Rajoitettu riski
Mikä on rajoitettu riski?
Termillä rajoitettu riski viittaa sijoitusstrategiaan, joka rajoittaa sijoittajan mahdollisen tappion määrän - yleensä alkuperäisen sijoitetun määrän. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja tietää, kuinka paljon he voisivat menettää, jos markkinaolosuhteet menevät etelään.
Tätä strategiaa käyttävät sijoittajat tekevät sen ostamalla arvopapereita,. jotka liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Tämä strategia tarjoaa sijoittajille periaatteessa jonkinlaisen vakuutuksen tai suojan mahdollisia tappioita vastaan.
Kuinka rajoitettu riski toimii
Rajoitettu riski tarkoittaa sijoittajan asettamista tilanteisiin, joissa hän on tietoinen suurimmasta tappiosta, jolle hän voi altistua, ennen kuin hän edes solmii positiota. Tämäntyyppinen strategia asettaa katon mahdolliselle tappiolle, mikä auttaa suojaamaan salkkua markkinoiden epävakausilta. Se voi olla erityisen houkuttelevaa, kun sijoittaja on kokenut pitkän ajan voittoja ja haluaa lukita osan näistä positiivisista tuotoista.
Yksi tapa saavuttaa rajoitettu riski on ostaa osakkeita, jotka eivät ole yhtä herkkiä suhdannevaihteluille. Joskus niitä kutsutaan puolustaviksi osakkeiksi,. ja niihin kuuluu elintarvike-, yleishyödyllisten tai muiden teollisuudenalojen yrityksiä, jotka myyvät kuluttajien tarpeellisina pitämiä tuotteita. Nämä osakkeet säilyttävät teoriassa arvonsa taantumien ja muiden talouden laskusuhdanteiden aikana, mikä yleensä heikentää myös osakemarkkinoiden kehitystä.
Vaihtoehtostrategiat
Toinen tapa rajoittaa osakesijoituksen riskiä on ostaa osakkeisiin myyntioptiosopimus. Tämä lähestymistapa voi joskus olla kallista, mutta sen avulla sijoittaja voi lukita vähimmäishinnan, jolla osakkeet voidaan aina myydä. Sijoittaja voisi myös myydä futuurisopimuksen,. joka lupaa myydä osakkeensa määrättyyn hintaan jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
Kuten edellä todettiin, rajoitetun riskin sijoituksen valitseva sijoittaja on täysin tietoinen mahdollisesta summasta, jonka hän voi menettää. Esimerkiksi käteispitkän position solmiminen osakkeessa on rajoitettu riski, koska sijoittaja ei voi menettää enempää kuin alkuperäisen sijoittamansa summan. Samoin optiosopimusten ostaminen (jotka antavat sinulle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta ostaa omaisuuserä tiettyyn hintaan tiettyyn päivämäärään mennessä) ovat rajallisia. Jos omaisuuden hinta liikkuu sinua vastaan, eikä optiolla ole mitään järkeä käyttää, vain optiosta maksamasi alkupreemio menetetään.
Kuten kaikki sijoitusstrategiat, riskin rajoittaminen vaatii hieman suunnittelua. Tämän strategian tarjoama turvallisuus saattaa kuitenkin tehdä siitä ajan ja vaivan arvoisen osakekurssien laskun aikana.
Esimerkki rajoitetusta riskistä
Oletetaan, että sijoittaja luo sijoitussalkun, joka sisältää luksussohvia ja -tuoleja valmistavan Cushy Couches -yhtiön osakkeita . Koska huonekaluteollisuus on syklistä,. Company Beta myy todennäköisesti enemmän sohvia nousukauden aikana kuin silloin, kun talous on hidas tai supistuu.
Tästä johtuen Company Betan osakkeiden arvo laskee hitaan talouden aikana – mikä sijoittajan tulee olla tietoinen yritykseen sijoittaessaan. Sijoittaja haluaa luultavasti suojata salkkuaan tältä epävakaudelta ostamalla yhtä suuren määrän osakkeita (tai tekemällä vastaavan sijoituksen) Super Foodstuffs Corporationista, joka on johtava päivittäistavaratuotteiden valmistaja ja arvostettu puolustusosake. Kuten edellä mainittiin, talouden laskusuhdanteet eivät välttämättä vaikuta tällaisten yritysten arvoon – jokaisen on sentään syötävä – joten ne toimivat suojana ja rajoittavat riskiä omistaa Cushy Couchesin osakkeita.
Rajoitettu vs. rajoittamaton riski
Rajoittamaton riski on rajoitetun riskin vastakohta. Se tapahtuu, kun tappioiden mahdollisuutta ei ole rajoitettu. Kuten nimestä voi päätellä, tietyssä sijoituksessa on ääretön tai rajoittamaton tappiopotentiaali.
Vaikka sijoittajat voivat menettää vain alkusijoituksensa arvon rajoitetulla riskillä, rajoittamaton riski tarkoittaa, että he voivat menettää paljon enemmän - olipa kyseessä vain pieni osa tai koko sijoitus.
Koska mikään sijoitus ei ole 100 % taattu, ei yksikään sijoittaja ole täysin turvassa rajattomalta riskiltä. Mutta erityisen haavoittuvia ovat kauppiaat ja sijoittajat, jotka ostavat marginaalilla (eli välittäjiensä lainoilla) tai osallistuvat lyhyeksi myyntiin – lainaavat arvopaperin ja myyvät sen avoimilla markkinoilla tarkoituksenaan ostaa se myöhemmin takaisin pienemmällä rahalla. . Lyhyeksi myynnin tappioriski on teoriassa rajoittamaton, koska minkä tahansa omaisuuden hinta voi nousta äärettömään.
Kohokohdat
Rajoitettu riski tarkoittaa osakkeiden ostamista, jotka liikkuvat vastakkaiseen suuntaan tai jotka ovat immuuneja talouden taantumille.
Rajoitetun riskin vastakohta on rajoittamaton riski, jolle varoja tai arvopapereita lainaavat sijoittajat ovat erityisen alttiita.
Suurin, jonka sijoittaja yleensä voi hävitä, on alkusijoitus.
Optioiden ostaminen on toinen rajoitetun riskin strategia.
Rajoitettu riski on sijoitusstrategia, joka asettaa katon sijoittajan mahdolliselle tappiolle.
