Risco limitado

O que é risco limitado?

risco de prazo limitado refere-se a uma estratégia de investimento que limita o valor potencial de perda que um investidor pode enfrentar - geralmente, o valor inicial investido. Isso significa que o investidor sabe quanto pode perder se as condições do mercado piorarem.

Os investidores que adotam essa estratégia o fazem comprando títulos que se movem em direções opostas. Essa estratégia basicamente oferece aos investidores uma forma de seguro ou proteção contra possíveis perdas.

Como funciona o risco limitado

O risco limitado refere-se a colocar um investidor em situações em que ele está ciente do nível máximo de perda a que pode estar exposto antes mesmo de entrar em uma posição. Esse tipo de estratégia limita a perda potencial, ajudando a proteger um portfólio contra qualquer volatilidade do mercado. Pode ser especialmente atraente quando um investidor experimentou um longo período de ganhos e deseja garantir alguns desses retornos positivos.

Uma maneira de obter risco limitado é comprar ações que não sejam tão sensíveis aos ciclos econômicos. Às vezes chamados de estoques defensivos,. eles incluem empresas dos setores de alimentos, serviços públicos ou outros que vendem produtos que os consumidores consideram necessários. Essas ações teoricamente mantêm seu valor durante recessões e outras crises econômicas, que tendem a diminuir o desempenho do mercado de ações também.

Estratégias de opções

Outra maneira de limitar o risco de um investimento em ações é comprar um contrato de opção de venda sobre as ações. Essa abordagem às vezes pode ser cara, mas permite que um investidor bloqueie um preço mínimo pelo qual as ações sempre possam ser vendidas. Um investidor também pode vender um contrato futuro,. prometendo vender a ação a um preço definido em um determinado momento no futuro.

Conforme observado acima, um investidor que escolhe um investimento de risco limitado está totalmente ciente do valor potencial que pode perder. Por exemplo, entrar em uma posição comprada em dinheiro em uma ação tem um risco limitado porque o investidor não pode perder mais do que o valor inicial investido. Da mesma forma, comprar contratos de opções (que lhe dão o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um determinado preço em uma determinada data) tem risco limitado. Se o preço do ativo se mover contra você e não fizer sentido exercer a opção, apenas o prêmio inicial que você pagou para comprar a opção é perdido.

Como todas as estratégias de investimento, limitar o risco requer um pouco de planejamento. No entanto, a segurança que essa estratégia oferece pode valer a pena o tempo e o esforço durante um período de queda nos preços das ações.

Exemplo de risco limitado

Digamos que um investidor crie uma carteira de investimentos que inclua ações da empresa Cushy Couches, que fabrica sofás e cadeiras de luxo. Como a indústria de móveis é cíclica,. a Empresa Beta provavelmente venderá mais sofás durante os períodos de expansão do que quando a economia estiver lenta ou em contração.

Por causa disso, as ações da Empresa Beta cairão de valor durante tempos econômicos lentos – algo que o investidor deve estar ciente quando investir na empresa. O investidor provavelmente vai querer proteger seu portfólio dessa volatilidade comprando uma quantidade igual de ações (ou fazendo um investimento comparável) na Super Foodstuffs Corporation – uma fabricante líder de alimentos básicos e uma ação defensiva venerável. Como mencionado acima, as crises econômicas não necessariamente afetam o valor dessas empresas — afinal, todo mundo tem o que comer —, então elas agirão como um baluarte, limitando o risco de deter ações da Cushy Couches.

Risco Limitado vs. Ilimitado

risco ilimitado é o oposto do risco limitado. Ocorre quando o potencial de perdas não é limitado. Como o nome sugere, existe um potencial infinito ou ilimitado para perdas em um determinado investimento.

Embora os investidores possam perder apenas o valor de seu investimento inicial com risco limitado, risco ilimitado significa que eles podem perder muito mais do que isso - seja apenas uma pequena parte ou todo o investimento em si.

Como nenhum investimento é 100% garantido, em termos de desempenho, nenhum investidor está completamente seguro contra riscos ilimitados. Mas especialmente vulneráveis são os traders e investidores que compram com margem (ou seja, por meio de empréstimos de seu corretor) ou que participam de vendas a descoberto – emprestando um título e vendê-lo no mercado aberto, com o objetivo de comprá-lo de volta mais tarde por menos dinheiro . O risco de perda em uma venda a descoberto é teoricamente ilimitado, pois o preço de qualquer ativo pode subir ao infinito.

Destaques

• Risco limitado envolve a compra de ações que se movem na direção oposta uma da outra ou são imunes a crises econômicas.

• O oposto do risco limitado é o risco ilimitado, ao qual os investidores que emprestam fundos ou títulos são particularmente vulneráveis.

• O máximo que um investidor normalmente pode perder é o investimento inicial.

• Comprar opções é outra estratégia de risco limitado.

• Risco limitado é uma estratégia de investimento que limita a perda potencial que um investidor pode enfrentar.