Dana Gaya Hidup
Apakah Dana Gaya Hidup?
Istilah dana gaya hidup merujuk kepada dana pelaburan yang menguruskan portfolio terpelbagai merentas aset dengan tahap risiko yang berbeza-beza. Dana ini menentukan aset terbaik untuk pelabur berdasarkan toleransi risiko,. umur dan matlamat pelaburan mereka. Ia biasanya sesuai untuk pelaburan jangka panjang—terutamanya bagi mereka yang inginkan kenderaan simpanan yang boleh mereka tunaikan pada masa tertentu seperti persaraan.
Bagaimana Dana Gaya Hidup Berfungsi
Tidak ada pendekatan satu saiz yang sesuai untuk semua untuk melabur. Pelabur mempunyai keperluan dan matlamat yang berbeza, jadi mereka harus memilih kenderaan pelaburan yang disesuaikan dengan keperluan mereka sendiri. Dana gaya hidup biasanya direka untuk menyasarkan gaya pelaburan dan peringkat kehidupan pelabur. Ia boleh dipasarkan merentasi pelbagai gaya yang disesuaikan dengan toleransi risiko pelabur daripada konservatif, sederhana dan agresif, dan boleh dikembangkan lagi untuk memasukkan strategi pendapatan, pertumbuhan atau nilai.
Toleransi risiko biasanya ditentukan oleh umur pelabur— dana yang agresif dicadangkan untuk pelabur yang lebih muda manakala dana konservatif ditujukan kepada pelabur yang lebih tua yang hampir bersara.
Pelabur yang lebih muda boleh lebih bertolak ansur dengan risiko dan oleh itu boleh memilih strategi pelaburan yang lebih agresif berbanding mereka yang lebih hampir dengan persaraan dan tidak mampu mengambil terlalu banyak risiko dengan modal mereka.
Dana gaya hidup menggunakan gabungan aset dan strategi peruntukan aset dalam pendekatan mereka, tetapi matlamat mereka tertumpu terutamanya pada menyediakan pelabur dengan kenderaan untuk pelaburan jangka panjang. Dana gaya hidup umumnya mengikut konsep tradisional teori po rtfolio moden (MPT), menggunakan gabungan ekuiti dan hutang yang optimum berdasarkan toleransi risiko dana. Mereka memberikan risiko yang jauh lebih rendah daripada dana tradisional dengan menawarkan rangkaian kepelbagaian yang lebih luas.
Dana gaya hidup ialah lelaran dana seimbang standard. Itulah sebabnya pengurus dana mengurus portfolio mereka sama seperti dana ini. Terdapat sedikit perbezaan, walaupun, memandangkan dana gaya hidup secara amnya cuba menyediakan pelabur dengan kenderaan untuk melabur ke arah matlamat tertentu dan tarikh pengeluaran.
Walaupun persaraan adalah matlamat yang sama, pelabur boleh menggunakan dana ini untuk beberapa peristiwa kehidupan dengan mengambil kira tarikh sasaran tertentu Inilah sebabnya mengapa sesetengah dana gaya hidup sering dibandingkan dengan—dan kadangkala dipanggil— dana tarikh sasaran. Ini kerana kedua-duanya mempunyai tujuan untuk berfungsi sebagai kenderaan untuk melabur dana ke arah matlamat tertentu.
Dana gaya hidup berbeza sedikit daripada dana tarikh sasaran kerana peruntukan asetnya tidak berubah mengikut laluan meluncur sepanjang hayat pelaburan. Sebaliknya, mereka memberi tumpuan kepada menyediakan peruntukan risiko sama ada konservatif, sederhana atau agresif untuk pelabur yang mula melabur pada semua peringkat kehidupan mereka yang berbeza.
Pertimbangan Khas
Dana agresif biasanya mencari pulangan yang lebih agresif melalui peruntukan yang lebih tinggi kepada pelaburan ekuiti. Ia juga diuruskan untuk pemeliharaan modal melalui peruntukan pendapatan tetap. Dalam pilihan dana yang lebih agresif, pelaburan boleh dipelbagaikan secara meluas merentasi semua segmen pasaran dan rantau global untuk mencapai pulangan maksimum daripada semua peluang pasaran.
Walau bagaimanapun, dalam dana konservatif, aset-aset tersebut sangat berwajaran ke arah pelaburan berisiko rendah dengan peruntukan yang lebih besar kepada pendapatan tetap secara keseluruhan.
Contoh Dana Gaya Hidup
Hampir setiap syarikat dana menawarkan dana gaya hidup mereka sendiri. Vanguard adalah antara syarikat yang mempunyai tawaran pasaran terkemuka dalam kategori ini. Portfolio LifeStrategy Vanguard memberi pelabur empat pilihan dana gaya hidup berdasarkan umur dan toleransi risiko mereka:
Dana Pendapatan LifeStrategy
Dana Pertumbuhan Konservatif LifeStrategy
Dana Pertumbuhan Sederhana LifeStrategy
Dana Pertumbuhan LifeStrategy
Dana ini tidak mengikut laluan meluncur. Sebaliknya, mereka menumpukan pada gaya pelaburan pelabur dengan menggunakan fokus gaya sebagai cara untuk menguruskan telur sarang dari semasa ke semasa.
Sorotan
Dana gaya hidup secara amnya sesuai untuk pelaburan jangka panjang termasuk persaraan.
Dana ini menentukan aset terbaik untuk pelabur berdasarkan toleransi risiko, umur dan matlamat pelaburan mereka.
Dana gaya hidup ialah dana pelaburan yang menguruskan portfolio terpelbagai merentas aset dengan tahap risiko yang berbeza-beza.
Mereka memberikan risiko yang lebih rendah daripada dana tradisional dengan menawarkan rangkaian kepelbagaian yang lebih luas.
