Fundusz Życia

Co to jest fundusz stylu życia?

Termin fundusz stylu życia odnosi się do funduszu inwestycyjnego, który zarządza zdywersyfikowanym portfelem obejmującym aktywa o różnym poziomie ryzyka. Fundusze te określają najlepsze aktywa dla inwestorów na podstawie ich tolerancji na ryzyko,. wieku i celów inwestycyjnych. Na ogół nadają się do inwestowania długoterminowego – zwłaszcza dla tych, którzy chcą oszczędności, które mogą wypłacić w określonym czasie, takim jak przejście na emeryturę.

Jak działają fundusze stylu życia

Nie ma jednego uniwersalnego podejścia do inwestowania. Inwestorzy mają różne potrzeby i cele, dlatego powinni wybierać wehikuły inwestycyjne dopasowane do własnych potrzeb. Fundusze Lifestyle są zazwyczaj przeznaczone do ukierunkowania na styl inwestycyjny i etap życia inwestora. Mogą być sprzedawane w wielu stylach dostosowanych do tolerancji ryzyka inwestora, od konserwatywnych, umiarkowanych i agresywnych, i mogą być dalej rozszerzane o strategie dochodowe, wzrostu lub wartości.

Tolerancje na ryzyko są zazwyczaj określane przez wiek inwestora – agresywne fundusze są sugerowane młodszym inwestorom, podczas gdy konserwatywne są kierowane do starszych inwestorów, którzy są bliżej emerytury.

Młodsi inwestorzy mogą bardziej tolerować ryzyko i dlatego mogą wybrać bardziej agresywną strategię inwestycyjną w porównaniu z osobami, które są bliżej emerytury i nie mogą sobie pozwolić na podejmowanie zbyt dużego ryzyka swoim kapitałem.

Fundusze Lifestyle stosują w swoim podejściu mieszankę aktywów i strategii alokacji aktywów,. ale ich cele koncentrują się przede wszystkim na zapewnieniu inwestorom narzędzia do długoterminowego inwestowania. Fundusze Lifestyle generalnie stosują tradycyjną koncepcję nowoczesnej teorii portfela (MPT), wykorzystując optymalną kombinację akcji i długu w oparciu o tolerancję ryzyka funduszu. Zapewniają znacznie mniejsze ryzyko niż tradycyjne fundusze, oferując szerszy zakres dywersyfikacji.

Fundusze Lifestyle są iteracją standardowych funduszy zrównoważonych. Dlatego zarządzający funduszami zarządzają swoimi portfelami podobnie jak te fundusze. Istnieje jednak niewielka różnica, ponieważ fundusze typu lifestyle zazwyczaj starają się zapewnić inwestorom narzędzie do inwestowania w określony cel i datę wycofania .

Chociaż emerytura jest powszechnym celem, inwestorzy mogą wykorzystać te fundusze na wiele wydarzeń życiowych, mając na uwadze konkretną datę docelową. Dlatego niektóre fundusze stylu życia są często porównywane – i czasami nazywane – funduszami z datą docelową. Dzieje się tak, ponieważ oba mają służyć jako narzędzie do inwestowania środków w konkretny cel.

Fundusze Lifestyle różnią się nieco od funduszy z datą docelową, ponieważ ich alokacja aktywów nie zmienia się w sposób, który podąża ścieżką poślizgu przez cały okres inwestycji. Zamiast tego koncentrują się na zapewnieniu konserwatywnej, umiarkowanej lub agresywnej alokacji ryzyka dla inwestorów, którzy zaczynają inwestować na wszystkich różnych etapach swojego życia.

Uwagi specjalne

Agresywne fundusze zazwyczaj szukają bardziej agresywnych zwrotów poprzez wyższe alokacje na inwestycje kapitałowe. Są one również zarządzane w celu zachowania kapitału poprzez alokacje o stałym dochodzie. W opcjach funduszy, które są bardziej agresywne, inwestycje mogą być szeroko zdywersyfikowane we wszystkich segmentach rynku i regionach globalnych w celu osiągnięcia maksymalnych zwrotów ze wszystkich możliwości rynkowych.

Jednak w funduszach konserwatywnych aktywa są silnie ważone w kierunku inwestycji o niższym ryzyku z większymi alokacjami do stałych dochodów ogółem.

Przykład funduszy Lifestyle

Niemal każde towarzystwo funduszy oferuje własny fundusz lifestylowy. Vanguard należy do grona firm z wiodącą ofertą rynkową w tej kategorii. Portfel LifeStrategy firmy Vanguard oferuje inwestorom cztery opcje funduszy stylu życia w zależności od ich wieku i tolerancji ryzyka:

• Fundusz Dochodowy LifeStrategy

• Fundusz Konserwatywnego Wzrostu LifeStrategy

• Fundusz umiarkowanego wzrostu LifeStrategy

• LifeStrategy Growth Fund

Te fundusze nie podążają ścieżką schodzenia. Skupiają się raczej na stylu inwestowania inwestora, wykorzystując styl skupienia jako sposób na zarządzanie oszczędnością w czasie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze Lifestyle są generalnie przystosowane do inwestowania długoterminowego, w tym emerytalnego.

• Fundusze te określają najlepsze aktywa dla inwestorów na podstawie ich tolerancji na ryzyko, wieku i celów inwestycyjnych.

• Fundusz stylu życia to fundusz inwestycyjny, który zarządza zdywersyfikowanym portfelem obejmującym aktywa o różnym poziomie ryzyka.

• Zapewniają znacznie mniejsze ryzyko niż tradycyjne fundusze, oferując szerszy zakres dywersyfikacji.