Fondo de estilo de vida

¿Qué es un fondo de estilo de vida?

El término fondo de estilo de vida se refiere a un fondo de inversión que gestiona una cartera diversificada de activos con diferentes niveles de riesgo. Estos fondos determinan los mejores activos para los inversores en función de su tolerancia al riesgo,. edad y objetivos de inversión. Por lo general, son adecuados para inversiones a largo plazo, especialmente para aquellos que desean un vehículo de ahorro que puedan retirar en efectivo en un momento determinado, como la jubilación.

Cómo funcionan los fondos de estilo de vida

No existe un enfoque único para invertir. Los inversores tienen diferentes necesidades y objetivos, por lo que deben elegir vehículos de inversión adaptados a sus propias necesidades. Los fondos de estilo de vida generalmente están diseñados para enfocarse en el estilo de inversión y la etapa de vida de un inversor. Se pueden comercializar a través de una gama de estilos adaptados a la tolerancia al riesgo de un inversor que van desde conservador, moderado y agresivo, y se pueden ampliar aún más para incluir estrategias de ingresos, crecimiento o valor.

Las tolerancias al riesgo generalmente están determinadas por la edad del inversionista: se sugieren fondos agresivos para inversionistas más jóvenes, mientras que los fondos conservadores están dirigidos a inversionistas mayores que están más cerca de jubilarse.

Los inversores más jóvenes pueden tolerar más el riesgo y, por lo tanto, pueden elegir una estrategia de inversión más agresiva en comparación con las personas que están más cerca de jubilarse y no pueden permitirse asumir demasiados riesgos con su capital.

Los fondos de estilo de vida utilizan una combinación de activos y estrategias de asignación de activos en su enfoque, pero sus objetivos se centran principalmente en proporcionar a los inversores un vehículo para invertir a largo plazo. Los fondos de estilo de vida generalmente siguen el concepto tradicional de la teoría de cartera moderna (MPT), utilizando una combinación óptima de capital y deuda basada en la tolerancia al riesgo del fondo. Proporcionan mucho menos riesgo que los fondos tradicionales al ofrecer una gama más amplia de diversificación.

Los fondos de estilo de vida son una iteración de los fondos equilibrados estándar. Es por eso que los administradores de fondos administran sus carteras de manera similar a estos fondos. Sin embargo, hay una pequeña diferencia, ya que los fondos de estilo de vida generalmente intentan proporcionar a los inversores un vehículo para invertir hacia un objetivo específico y una fecha de retiro.

Si bien la jubilación es un objetivo común, los inversionistas pueden usar estos fondos para una serie de eventos de la vida con una fecha objetivo específica en mente. Es por eso que algunos fondos de estilo de vida a menudo se comparan con, y a veces se les llama , fondos con fecha objetivo. Eso es porque ambos tienen el propósito de servir como vehículo para invertir fondos hacia una meta específica.

Los fondos de estilo de vida son ligeramente diferentes de los fondos de fecha objetivo porque su asignación de activos no cambia de una manera que siga una ruta de deslizamiento durante la vida de la inversión. En cambio, se enfocan en proporcionar asignaciones de riesgo conservadoras, moderadas o agresivas para los inversores que comienzan a invertir en todas las diferentes etapas de sus vidas.

Consideraciones Especiales

Los fondos agresivos generalmente buscan rendimientos más agresivos a través de mayores asignaciones a inversiones de capital. También se gestionan para la preservación del capital a través de asignaciones de renta fija. En las opciones de fondos que son más agresivas, las inversiones pueden diversificarse ampliamente en todos los segmentos del mercado y regiones globales para lograr los máximos rendimientos de todas las oportunidades del mercado.

Sin embargo, en los fondos conservadores, los activos están fuertemente ponderados hacia inversiones de menor riesgo con mayores asignaciones a la renta fija en general.

Ejemplo de fondos de estilo de vida

Casi todas las compañías de fondos ofrecen su propio fondo de estilo de vida. Vanguard se encuentra entre las empresas con ofertas líderes en el mercado en esta categoría. La cartera LifeStrategy de Vanguard ofrece a los inversores cuatro opciones de fondos de estilo de vida según su edad y tolerancia al riesgo:

• Fondo de ingresos LifeStrategy

• Fondo de Crecimiento Conservador LifeStrategy

• Fondo de crecimiento moderado LifeStrategy

• Fondo de Crecimiento LifeStrategy

Estos fondos no siguen un camino de planeo. Más bien, se enfocan en el estilo de inversión de un inversionista al usar el enfoque de estilo como un medio para administrar los ahorros a lo largo del tiempo.

Reflejos

• Los fondos de estilo de vida generalmente son adecuados para inversiones a largo plazo, incluida la jubilación.

• Estos fondos determinan los mejores activos para los inversores en función de su tolerancia al riesgo, edad y objetivos de inversión.

• Un fondo de estilo de vida es un fondo de inversión que gestiona una cartera diversificada de activos con distintos niveles de riesgo.

• Proporcionan mucho menos riesgo que los fondos tradicionales al ofrecer una gama más amplia de diversificación.