终身上限

什么是终身上限？

终身上限是指可调整利率抵押贷款(ARM) 允许的最高利率。此上限适用于整个抵押贷款期限。

终身上限限制了与借款人在抵押贷款期限内大幅利率上升相关的风险，但如果利率充分上升，可能会给贷方带来利息风险。

终身上限如何工作

市场上有许多不同类型的抵押贷款产品。借款人可以选择固定利率产品，利率在整个贷款期限内保持不变。由于利率是恒定的，拥有固定利率抵押贷款的人能够预测与抵押贷款相关的成本。另一方面，可调整利率（可变）抵押贷款的利率在整个贷款期限内变化。在初始阶段它是恒定的，之后它会定期调整，直到还清贷款。

ARM 的术语都在产品本身的描述中标明。例如，5/1 ARM 需要 5 年的固定利率，然后是每 12 个月重置一次的可变利率。借款人通常可以在 2-2-6 或 5-2-5 利率上限结构之间进行选择。在这些报价中，第一个数字是指第一个增加上限，第二个数字是周期性的 12 个月增量增加上限，第三个数字是终身上限。

初始和定期上限限制了抵押贷款利率在任何单个利率调整日期可以增加的数量。但是，终身上限是借款人在整个期限内必须支付的最高利率。终身上限价值的制定反映了初始利率的百分比增长。例如，如果固定期限 ARM 的初始固定利率为 5%，终身上限为 5%，则允许的最高利率为 10%。

终身上限是 ARM 利率上限结构的一部分，可能有多种形式。贷方可以灵活地自定义利率限制以及初始、定期和寿命上限。

特别注意事项

如果 ARM 达到终身最大值，了解上限如何运作可以帮助借款人确定他们的每月还款额。虽然终身上限很重要，但它只是决定可调整利率抵押贷款结构的数字之一。借款人需要了解的其他重要条款包括：

-初始利率，这是可调整或浮动利率贷款的介绍利率，通常低于现行利率，在 6 个月至 10 年期间保持不变。

-初始调整利率上限是利率在第一个预定调整日期可能变动的最大金额。

-定期调整利率是可调整利率贷款的一个调整间隔内允许的最大调整。

-利率下限是与浮动利率贷款产品相关的较低利率范围内的商定利率。

-利率上限类似于有时称为终身上限。但是，利率上限通常表示为绝对百分比值。例如，抵押贷款的合同条款可能规定最高利率不得超过 15%。

除了终身上限之外，还有一些数据会影响可调整利率抵押贷款，这些数据可以帮助您确定这是否是适合您的产品。

由于可调整利率抵押贷款遵循固定公式，借款人可以了解不同时间长度对初始利率和定期调整的影响，以及不同利率变化和上限的影响。

了解终身上限有助于买家了解他们可能需要支付的每月最高付款金额。了解这个月供金额可以帮助他们确定这种类型的抵押贷款是否适合他们。如果终身上限使借款人无法按月还款，那么这种特殊的抵押贷款就不是该买家可以接受的合适贷款。

了解终身上限可以了解借款人用于为房地产购买提供资金的策略。 ARM 的起始利率通常低于固定利率抵押贷款的利率，导致借款人选择 ARM。如果 ARM 的终生上限高于借款人希望每月支付的金额，借款人可能会决定在初始加息期到期之前为抵押贷款再融资。通过这种方式，他们可以获得较低的初始利率，但在更高的利率适用之前切换到新的抵押贷款。

＃＃强调

如果 ARM 达到终身最大值，了解上限如何运作可以帮助借款人确定他们的每月还款额。
如果利率超过终身上限，借款人仍将被限制支付此最高利率。
贷方可以自定义利率限制以及初始、定期和寿命上限。
终身上限是借款人在贷款期限内可以支付的最高利率。