生活方式基金

什么是生活方式基金？

生活方式基金一词是指管理具有不同风险水平的资产的多元化投资组合的投资基金。这些基金根据投资者的风险承受能力、年龄和投资目标为投资者确定最佳资产。它们通常适合长期投资——特别是对于那些想要一种可以在退休等特定时间兑现的储蓄工具的人。

没有一种万能的投资方法。投资者有不同的需求和目标，因此他们应该选择适合自己需求的投资工具。生活方式基金通常针对投资者的投资风格和人生阶段而设计。它们可以根据投资者的风险承受能力量身定制，从保守、适度和激进的角度进行营销，并且可以进一步扩展以包括收入、增长或价值策略。

风险承受能力通常由投资者的年龄决定——激进型基金建议给年轻投资者，而保守型基金则针对接近退休的年长投资者。

年轻的投资者更能承受风险，因此，与接近退休且无法承受过多风险的人相比，他们可以选择更激进的投资策略。

生活方式基金在他们的方法中使用资产和资产配置策略的组合，但他们的目标主要集中在为投资者提供长期投资的工具。生活方式基金通常遵循现代投资组合理论(MPT)的传统概念，根据基金的风险承受能力使用股权和债务的最佳组合。通过提供更广泛的多元化，它们提供的风险比传统基金低得多。

生活方式基金是标准平衡基金的迭代。这就是为什么基金经理管理他们的投资组合的方式与这些基金类似。不过，有一点不同，因为生活方式基金通常会尝试为投资者提供一种工具，用于朝着指定的目标和退出日期进行投资。

虽然退休是一个共同的目标，但投资者可以将这些基金用于一些有特定目标日期的生活事件。这就是为什么一些生活方式基金经常与目标日期基金进行比较，有时也称为目标日期基金。这是因为两者的目的都是作为将资金投资于特定目标的工具。

生活方式基金与目标日期基金略有不同，因为它们的资产配置不会随着投资生命周期的下滑而发生变化。相反，他们专注于为开始在其生命的各个不同阶段进行投资的投资者提供保守、适度或激进的风险分配。

股权投资配置来寻求更激进的回报。它们还通过固定收益分配进行管理以保本。在更具进取性的基金选择中，投资可能会在所有细分市场和全球地区广泛多样化，以从所有市场机会中获得最大回报。

不过，在保守型基金中，资产主要偏重于风险较低的投资，整体上更多地分配给固定收益。

几乎每家基金公司都提供自己的生活方式基金。 Vanguard 是该类别中提供领先市场产品的公司之一。 Vanguard 的 LifeStrategy 投资组合根据投资者的年龄和风险承受能力为投资者提供四种生活方式基金选择：

这些资金不遵循下滑路径。相反，他们通过使用风格焦点作为随着时间的推移管理储备金的手段来关注投资者的投资风格。

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