Rischio limitato
Che cos'è il rischio limitato?
rischio limitato si riferisce a una strategia di investimento che limita l'importo potenziale di perdita che un investitore può affrontare, di solito, l'importo iniziale investito. Ciò significa che l'investitore sa quanto potrebbe perdere nel caso in cui le condizioni del mercato peggiorassero.
Gli investitori che utilizzano questa strategia lo fanno acquistando titoli che si muovono in direzioni opposte. Questa strategia fornisce fondamentalmente agli investitori una forma di assicurazione o protezione contro possibili perdite.
Come funziona il rischio limitato
Il rischio limitato si riferisce al collocamento di un investitore in situazioni in cui è consapevole del livello massimo di perdita a cui può essere esposto prima ancora di entrare in una posizione. Questo tipo di strategia pone un tetto alla perdita potenziale, aiutando a proteggere un portafoglio da qualsiasi volatilità del mercato. Può essere particolarmente interessante quando un investitore ha sperimentato un lungo periodo di guadagni e vuole bloccare alcuni di quei rendimenti positivi.
Un modo per ottenere un rischio limitato consiste nell'acquistare titoli che non sono così sensibili ai cicli economici. A volte chiamati titoli difensivi,. includono società del settore alimentare, dei servizi pubblici o di altri settori che vendono prodotti che i consumatori ritengono necessari. Questi titoli teoricamente mantengono il loro valore durante le recessioni e altre flessioni economiche, che tendono a deprimere anche la performance del mercato azionario.
Strategie per le opzioni
Un altro modo per limitare il rischio di un investimento azionario è acquistare un contratto di opzione put sulle azioni. Questo approccio a volte può essere costoso, ma consente a un investitore di bloccare un prezzo minimo al quale le azioni potrebbero sempre essere vendute. Un investitore potrebbe anche vendere un contratto future,. promettendo di vendere l'azione a un prezzo prestabilito a un certo punto in futuro.
Come notato sopra, un investitore che sceglie un investimento a rischio limitato è pienamente consapevole dell'importo potenziale che potrebbe perdere. Ad esempio, entrare in una posizione lunga in contanti in un'azione ha un rischio limitato perché l'investitore non può perdere più dell'importo inizialmente investito. Allo stesso modo, l'acquisto di contratti di opzione (che ti danno il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un bene a un certo prezzo entro una certa data) ha un rischio limitato. Se il prezzo dell'attività si muove contro di te e non ha senso esercitare l'opzione, viene perso solo il premio iniziale che hai pagato per acquistare l'opzione.
Come tutte le strategie di investimento, limitare il proprio rischio richiede un po' di pianificazione. Tuttavia, la sicurezza fornita da questa strategia potrebbe far valere il tempo e gli sforzi durante un periodo di calo dei prezzi delle azioni.
Esempio di rischio limitato
Diciamo che un investitore crea un portafoglio di investimenti che include azioni della società Cushy Couches, che produce divani e sedie di lusso. Poiché l'industria del mobile è ciclica,. la società Beta venderà probabilmente più divani durante i periodi di boom rispetto a quando l'economia è lenta o in contrazione.
Per questo motivo, le azioni della Società Beta diminuiranno di valore durante i periodi di bassa congiuntura economica, cosa di cui l'investitore dovrebbe essere consapevole quando investe nella società. L'investitore probabilmente vorrà proteggere il proprio portafoglio da questa volatilità acquistando una quantità uguale di azioni (o effettuando un investimento comparabile) nella Super Foodstuffs Corporation, uno dei principali produttori di generi alimentari e un venerabile titolo difensivo. Come accennato in precedenza, le recessioni economiche non influiscono necessariamente sul valore di tali aziende - tutti devono mangiare, dopotutto - quindi fungeranno da baluardo, limitando il rischio di detenere azioni di Cushy Couches.
Rischio limitato e illimitato
rischio illimitato è l'opposto del rischio limitato. Si verifica quando il potenziale di perdite non è limitato. Come suggerisce il nome, esiste un potenziale infinito o illimitato di perdite su un particolare investimento.
Mentre gli investitori possono perdere solo il valore del loro investimento iniziale con un rischio limitato, il rischio illimitato significa che possono perdere molto di più, che si tratti solo di una piccola parte o dell'intero investimento stesso.
Poiché nessun investimento è garantito al 100%, dal punto di vista della performance, nessun investitore è completamente al sicuro da rischi illimitati. Ma particolarmente vulnerabili sono i trader e gli investitori che acquistano a margine (cioè tramite prestiti dal loro broker) o che partecipano a vendite allo scoperto, prendendo in prestito un titolo e vendendolo sul mercato aperto, con l'obiettivo di riacquistarlo in seguito per meno soldi . Il rischio di perdita su una vendita allo scoperto è teoricamente illimitato poiché il prezzo di qualsiasi attività può salire all'infinito.
Mette in risalto
Il rischio limitato comporta l'acquisto di titoli che si muovono in direzione opposta l'uno rispetto all'altro o sono immuni da flessioni economiche.
L'opposto del rischio limitato è il rischio illimitato, a cui gli investitori che prendono in prestito fondi o titoli sono particolarmente vulnerabili.
Il massimo che un investitore di solito perde è l'investimento iniziale.
L'acquisto di opzioni è un'altra strategia a rischio limitato.
Il rischio limitato è una strategia di investimento che pone un tetto alla perdita potenziale che un investitore può affrontare.
