Ograniczone ryzyko
Co to jest ograniczone ryzyko?
Ryzyko ograniczone terminowo odnosi się do strategii inwestycyjnej, która ogranicza potencjalną kwotę straty, jaką może ponieść inwestor — zazwyczaj jest to początkowa zainwestowana kwota. Oznacza to, że inwestor wie, ile mógłby stracić, gdyby warunki rynkowe pogorszyły się.
Inwestorzy stosujący tę strategię robią to, kupując papiery wartościowe poruszające się w przeciwnych kierunkach. Ta strategia zasadniczo zapewnia inwestorom formę ubezpieczenia lub ochrony przed ewentualnymi stratami.
Jak działa ograniczone ryzyko
Ograniczone ryzyko odnosi się do postawienia inwestora w sytuacjach, w których jest on świadomy maksymalnego poziomu straty, na jaki może być narażony, zanim jeszcze zajmie pozycję. Ten rodzaj strategii ogranicza potencjalną stratę, pomagając chronić portfel przed jakąkolwiek zmiennością na rynku. Może to być szczególnie atrakcyjne, gdy inwestor doświadczył dłuższego okresu zysków i chce zablokować niektóre z tych pozytywnych zwrotów.
Jednym ze sposobów na ograniczenie ryzyka jest kupowanie akcji, które nie są tak wrażliwe na cykle gospodarcze. Czasami nazywane akcjami defensywnymi,. obejmują firmy z branży spożywczej, użyteczności publicznej lub innych, które sprzedają produkty, które konsumenci uważają za niezbędne. Akcje te teoretycznie utrzymują swoją wartość w czasie recesji i innych spowolnień gospodarczych, które mają tendencję do obniżania wyników giełdy.
Opcje Strategie
Innym sposobem na ograniczenie ryzyka inwestycji w akcje jest zakup opcji sprzedaży akcji. Takie podejście może czasami być kosztowne, ale pozwala inwestorowi ustalić minimalną cenę, po której akcje można zawsze sprzedać. Inwestor może również sprzedać kontrakt terminowy,. obiecując sprzedaż akcji po ustalonej cenie w określonym momencie w przyszłości.
Jak wspomniano powyżej, inwestor, który wybiera inwestycję o ograniczonym ryzyku, jest w pełni świadomy potencjalnej kwoty, jaką może stracić. Na przykład zajęcie długiej pozycji gotówkowej w akcjach wiąże się z ograniczonym ryzykiem, ponieważ inwestor może stracić nie więcej niż początkowa zainwestowana kwota. Podobnie, kupowanie kontraktów na opcje (które dają prawo, ale nie obowiązek, do zakupu aktywów po określonej cenie w określonym terminie) wiąże się z ograniczonym ryzykiem. Jeśli cena aktywów poruszy się przeciwko tobie i nie ma sensu skorzystać z opcji, tylko początkowa premia,. którą zapłaciłeś za zakup opcji, zostanie utracona.
Jak wszystkie strategie inwestycyjne, ograniczanie ryzyka wymaga trochę planowania. Jednak bezpieczeństwo, jakie zapewnia ta strategia, może sprawić, że będzie ona warta czasu i wysiłku w okresie spadku cen akcji.
Przykład ograniczonego ryzyka
Powiedzmy, że inwestor tworzy portfel inwestycyjny, w skład którego wchodzą akcje firmy Cushy Couches, produkującej luksusowe sofy i krzesła. Ponieważ branża meblarska ma charakter cykliczny,. firma Beta prawdopodobnie będzie sprzedawać więcej kanap w czasach boomu niż w okresie spowolnienia lub kurczenia się gospodarki.
Z tego powodu akcje Spółki Beta będą tracić na wartości w czasach spowolnienia gospodarczego – jest to coś, czego inwestor powinien być świadomy, gdy inwestuje w spółkę. Inwestor prawdopodobnie będzie chciał chronić swój portfel przed tą zmiennością, kupując równą ilość akcji (lub dokonując porównywalnej inwestycji) w Super Foodstuffs Corporation – wiodącego producenta artykułów spożywczych i czcigodnej akcji defensywnej. Jak wspomniano powyżej, spowolnienie gospodarcze niekoniecznie wpływa na wartość takich firm – w końcu każdy musi coś zjeść – więc będą one działać jako bastion, ograniczając ryzyko posiadania akcji Cushy Couches.
Ograniczone a nieograniczone ryzyko
Nieograniczone ryzyko jest przeciwieństwem ograniczonego ryzyka. Występuje, gdy potencjał strat nie jest ograniczony. Jak sama nazwa wskazuje, istnieje nieskończony lub nieograniczony potencjał strat na konkretnej inwestycji.
Podczas gdy inwestorzy mogą stracić tylko wartość swojej początkowej inwestycji przy ograniczonym ryzyku, nieograniczone ryzyko oznacza, że mogą stracić znacznie więcej — niezależnie od tego, czy jest to tylko niewielka część, czy cała inwestycja.
Ponieważ żadna inwestycja nie jest gwarantowana w 100% pod względem wydajności, żaden inwestor nie jest całkowicie bezpieczny przed nieograniczonym ryzykiem. Ale szczególnie narażeni są traderzy i inwestorzy, którzy kupują z depozytem zabezpieczającym (tj. poprzez pożyczki od swojego brokera) lub uczestniczą w krótkiej sprzedaży — pożyczając papier wartościowy i sprzedając go na otwartym rynku, z zamiarem odkupienia go później za mniejsze pieniądze . Ryzyko straty na krótkiej sprzedaży jest teoretycznie nieograniczone, ponieważ cena każdego aktywa może wspinać się w nieskończoność.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ograniczone ryzyko wiąże się z zakupem akcji, które poruszają się w przeciwnych kierunkach lub są odporne na spowolnienie gospodarcze.
Przeciwieństwem ograniczonego ryzyka jest ryzyko nieograniczone, na które szczególnie narażeni są inwestorzy pożyczający środki lub papiery wartościowe.
Maksymalna kwota, jaką inwestor zwykle może stracić, to inwestycja początkowa.
Opcje zakupu to kolejna strategia o ograniczonym ryzyku.
Ograniczone ryzyko to strategia inwestycyjna, która ogranicza potencjalną stratę, jaką może ponieść inwestor.
