Begrenztes Risiko

Was ist begrenztes Risiko?

Das laufzeitbegrenzte Risiko bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die den potenziellen Verlust, dem ein Anleger ausgesetzt sein kann, begrenzt – normalerweise den ursprünglich investierten Betrag. Das bedeutet, dass der Anleger weiß, wie viel er verlieren könnte, falls die Marktbedingungen nach unten gehen.

Anleger, die diese Strategie anwenden, tun dies, indem sie Wertpapiere kaufen,. die sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Diese Strategie bietet Anlegern im Grunde eine Art Versicherung oder Schutz vor möglichen Verlusten.

Wie begrenztes Risiko funktioniert

Ein begrenztes Risiko bezieht sich darauf, einen Anleger in Situationen zu versetzen, in denen er sich des maximalen Verlustniveaus bewusst ist, dem er möglicherweise ausgesetzt ist, bevor er überhaupt eine Position eingeht. Diese Art von Strategie begrenzt den potenziellen Verlust und trägt dazu bei, ein Portfolio vor Marktschwankungen zu schützen. Es kann besonders attraktiv sein, wenn ein Anleger über einen längeren Zeitraum hinweg Gewinne erzielt hat und sich einige dieser positiven Renditen sichern möchte.

Eine Möglichkeit, das Risiko zu begrenzen, besteht darin, Aktien zu kaufen, die weniger anfällig für Konjunkturzyklen sind. Sie werden manchmal als defensive Aktien bezeichnet und umfassen Unternehmen aus der Lebensmittel-, Versorgungs- oder anderen Branchen, die Produkte verkaufen, die Verbraucher für notwendig halten. Diese Aktien halten theoretisch ihren Wert während Rezessionen und anderen wirtschaftlichen Abschwüngen, die tendenziell auch die Performance des Aktienmarktes beeinträchtigen.

Optionsstrategien

Eine weitere Möglichkeit, das Risiko einer Aktienanlage zu begrenzen, ist der Kauf eines Put-Optionskontrakts auf die Aktien. Dieser Ansatz kann manchmal kostspielig sein, ermöglicht es einem Anleger jedoch, einen Mindestpreis festzulegen, zu dem die Anteile immer verkauft werden könnten. Ein Anleger könnte auch einen Futures -Kontrakt verkaufen und versprechen, die Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu verkaufen.

Wie oben erwähnt, ist sich ein Anleger, der sich für eine Anlage mit begrenztem Risiko entscheidet, des potenziellen Betrags, den er verlieren könnte, voll bewusst. Beispielsweise ist das Eingehen einer Cash - Long-Position in einer Aktie mit einem begrenzten Risiko verbunden, da der Anleger nicht mehr als den ursprünglich investierten Betrag verlieren kann. Ähnlich birgt der Kauf von Optionskontrakten (die Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen) ein begrenztes Risiko. Wenn sich der Preis des Vermögenswerts gegen Sie bewegt und es keinen Sinn macht, die Option auszuüben, geht nur die anfängliche Prämie verloren, die Sie für den Kauf der Option bezahlt haben.

Wie alle Anlagestrategien erfordert auch die Begrenzung des Risikos ein wenig Planung. Die Sicherheit, die diese Strategie bietet, könnte jedoch die Zeit und Mühe in Zeiten sinkender Aktienkurse lohnen.

Beispiel für begrenztes Risiko

Nehmen wir an, ein Investor erstellt ein Anlageportfolio, das Aktien des Unternehmens Cushy Couches enthält, das Luxussofas und -sessel herstellt. Da die Möbelindustrie zyklisch ist, wird Company Beta in Boomzeiten wahrscheinlich mehr Sofas verkaufen als in Zeiten, in denen die Wirtschaft stagniert oder schrumpft.

Aus diesem Grund werden die Aktien von Company Beta in wirtschaftlich schwachen Zeiten an Wert verlieren – etwas, dessen sich Anleger bewusst sein sollten, wenn sie in das Unternehmen investieren. Der Anleger wird sein Portfolio wahrscheinlich vor dieser Volatilität schützen wollen, indem er eine gleiche Anzahl von Aktien der Super Foodstuffs Corporation kauft (oder eine vergleichbare Investition tätigt) – ein führender Hersteller von Grundnahrungsmitteln und eine ehrwürdige defensive Aktie. Wie oben erwähnt, wirken sich wirtschaftliche Abschwünge nicht unbedingt auf den Wert solcher Unternehmen aus – schließlich muss jeder etwas essen –, also werden sie als Bollwerk fungieren und das Risiko begrenzen, Aktien von Cushy Couches zu halten.

Begrenztes vs. unbegrenztes Risiko

Unbegrenztes Risiko ist das Gegenteil von begrenztem Risiko. Es tritt auf, wenn das Verlustpotenzial nicht begrenzt ist. Wie der Name schon sagt, gibt es ein unendliches oder unbegrenztes Verlustpotenzial bei einer bestimmten Anlage.

Während Anleger bei begrenztem Risiko möglicherweise nur den Wert ihrer ursprünglichen Investition verlieren, bedeutet ein unbegrenztes Risiko, dass sie viel mehr verlieren können – sei es nur ein kleiner Teil oder die gesamte Investition selbst.

Da keine Anlage zu 100 % garantiert ist, ist kein Anleger vollständig sicher vor unbegrenztem Risiko. Aber besonders anfällig sind Trader und Investoren, die auf Margin kaufen (d. h. über Kredite von ihrem Broker) oder Leerverkäufe tätigen – ein Wertpapier leihen und es auf dem freien Markt verkaufen, mit dem Ziel, es später für weniger Geld zurückzukaufen . Das Verlustrisiko bei einem Leerverkauf ist theoretisch unbegrenzt, da der Preis eines Vermögenswerts ins Unendliche steigen kann.

Höhepunkte

• Ein begrenztes Risiko beinhaltet den Kauf von Aktien, die sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen oder gegen wirtschaftliche Abschwünge immun sind.

• Das Gegenteil von begrenztem Risiko ist unbegrenztes Risiko, dem Anleger, die Gelder oder Wertpapiere leihen, besonders anfällig sind.

• Das Maximum, das ein Anleger normalerweise zu verlieren hat, ist die Anfangsinvestition.

• Der Kauf von Optionen ist eine weitere Strategie mit begrenztem Risiko.

• Begrenztes Risiko ist eine Anlagestrategie, die den potenziellen Verlust, dem ein Anleger ausgesetzt sein kann, nach oben begrenzt.