stratégie peut se retourner contre vous si vous avez une action dont le prix augmente régulièrement et de façon spectaculaire. Cela signifie qu'investir au fil du temps vous coûte plus cher que si vous achetiez tout d'un coup au départ. Dans l'ensemble, le DCA réduit généralement le coût d'un investissement. Le risque d'investir une grosse somme d'argent dans la sécurité diminue également.

Étant donné que la plupart des stratégies DCA sont établies selon un calendrier d'achat automatique, les plans d'investissement systématiques éliminent le potentiel de l'investisseur à prendre de mauvaises décisions en fonction de réactions émotionnelles aux fluctuations du marché. Par exemple, lorsque les cours boursiers montent en flèche et que des sources d'information signalent que de nouveaux records de marché sont en train d'être établis, les investisseurs achètent généralement des actifs plus risqués.

En revanche, lorsque les cours des actions chutent de façon spectaculaire pendant une période prolongée, de nombreux investisseurs se précipitent pour décharger leurs actions. Acheter au prix fort et vendre au prix bas est en contraste direct avec la moyenne d'achat et d'autres pratiques d'investissement saines, en particulier pour les investisseurs à long terme.

SIP et DRIP

En plus des SIP, de nombreux investisseurs utilisent les revenus générés par leurs avoirs pour acheter davantage du même titre, via un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP). Le réinvestissement des dividendes signifie que les actionnaires peuvent acheter des actions ou des fractions d'actions dans des sociétés cotées en bourse qu'ils possèdent déjà. Plutôt que d'envoyer à l'investisseur un chèque trimestriel pour les dividendes, la société, l'agent de transfert ou la société de courtage utilise l'argent pour acheter des actions supplémentaires au nom de l'investisseur. Les plans de réinvestissement des dividendes sont également automatiques - l'investisseur désigne le traitement des dividendes lorsqu'il ouvre un compte ou achète l'action pour la première fois - et ils permettent aux actionnaires d'investir des montants variables dans une entreprise sur une période à long terme.

Les RRD gérés par l'entreprise sont sans commission. C'est parce qu'il n'y a pas de courtier nécessaire pour faciliter le commerce. Certains RRD offrent des achats en espèces facultatifs d'actions supplémentaires directement auprès de la société avec un rabais de 1 % à 10 % sans frais. Étant donné que les RRD sont flexibles, les investisseurs peuvent investir de petites ou de grandes sommes d'argent, selon leur situation financière.

Avantages et inconvénients des plans d'investissement systématiques

Avantages

Les SIP offrent aux investisseurs une variété d'avantages. Le premier avantage, et le plus évident, est qu'une fois que vous avez défini le montant que vous souhaitez investir et la fréquence, il n'y a plus grand-chose à faire. Étant donné que de nombreux SIP sont financés automatiquement, il vous suffit de vous assurer que le compte de financement dispose de suffisamment d'argent pour couvrir vos cotisations. Cela vous permet également d'utiliser un petit montant afin de ne pas ressentir les effets d'un gros montant forfaitaire retiré en une seule fois.

Parce que vous utilisez DCA, il y a très peu d'émotion impliquée. Cela réduit une partie du risque et de l'incertitude que vous êtes susceptible de rencontrer avec d'autres investissements comme les actions et les obligations. Et comme cela nécessite un montant fixe à intervalles réguliers, vous mettez également en place une certaine discipline dans votre vie financière.

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Désavantages

Bien qu'ils puissent aider un investisseur à maintenir un programme d'épargne stable, les plans d'investissement systématiques formels comportent plusieurs stipulations. Par exemple, ils nécessitent souvent un engagement à long terme. Cela peut aller de 10 à 25 ans. Bien que les investisseurs soient autorisés à quitter le plan avant la date de fin, ils peuvent encourir des frais de vente élevés, parfois jusqu'à 50 % de l'investissement initial s'ils sont effectués au cours de la première année. L'omission d'un paiement peut entraîner la résiliation du régime.

Des plans d'investissement systématiques peuvent également être coûteux à mettre en place. Une commission de création et de vente peut représenter jusqu'à la moitié des investissements des 12 premiers mois. De plus, les investisseurs devraient faire attention aux frais des fonds communs de placement et aux frais de garde et de service, le cas échéant.

Exemple concret d'un plan d'investissement systématique

La plupart des sociétés de courtage et des sociétés de fonds communs de placement telles que Vanguard Investments, Fidelity et T. Rowe Price proposent des SIP, permettant aux investisseurs de contribuer des montants assez faibles. Bien que les paiements puissent être effectués manuellement, la plupart des SIP sont configurés pour être financés automatiquement mensuellement, trimestriellement ou selon la période choisie par l'investisseur. Cela signifie qu'un investisseur doit avoir un marché monétaire ou un autre compte liquide pour financer son plan d'investissement systématique.

20. Rowe Price appelle son produit SIP Automatic Buy. Après l'investissement initial pour ouvrir le compte - généralement 1 000 $ ou 2 500 $, bien que cela varie généralement selon le type de compte - les investisseurs peuvent verser des cotisations d'aussi peu que 100 $ par mois. Il est disponible pour les comptes IRA et imposables, mais uniquement pour acheter des fonds communs de placement, pas des actions.

Les paiements peuvent être transférés directement à partir d'un compte bancaire, d'un chèque de paie ou même d'un chèque de sécurité sociale. Le site de la société promet "Pas de chèques à rédiger ou de bordereaux d'investissement à envoyer par la poste - nous nous occupons de tout."

Points forts

• Les SIP fonctionnent sur le principe de la moyenne des coûts en dollars.

• La plupart des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement proposent des SIP.

• Un plan d'investissement systématique consiste à investir régulièrement une somme d'argent constante, et généralement dans le même titre.

• Un SIP tire généralement des retraits automatiques du compte de financement et peut nécessiter des engagements prolongés de la part de l'investisseur.