Livsstilsfond

Hva er et livsstilsfond?

Begrepet livsstilsfond refererer til et investeringsfond som forvalter en diversifisert portefølje på tvers av eiendeler med varierende risikonivå. Disse fondene bestemmer de beste eiendelene for investorer basert på deres risikotoleranse,. alder og investeringsmål. De er generelt egnet for langsiktig investering - spesielt for de som ønsker et sparemiddel som de kan utbetale innen et bestemt tidspunkt, for eksempel pensjonisttilværelsen.

Hvordan livsstilsfond fungerer

Det er ikke en ensartet tilnærming til å investere. Investorer har ulike behov og mål, så de bør velge investeringsbiler tilpasset deres egne behov. Livsstilsfond er vanligvis utformet for å målrette en investors investeringsstil og livsfase. De kan markedsføres på tvers av en rekke stiler skreddersydd for en investors risikotoleranse, alt fra konservative, moderate og aggressive, og kan utvides ytterligere til å inkludere inntekts-, vekst- eller verdistrategier.

Risikotoleranser bestemmes vanligvis av investorens alder - aggressive fond foreslås for yngre investorer, mens konservative fond er rettet mot eldre investorer som er nærmere pensjonisttilværelsen.

Yngre investorer kan tolerere risiko mer og kan derfor velge en mer aggressiv investeringsstrategi sammenlignet med folk som er nærmere pensjonisttilværelsen og ikke har råd til å ta for mye risiko med kapitalen sin.

Livsstilsfond bruker en blanding av aktiva og aktivaallokeringsstrategier i sin tilnærming, men deres mål er først og fremst fokusert på å gi investorer et middel for langsiktig investering. Livsstilsfond følger generelt det tradisjonelle konseptet moderne porteføljeteori (MPT), og bruker en optimal blanding av egenkapital og gjeld basert på fondets risikotoleranse. De gir mye mindre risiko enn tradisjonelle fond ved å tilby et bredere spekter av diversifisering.

Livsstilsfond er en iterasjon av standard balanserte fond. Det er derfor fondsforvaltere forvalter porteføljene sine på samme måte som disse fondene. Det er imidlertid en liten forskjell, siden livsstilsfond generelt prøver å gi investorer et redskap for å investere mot et spesifisert mål og uttaksdato.

Mens pensjonering er et vanlig mål, kan investorer bruke disse midlene til en rekke livshendelser med en spesifikk måldato i tankene. Dette er grunnen til at noen livsstilsfond ofte sammenlignes med – og noen ganger kalles – måltidsfond. Det er fordi begge har som formål å tjene som et redskap for å investere midler mot et bestemt mål.

Livsstilsfond er litt forskjellig fra måltidsfond fordi aktivaallokeringen deres ikke endres på en måte som følger en glidebane over investeringens levetid. I stedet fokuserer de på å gi enten konservative, moderate eller aggressive risikoallokeringer for investorer som begynner å investere i alle forskjellige stadier av livet.

Spesielle hensyn

Aggressive fond søker generelt mer aggressiv avkastning gjennom høyere allokeringer til aksjeinvesteringer. De forvaltes også for kapitalbevaring gjennom rentetildelinger. I fondsopsjoner som er mer aggressive, kan investeringene diversifiseres bredt på tvers av alle markedssegmenter og globale regioner for å oppnå maksimal avkastning fra alle markedsmuligheter.

I konservative fond er imidlertid eiendelene tungt vektet mot investeringer med lavere risiko med større allokeringer til obligasjoner totalt sett.

Eksempel på livsstilsfond

Nesten alle fondsselskaper tilbyr sitt eget livsstilsfond. Vanguard er blant selskapene med ledende markedstilbud i denne kategorien. Vanguards LifeStrategy-portefølje gir investorer fire alternativer for livsstilsfond basert på deres alder og risikotoleranse:

• LifeStrategy Income Fund

• LifeStrategy Conservative Growth Fund

• LifeStrategy Moderate Growth Fund

• LifeStrategy Growth Fund

Disse midlene følger ikke en glidebane. Snarere fokuserer de på en investors investeringsstil ved å bruke stilfokuset som et middel for å administrere et reiregg over tid.

Høydepunkter

– Livsstilsfond er generelt egnet for langsiktig investering inkludert pensjon.

• Disse fondene bestemmer de beste eiendelene for investorer basert på deres risikotoleranse, alder og investeringsmål.

– Et livsstilsfond er et investeringsfond som forvalter en diversifisert portefølje på tvers av aktiva med varierende risikonivå.

– De gir mye mindre risiko enn tradisjonelle fond ved å tilby et bredere spekter av diversifisering.