Fondo per lo stile di vita
Che cos'è un fondo per lo stile di vita?
Il termine fondo lifestyle si riferisce a un fondo di investimento che gestisce un portafoglio diversificato tra asset con livelli di rischio variabili. Questi fondi determinano le migliori attività per gli investitori in base alla loro tolleranza al rischio,. età e obiettivi di investimento. Sono generalmente adatti per investimenti a lungo termine, specialmente per coloro che desiderano un veicolo di risparmio che possono incassare entro un certo tempo, come il pensionamento.
Come funzionano i fondi per lo stile di vita
Non esiste un approccio valido per tutti gli investimenti. Gli investitori hanno esigenze e obiettivi diversi, quindi dovrebbero scegliere veicoli di investimento su misura per le proprie esigenze. I fondi per lo stile di vita sono in genere progettati per indirizzare lo stile di investimento e la fase della vita di un investitore. Possono essere commercializzati in una gamma di stili adattati alla tolleranza al rischio di un investitore che vanno da conservatore, moderato e aggressivo e possono essere ulteriormente ampliati per includere strategie di reddito, crescita o valore.
La tolleranza al rischio è in genere determinata dall'età dell'investitore: i fondi aggressivi sono suggeriti per gli investitori più giovani mentre i fondi conservatori sono rivolti agli investitori più anziani che sono più vicini alla pensione.
Gli investitori più giovani possono tollerare maggiormente il rischio e possono quindi scegliere una strategia di investimento più aggressiva rispetto alle persone che sono più vicine alla pensione e non possono permettersi di assumersi troppi rischi con il proprio capitale.
I fondi Lifestyle utilizzano un mix di asset e strategie di asset allocation nel loro approccio, ma i loro obiettivi si concentrano principalmente sul fornire agli investitori un veicolo per investire a lungo termine. I fondi Lifestyle generalmente seguono il concetto tradizionale della moderna teoria del portafoglio (MPT), utilizzando un mix ottimale di azioni e debito basato sulla tolleranza al rischio del fondo. Forniscono un rischio molto inferiore rispetto ai fondi tradizionali offrendo una gamma più ampia di diversificazione.
I fondi per lo stile di vita sono un'iterazione dei fondi bilanciati standard. Ecco perché i gestori di fondi gestiscono i loro portafogli in modo simile a questi fondi. C'è una leggera differenza, tuttavia, dal momento che i fondi lifestyle generalmente cercano di fornire agli investitori un veicolo per investire verso un obiettivo e una data di ritiro specificati.
Sebbene la pensione sia un obiettivo comune, gli investitori possono utilizzare questi fondi per una serie di eventi della vita con in mente una data target specifica. Ecco perché alcuni fondi lifestyle sono spesso paragonati, e talvolta chiamati , fondi a data target. Questo perché entrambi hanno lo scopo di fungere da veicolo per investire fondi verso un obiettivo specifico.
I fondi lifestyle sono leggermente diversi dai fondi con data target perché la loro asset allocation non si sposta in un modo che segue un percorso di scivolamento lungo la vita dell'investimento. Invece, si concentrano sulla fornitura di allocazioni del rischio conservatrici, moderate o aggressive per gli investitori che iniziano a investire in tutte le diverse fasi della loro vita.
Considerazioni speciali
I fondi aggressivi generalmente cercano rendimenti più aggressivi attraverso allocazioni più elevate agli investimenti azionari. Sono inoltre gestiti per la conservazione del capitale tramite allocazioni a reddito fisso. Nelle opzioni di fondi più aggressive, gli investimenti possono essere ampiamente diversificati in tutti i segmenti di mercato e le regioni globali al fine di ottenere il massimo rendimento da tutte le opportunità di mercato.
Nei fondi conservatori, tuttavia, le attività sono fortemente ponderate verso investimenti a basso rischio con maggiori allocazioni al reddito fisso in generale.
Esempio di fondi per lo stile di vita
Quasi tutte le società di fondi offrono il proprio fondo per lo stile di vita. Vanguard è tra le aziende con offerte di mercato leader in questa categoria. Il portafoglio LifeStrategy di Vanguard offre agli investitori quattro opzioni di fondi lifestyle in base alla loro età e tolleranza al rischio:
Fondo di reddito LifeStrategy
Fondo per la crescita conservatrice di LifeStrategy
Fondo di crescita moderata LifeStrategy
Fondo per la crescita di LifeStrategy
Questi fondi non seguono un percorso planato. Piuttosto, si concentrano sullo stile di investimento di un investitore utilizzando il focus sullo stile come mezzo per gestire un gruzzolo nel tempo.
Mette in risalto
I fondi Lifestyle sono generalmente adatti per investimenti a lungo termine, incluso il pensionamento.
Questi fondi determinano le migliori attività per gli investitori in base alla loro tolleranza al rischio, età e obiettivi di investimento.
Un fondo lifestyle è un fondo di investimento che gestisce un portafoglio diversificato tra asset con diversi livelli di rischio.
Forniscono un rischio molto inferiore rispetto ai fondi tradizionali offrendo una gamma più ampia di diversificazione.
