Lifestyle-Fonds
Was ist ein Lifestyle-Fonds?
Der Begriff Lifestyle-Fonds bezieht sich auf einen Investmentfonds, der ein diversifiziertes Portfolio über Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risikoniveaus verwaltet. Diese Fonds bestimmen die besten Vermögenswerte für Anleger auf der Grundlage ihrer Risikobereitschaft,. ihres Alters und ihrer Anlageziele. Sie eignen sich im Allgemeinen für langfristige Investitionen – insbesondere für diejenigen, die ein Sparvehikel suchen, das sie bis zu einem bestimmten Zeitpunkt, z. B. der Pensionierung, auszahlen können.
Wie Lifestyle-Fonds funktionieren
Es gibt keinen einheitlichen Anlageansatz. Anleger haben unterschiedliche Bedürfnisse und Ziele, daher sollten sie Anlagevehikel wählen, die auf ihre eigenen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Lifestyle-Fonds sind in der Regel so konzipiert, dass sie auf den Anlagestil und die Lebensphase eines Anlegers abzielen . Sie können über eine Reihe von Stilen vermarktet werden, die auf die Risikotoleranz eines Anlegers zugeschnitten sind, von konservativ, moderat und aggressiv, und können weiter ausgebaut werden, um Ertrags-, Wachstums- oder Wertstrategien einzuschließen.
Die Risikotoleranz wird in der Regel durch das Alter des Anlegers bestimmt – aggressive Fonds werden für jüngere Anleger empfohlen, während konservative Fonds auf ältere Anleger abzielen, die kurz vor dem Ruhestand stehen.
Jüngere Anleger sind risikofreudiger und können daher eine aggressivere Anlagestrategie wählen als Personen, die kurz vor dem Ruhestand stehen und es sich nicht leisten können, zu viele Risiken mit ihrem Kapital einzugehen.
Lifestyle-Fonds verwenden in ihrem Ansatz eine Mischung aus Asset- und Asset-Allocation -Strategien, aber ihre Ziele konzentrieren sich in erster Linie darauf, Anlegern ein Vehikel für langfristige Investitionen zu bieten. Lifestyle-Fonds folgen im Allgemeinen dem traditionellen Konzept der Modern Portfolio Theory (MPT) und verwenden eine optimale Mischung aus Aktien und Fremdkapital basierend auf der Risikotoleranz des Fonds. Sie bieten ein viel geringeres Risiko als herkömmliche Fonds, da sie eine breitere Diversifikationspalette bieten.
Lifestyle-Fonds sind eine Iteration von ausgewogenen Standardfonds. Deshalb verwalten Fondsmanager ihre Portfolios ähnlich wie diese Fonds. Es gibt jedoch einen kleinen Unterschied, da Lifestyle-Fonds im Allgemeinen versuchen, Anlegern ein Vehikel zur Verfügung zu stellen, mit dem sie auf ein bestimmtes Ziel und Auszahlungsdatum hin investieren können.
Während der Ruhestand ein gemeinsames Ziel ist, können Anleger diese Fonds für eine Reihe von Lebensereignissen mit einem bestimmten Zieldatum im Auge verwenden. Aus diesem Grund werden einige Lifestyle-Fonds oft mit Zieldatumfonds verglichen und manchmal auch so bezeichnet. Das liegt daran, dass beide den Zweck haben, als Vehikel für die Investition von Geldern für ein bestimmtes Ziel zu dienen.
Lifestyle-Fonds unterscheiden sich geringfügig von Zieldatumsfonds, da sich ihre Vermögensallokation nicht in einer Weise ändert, die einem Gleitpfad über die Lebensdauer der Anlage folgt. Stattdessen konzentrieren sie sich darauf, Anlegern in allen Lebensphasen entweder konservative, moderate oder aggressive Risikoallokationen anzubieten.
Besondere Überlegungen
Aggressive Fonds streben im Allgemeinen aggressivere Renditen durch höhere Allokationen in Aktienanlagen an. Sie werden auch zur Kapitalerhaltung durch festverzinsliche Allokationen verwaltet. Bei aggressiveren Fondsoptionen können die Anlagen breit über alle Marktsegmente und Weltregionen gestreut werden, um maximale Renditen aus allen Marktchancen zu erzielen.
In konservativen Fonds sind die Vermögenswerte jedoch stark in Richtung risikoärmerer Anlagen mit insgesamt höheren Allokationen in festverzinsliche Anlagen gewichtet.
Beispiel für Lifestyle-Fonds
Nahezu jede Fondsgesellschaft bietet einen eigenen Lifestyle-Fonds an. Vanguard gehört zu den Unternehmen mit führenden Marktangeboten in dieser Kategorie. Das LifeStrategy-Portfolio von Vanguard bietet Anlegern je nach Alter und Risikobereitschaft vier Optionen für Lifestyle-Fonds:
LifeStrategy Einkommensfonds
LifeStrategy Conservative Growth Fund
LifeStrategy Moderate Growth Fund
LifeStrategy-Wachstumsfonds
Diese Fonds folgen keinem Gleitpfad. Vielmehr konzentrieren sie sich auf den Anlagestil eines Anlegers, indem sie den Stilfokus als Mittel zur Verwaltung eines Notgroschens im Laufe der Zeit verwenden.
Höhepunkte
Lifestyle-Fonds eignen sich im Allgemeinen für langfristige Anlagen einschließlich der Altersvorsorge.
Diese Fonds ermitteln die besten Vermögenswerte für Anleger auf der Grundlage ihrer Risikotoleranz, ihres Alters und ihrer Anlageziele.
Ein Lifestyle-Fonds ist ein Investmentfonds, der ein diversifiziertes Portfolio über Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risikoniveaus verwaltet.
Sie bieten ein viel geringeres Risiko als herkömmliche Fonds, da sie eine breitere Diversifikationspalette bieten.
