Fonds de style de vie
Qu'est-ce qu'un Fonds Lifestyle ?
Le terme fonds de style de vie fait référence à un fonds d'investissement qui gère un portefeuille diversifié d'actifs avec différents niveaux de risque. Ces fonds déterminent les meilleurs actifs pour les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque,. de leur âge et de leurs objectifs de placement. Ils conviennent généralement aux investissements à long terme, en particulier pour ceux qui recherchent un véhicule d'épargne qu'ils peuvent retirer à un moment donné, comme la retraite.
Comment fonctionnent les fonds Lifestyle ?
Il n'existe pas d'approche unique en matière d'investissement. Les investisseurs ont des besoins et des objectifs différents, ils doivent donc choisir des véhicules d'investissement adaptés à leurs propres besoins. Les fonds Lifestyle sont généralement conçus pour cibler le style d'investissement et l'étape de la vie d'un investisseur. Ils peuvent être commercialisés dans une gamme de styles adaptés à la tolérance au risque d'un investisseur allant de conservateur, modéré et agressif, et peuvent être élargis pour inclure des stratégies de revenu, de croissance ou de valeur.
Les tolérances au risque sont généralement déterminées par l'âge de l'investisseur - les fonds agressifs sont suggérés pour les jeunes investisseurs tandis que les fonds conservateurs sont destinés aux investisseurs plus âgés qui sont plus proches de la retraite.
Les jeunes investisseurs peuvent mieux tolérer le risque et peuvent donc choisir une stratégie d'investissement plus agressive par rapport aux personnes plus proches de la retraite et ne pouvant se permettre de prendre trop de risques avec leur capital.
Les fonds Lifestyle utilisent une combinaison d'actifs et de stratégies d' allocation d'actifs dans leur approche, mais leurs objectifs sont principalement axés sur la fourniture aux investisseurs d'un véhicule d'investissement à long terme. Les fonds de style de vie suivent généralement le concept traditionnel de la théorie moderne du portefeuille (MPT), en utilisant une combinaison optimale d' actions et de dettes en fonction de la tolérance au risque du fonds. Ils offrent beaucoup moins de risques que les fonds traditionnels en offrant une plus large gamme de diversification.
Les fonds Lifestyle sont une itération des fonds équilibrés standard. C'est pourquoi les gestionnaires de fonds gèrent leurs portefeuilles de la même manière que ces fonds. Il y a cependant une légère différence, puisque les fonds de style de vie essaient généralement de fournir aux investisseurs un véhicule pour investir vers un objectif et une date de retrait spécifiés.
Bien que la retraite soit un objectif commun, les investisseurs peuvent utiliser ces fonds pour un certain nombre d'événements de la vie avec une date cible précise à l'esprit. C'est pourquoi certains fonds de style de vie sont souvent comparés et parfois appelés fonds à date cible. C'est parce que les deux ont pour but de servir de véhicule pour investir des fonds vers un objectif spécifique.
Les fonds de style de vie sont légèrement différents des fonds à date cible parce que leur allocation d'actifs ne change pas d'une manière qui suit une trajectoire progressive sur la durée de vie de l'investissement. Au lieu de cela, ils se concentrent sur la fourniture d'allocations de risque conservatrices, modérées ou agressives pour les investisseurs qui commencent à investir à toutes les différentes étapes de leur vie.
Considérations particulières
Les fonds agressifs recherchent généralement des rendements plus agressifs grâce à des allocations plus élevées aux investissements en actions. Ils sont également gérés dans un souci de préservation du capital par le biais d'allocations à revenu fixe. Dans les options de fonds plus agressives, les investissements peuvent être largement diversifiés dans tous les segments de marché et toutes les régions du monde afin d'obtenir des rendements maximaux à partir de toutes les opportunités de marché.
Dans les fonds conservateurs, cependant, les actifs sont fortement pondérés vers des investissements à faible risque avec une plus grande allocation aux titres à revenu fixe dans l'ensemble.
Exemple de fonds Lifestyle
Presque toutes les sociétés de fonds proposent leur propre fonds lifestyle. Vanguard fait partie des entreprises proposant des offres leaders sur le marché dans cette catégorie. Le portefeuille LifeStrategy de Vanguard offre aux investisseurs quatre options de fonds de style de vie en fonction de leur âge et de leur tolérance au risque :
Fonds de revenu LifeStrategy
Fonds de croissance conservateur LifeStrategy
Fonds de croissance modérée LifeStrategy
Fonds de croissance LifeStrategy
Ces fonds ne suivent pas une trajectoire de descente. Ils se concentrent plutôt sur le style d'investissement d'un investisseur en utilisant l'accent mis sur le style comme moyen de gérer un pécule au fil du temps.
Points forts
Les fonds Lifestyle sont généralement adaptés aux investissements à long terme, y compris à la retraite.
Ces fonds déterminent les meilleurs actifs pour les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque, de leur âge et de leurs objectifs d'investissement.
Un fonds lifestyle est un fonds d'investissement qui gère un portefeuille diversifié d'actifs avec des niveaux de risque variables.
Ils offrent beaucoup moins de risque que les fonds traditionnels en offrant une plus large gamme de diversification.
