제한된 위험

제한된 위험이란 무엇입니까?

기간 제한 위험 은 투자자가 직면할 수 있는 잠재적 손실 금액(일반적으로 초기 투자 금액)을 제한하는 투자 전략을 말합니다. 이는 투자자가 시장 상황이 악화될 경우 얼마나 많은 손실을 입을 수 있는지 알고 있음을 의미 합니다.

는 반대 방향으로 움직이는 증권 을 구매함으로써 그렇게 합니다 . 이 전략은 기본적으로 투자자에게 가능한 손실에 대한 일종의 보험 또는 보호를 제공합니다.

제한된 위험이 작동하는 방식

제한된 위험은 투자자 가 포지션에 들어가기도 전에 노출될 수 있는 최대 손실 수준을 알고 있는 상황에 놓이는 것을 말합니다. 이러한 유형의 전략은 잠재적 손실에 상한선을 두어 시장의 변동성 으로부터 포트폴리오 를 보호하는 데 도움 이 됩니다. 투자자가 장기간의 이익을 경험하고 이러한 긍정적인 수익 중 일부를 고정하려는 경우 특히 매력적일 수 있습니다.

경기 순환 에 민감하지 않은 주식을 사는 것 입니다. 방어주 라고 하는 경우 도 있으며, 여기에는 소비자가 필요하다고 생각하는 제품을 판매하는 식품, 유틸리티 또는 기타 산업의 회사가 포함됩니다. 이러한 주식은 이론적으로 경기 침체 및 기타 경기 침체 기간 동안 가치를 유지하며, 이는 주식 시장의 성과도 저하시키는 경향이 있습니다.

옵션 전략

주식 투자의 위험을 제한하는 또 다른 방법은 주식에 대한 풋 옵션 계약을 구매하는 것입니다. 이 접근 방식은 때때로 비용이 많이 들 수 있지만 투자자는 주식을 항상 판매할 수 있는 최소 가격을 고정할 수 있습니다. 투자자는 미래 의 특정 시점에 정해진 가격으로 주식을 팔겠다고 약속 하는 선물 계약을 팔 수도 있습니다.

위에서 언급했듯이 제한된 위험 투자를 선택한 투자자는 손실 가능성이 있는 금액을 충분히 알고 있습니다. 예를 들어, 주식에 대한 현금 매수 포지션 을 취하는 것은 투자자가 투자한 초기 금액 이상을 잃을 수 없기 때문에 위험이 제한적입니다. 마찬가지로, 매수 옵션 계약(의무는 아니지만 특정 날짜까지 특정 가격으로 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여함)은 위험이 제한적입니다. 자산 가격이 반대 방향으로 움직이고 옵션을 행사하는 것이 의미가 없으면 옵션 을 사기 위해 지불 한 초기 프리미엄 만 잃게 됩니다.

모든 투자 전략과 마찬가지로 위험을 제한하려면 약간의 계획이 필요합니다. 그러나 이 전략이 제공하는 보안은 주가가 하락하는 기간 동안 시간과 노력을 기울일 가치가 충분히 있습니다.

제한된 위험의 예

고급 소파와 의자를 제조하는 회사 Cushy Couches의 주식 을 포함하는 투자 포트폴리오를 생성한다고 가정해 보겠습니다 . 가구 산업은 주기적인 산업이기 때문에 Company Beta는 경기가 침체되거나 위축될 때보다 호황기에 더 많은 소파를 판매할 것입니다.

이 때문에 Company Beta의 주식은 경기 침체기에 가치 가 하락할 것입니다. 투자자는 회사에 투자할 때 이를 인지해야 합니다. 투자자는 주요 식료품 제조업체이자 유서 깊은 방어주인 Super Foodstuffs Corporation에서 동일한 양의 주식을 구매(또는 이에 상응하는 투자)하여 이러한 변동성으로부터 포트폴리오를 보호하기를 원할 것입니다. 위에서 언급했듯이 경기 침체가 반드시 그러한 기업의 가치에 영향을 미치는 것은 아닙니다. 결국 모두가 먹어야 하기 때문에 그들은 보루 역할을 하여 Cushy Couches의 주식을 보유하는 위험을 제한할 것입니다.

제한적 대 무제한 위험

무제한 위험 은 제한된 위험의 반대입니다. 손실 가능성이 제한되지 않을 때 발생합니다. 이름에서 알 수 있듯이 특정 투자에 대한 손실 가능성은 무한합니다.

투자자는 제한된 위험으로 초기 투자 가치만 잃을 수 있지만 무제한 위험은 그보다 훨씬 더 많은 손실을 입을 수 있음을 의미합니다.

어떤 투자도 100% 보장되지 않기 때문에 성과 측면에서 투자자는 무한한 위험으로부터 완전히 안전합니다. 그러나 특히 취약한 트레이더와 투자자는 증거금 으로 구매하거나 (즉, 브로커로부터 대출을 통해) 공매도 에 참여합니다. 즉,. 나중에 더 적은 비용으로 다시 사려는 목적으로 증권을 차용하여 공개 시장에서 판매합니다. . 어떤 자산의 가격도 무한대로 올라갈 수 있기 때문에 공매도 손실 위험은 이론적으로 제한이 없습니다.

하이라이트

• 제한된 위험은 서로 반대 방향으로 움직이거나 경기 침체에 영향을 받지 않는 주식을 구매하는 것과 관련됩니다.

• 제한적 위험의 반대는 무한한 위험으로 자금이나 유가증권을 차입한 투자자가 특히 취약합니다.

• 투자자가 일반적으로 잃을 수 있는 최대 금액은 초기 투자입니다.

• 옵션 매수는 또 다른 제한된 위험 전략입니다.

• 제한된 위험은 투자자가 직면할 수 있는 잠재적 손실에 상한선을 두는 투자 전략입니다.