Risque limité
Qu'est-ce qu'un risque limité ?
risque à durée limitée fait référence à une stratégie d'investissement qui plafonne le montant potentiel de perte auquel un investisseur peut être confronté, généralement le montant initial investi. Cela signifie que l'investisseur sait combien il pourrait perdre si les conditions du marché venaient à se détériorer.
Les investisseurs qui emploient cette stratégie le font en achetant des titres qui évoluent dans des directions opposées. Cette stratégie fournit essentiellement aux investisseurs une forme d'assurance ou de protection contre d'éventuelles pertes.
Comment fonctionne le risque limité
Le risque limité fait référence au placement d'un investisseur dans des situations où il est conscient du niveau maximum de perte auquel il peut être exposé avant même d'entrer dans une position. Ce type de stratégie plafonne la perte potentielle, aidant à protéger un portefeuille contre toute volatilité du marché. Cela peut être particulièrement intéressant lorsqu'un investisseur a connu une longue période de gains et souhaite s'assurer une partie de ces rendements positifs.
Une façon d'atteindre un risque limité est d'acheter des actions qui ne sont pas aussi sensibles aux cycles économiques. Parfois appelées actions défensives,. elles comprennent des entreprises des secteurs de l'alimentation, des services publics ou d'autres industries qui vendent des produits que les consommateurs jugent nécessaires. Ces actions conservent théoriquement leur valeur pendant les récessions et autres ralentissements économiques, qui ont également tendance à déprimer la performance du marché boursier.
Stratégies d'options
Une autre façon de limiter le risque d'un investissement en actions consiste à acheter un contrat d' option de vente sur les actions. Cette approche peut parfois être coûteuse, mais elle permet à un investisseur de fixer un prix minimum auquel les actions pourraient toujours être vendues. Un investisseur pourrait également vendre un contrat à terme,. en promettant de vendre l'action à un prix fixe à un certain moment dans le futur.
Comme indiqué ci-dessus, un investisseur qui choisit un investissement à risque limité est pleinement conscient du montant potentiel qu'il pourrait perdre. Par exemple, la prise d'une position longue en espèces sur une action présente un risque limité car l'investisseur ne peut pas perdre plus que le montant initial investi. De même, l'achat de contrats d'options (qui vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter un actif à un certain prix à une certaine date) comporte un risque limité. Si le prix de l'actif évolue contre vous et que cela n'a aucun sens d'exercer l'option, seule la prime initiale que vous avez payée pour acheter l'option est perdue.
Comme toutes les stratégies d'investissement, limiter son risque demande un peu de planification. Cependant, la sécurité qu'offre cette stratégie pourrait en valoir la peine pendant une période de baisse des cours des actions.
Exemple de risque limité
Disons qu'un investisseur crée un portefeuille d'investissement qui comprend des actions de la société Cushy Couches, qui fabrique des canapés et des chaises de luxe. Étant donné que l'industrie du meuble est cyclique,. la société Beta vendra probablement plus de canapés pendant les périodes de boom que lorsque l'économie ralentit ou se contracte.
Pour cette raison, les actions de la société Beta perdront de la valeur pendant les périodes de ralentissement économique, ce dont l'investisseur doit être conscient lorsqu'il investit dans la société. L'investisseur voudra probablement protéger son portefeuille de cette volatilité en achetant un nombre égal d'actions (ou en réalisant un investissement comparable) dans la Super Foodstuffs Corporation, un important fabricant de produits d'épicerie de base et une vénérable action défensive. Comme mentionné ci-dessus, les ralentissements économiques n'affectent pas nécessairement la valeur de ces entreprises - tout le monde doit manger, après tout - elles agiront donc comme un rempart, limitant le risque de détenir des actions de Cushy Couches.
Risque limité contre risque illimité
risque illimité est le contraire du risque limité. Il se produit lorsque le potentiel de pertes n'est pas plafonné. Comme son nom l'indique, il existe un potentiel infini ou illimité de pertes sur un investissement particulier.
Alors que les investisseurs peuvent ne perdre que la valeur de leur investissement initial avec un risque limité, un risque illimité signifie qu'ils peuvent perdre beaucoup plus que cela, que ce soit juste une petite partie ou l'intégralité de l'investissement lui-même.
Puisqu'aucun investissement n'est garanti à 100%, en termes de performance, aucun investisseur n'est complètement à l'abri d'un risque illimité. Mais particulièrement vulnérables sont les commerçants et les investisseurs qui achètent sur marge (c'est-à-dire via des prêts de leur courtier) ou qui participent à la vente à découvert - empruntant un titre et le vendant sur le marché libre, dans le but de le racheter plus tard pour moins d'argent . Le risque de perte sur une vente à découvert est théoriquement illimité puisque le prix de n'importe quel actif peut grimper à l'infini.
Points forts
Le risque limité implique l'achat d'actions qui évoluent en sens inverse les unes des autres ou qui sont à l'abri des ralentissements économiques.
Le contraire du risque limité est le risque illimité, auquel les investisseurs qui empruntent des fonds ou des titres sont particulièrement vulnérables.
Le maximum qu'un investisseur risque généralement de perdre est l'investissement initial.
L'achat d'options est une autre stratégie à risque limité.
Le risque limité est une stratégie d'investissement qui limite la perte potentielle à laquelle un investisseur peut être confronté.
