有限风险

什么是有限风险？

期限限制风险是指一种投资策略，它限制了投资者可能面临的潜在损失金额——通常是初始投资金额。这意味着投资者知道如果市场状况恶化，他们可能会损失多少。

采用这种策略的投资者通过购买方向相反的证券来做到这一点。该策略基本上为投资者提供了一种保险或保护，以防止可能的损失。

有限风险如何运作

有限风险是指将投资者置于他们甚至在建立头寸之前就知道他们可能面临的最大损失水平的情况下。这种类型的策略对潜在损失设置了上限，有助于保护投资组合免受市场波动的影响。当投资者经历了长时间的收益并希望锁定其中一些正回报时，它可能特别有吸引力。

实现有限风险的一种方法是购买对经济周期不敏感的股票。有时被称为防御性股票，它们包括食品、公用事业或其他销售消费者认为必要产品的行业的公司。这些股票理论上在经济衰退和其他经济衰退期间保持其价值，这也往往会抑制股市的表现。

期权策略

限制股票投资风险的另一种方法是购买股票的看跌期权合约。这种方法有时可能成本高昂，但它允许投资者锁定始终可以出售股票的最低价格。投资者还可以出售期货合约，承诺在未来某个时间点以固定价格出售股票。

如上所述，选择有限风险投资的投资者完全清楚他们可能损失的潜在金额。例如，进入股票的现金多头头寸风险有限，因为投资者的损失不会超过初始投资金额。同样，购买期权合约（赋予您在特定日期以特定价格购买资产的权利，但没有义务）风险有限。如果资产的价格对您不利，并且行使期权没有意义，则只会损失您为购买期权而支付的初始溢价。

像所有投资策略一样，限制一个人的风险需要一点计划。然而，这种策略所提供的安全性可能使其在股价下跌期间值得花时间和精力。

有限风险示例

假设投资者创建了一个投资组合，其中包括生产豪华沙发和椅子的 Cushy Couches 公司的股份。由于家具行业是一个周期性行业，Beta 公司在繁荣时期可能会比经济放缓或收缩时销售更多的沙发。

因此，Beta 公司的股票在经济低迷时期会贬值——投资者在投资该公司时应注意这一点。投资者可能希望通过购买等量的 Super Foodstuffs Corporation 股票（或进行类似投资）来保护他们的投资组合免受这种波动的影响，Super Foodstuffs Corporation 是一家领先的杂货主食制造商，也是一种古老的防御性股票。如上所述，经济低迷并不一定会影响这些公司的价值——毕竟每个人都得吃饭——所以它们会充当堡垒，限制持有 Cushy Couches 股票的风险。

有限与无限风险

无限风险与有限风险相反。当损失的可能性没有被限制时，就会发生这种情况。顾名思义，特定投资有无限或无限的潜在损失。

虽然投资者可能会以有限的风险损失初始投资的价值，但无限风险意味着他们可能会损失更多——无论是一小部分，还是整个投资本身。

由于没有投资是 100% 保证的，就业绩而言，没有投资者可以完全避免无限风险。但尤其容易受到影响的是交易者和投资者，他们以保证金购买（即通过经纪人的贷款）或参与卖空——借入证券并在公开市场上出售，目的是以后以更少的钱买回来.理论上，卖空的损失风险是无限的，因为任何资产的价格都可以攀升至无穷大。

＃＃ 强调

• 有限风险涉及购买方向相反或不受经济衰退影响的股票。

• 有限风险的反面是无限风险，借入资金或证券的投资者特别容易受到这种风险的影响。

• 投资者通常承受的最大损失是初始投资。

• 购买期权是另一种有限风险策略。

• 有限风险是一种投资策略，对投资者可能面临的潜在损失设定上限。