Takmörkuð áhætta

Hvað er takmörkuð áhætta?

Hugtakmörkuð áhætta vísar til fjárfestingarstefnu sem takmarkar hugsanlega upphæð taps sem fjárfestir getur staðið frammi fyrir - venjulega upphafsfjárhæð sem fjárfest er. Þetta þýðir að fjárfestirinn veit hversu miklu þeir gætu tapað ef markaðsaðstæður fara suður.

Fjárfestar sem nota þessa stefnu gera það með því að kaupa verðbréf sem fara í gagnstæðar áttir. Þessi stefna veitir fjárfestum í grundvallaratriðum eins konar tryggingu eða vernd gegn hugsanlegu tapi.

Hvernig takmörkuð áhætta virkar

Takmörkuð áhætta vísar til þess að setja fjárfesti í aðstæður þar sem hann er meðvitaður um hámarks tap sem þeir kunna að verða fyrir áður en þeir fara í stöðu. Þessi tegund af stefnu setur þak á hugsanlegt tap, sem hjálpar til við að vernda eignasafn gegn hvers kyns sveiflum á markaðnum. Það getur verið sérstaklega aðlaðandi þegar fjárfestir hefur upplifað langan hagnað og vill festa í sessi einhverja af þeim jákvæðu ávöxtun.

Ein leið til að ná takmörkuðu áhættu er að kaupa hlutabréf sem eru ekki eins viðkvæm fyrir hagsveiflum. Stundum kallað varnarhlutabréf,. þar á meðal eru fyrirtæki í matvæla-, veitu- eða öðrum atvinnugreinum sem selja vörur sem neytendur telja nauðsynlegar. Þessi hlutabréf halda fræðilega verðgildi sínu í samdrætti og öðrum efnahagslegum niðursveiflum, sem hafa tilhneigingu til að draga úr frammistöðu hlutabréfamarkaðarins líka.

Valkostaaðferðir

Önnur leið til að takmarka áhættuna af hlutabréfafjárfestingu er að kaupa söluréttarsamning á hlutabréfunum. Þessi aðferð getur stundum verið kostnaðarsöm, en hún gerir fjárfesti kleift að festa lágmarksverð sem alltaf var hægt að selja hlutabréfin á. Fjárfestir gæti einnig selt framtíðarsamning og lofað að selja hlutabréfin á ákveðnu verði á ákveðnum tímapunkti í framtíðinni.

Eins og fram hefur komið hér að ofan er fjárfestir sem velur takmarkaða áhættufjárfestingu fullkomlega meðvitaður um hugsanlega upphæð sem þeir gætu tapað. Til dæmis, að fara í langa stöðu í peningum í hlutabréfum hefur takmarkaða áhættu vegna þess að fjárfestirinn getur ekki tapað meira en upphaflegri fjárhæð sem fjárfest er. Á sama hátt hefur það takmarkaða áhættu að kaupa valréttarsamninga (sem veita þér rétt en ekki skyldu til að kaupa eign á ákveðnu verði fyrir ákveðinn dag). Ef verð eignarinnar færist á móti þér, og það þýðir ekkert að nýta valréttinn, tapast aðeins upphafsiðgjaldið sem þú greiddir til að kaupa valréttinn .

Eins og allar fjárfestingaraðferðir krefst þess að takmarka áhættu manns smá skipulagningu. Hins vegar gæti öryggið sem þessi stefna veitir gert það vel þess virði tíma og fyrirhafnar á tímabili lækkandi hlutabréfaverðs.

Dæmi um takmarkaða áhættu

Segjum að fjárfestir búi til fjárfestingasafn sem inniheldur hlutabréf í fyrirtækinu Cushy Couches, sem framleiðir lúxussófa og stóla. Þar sem húsgagnaiðnaðurinn er sveiflukenndur mun Company Beta líklega selja fleiri sófa á uppgangstímum en þegar hagkerfið er hægt eða samdráttur.

Vegna þessa munu hlutabréf Company Beta lækka í verði á hægum efnahagstímum - eitthvað sem fjárfestir ætti að vera meðvitaður um þegar þeir fjárfesta í fyrirtækinu. Fjárfestirinn mun líklega vilja vernda eignasafn sitt fyrir þessum sveiflum með því að kaupa jafnmikið af hlutabréfum (eða gera sambærilega fjárfestingu) í Super Foodstuffs Corporation - leiðandi framleiðandi á matvöruvörum og virðulegum varnarhlutum. Eins og nefnt er hér að ofan, hafa efnahagsleg niðursveifla ekki endilega áhrif á verðmæti slíkra fyrirtækja - allir verða að borða, þegar allt kemur til alls - svo þeir munu virka sem varnargarður og takmarka hættuna á að eiga hlutabréf í Cushy Couches.

Takmörkuð á móti ótakmörkuð áhætta

Ótakmörkuð áhætta er andstæða takmarkaðrar áhættu. Það gerist þegar möguleiki á tapi er ekki takmörkuð. Eins og nafnið gefur til kynna er óendanlegur, eða ótakmarkaður, möguleiki á tapi á tiltekinni fjárfestingu.

Þó að fjárfestar kunni að tapa aðeins verðmæti upphaflegrar fjárfestingar sinnar með takmarkaðri áhættu, þýðir ótakmörkuð áhætta að þeir geti tapað miklu meira en það - hvort sem það er bara lítill hluti eða öll fjárfestingin sjálf.

Þar sem engin fjárfesting er 100% tryggð, miðað við árangur, er enginn fjárfestir alveg öruggur fyrir ótakmarkaðri áhættu. En sérstaklega viðkvæmir eru kaupmenn og fjárfestar sem kaupa á framlegð (þ.e. með lánum frá miðlara sínum) eða sem taka þátt í skortsölu — taka verðbréf að láni og selja það á frjálsum markaði, með það að markmiði að kaupa það aftur síðar fyrir minna fé. . Hættan á tapi á skortsölu er fræðilega ótakmörkuð þar sem verð hvers konar eignar getur hækkað upp í það óendanlega.

Hápunktar

Takmörkuð áhætta felur í sér kaup á hlutabréfum sem fara í gagnstæða átt frá hvort öðru, eða eru ónæm fyrir efnahagslegum niðursveiflum.
Andstæða takmarkaðrar áhættu er ótakmörkuð áhætta, sem fjárfestar sem taka lán eða verðbréf eru sérstaklega viðkvæmir fyrir.
Hámarkið sem fjárfestir tapar venjulega er upphafsfjárfestingin.
Að kaupa valkosti er önnur takmörkuð áhættustefna.
Takmörkuð áhætta er fjárfestingarstefna sem setur þak á hugsanlegt tap sem fjárfestir getur staðið frammi fyrir.