Sınırlı Risk

Sınırlı Risk Nedir?

Sınırlı risk terimi, bir yatırımcının karşılaşabileceği potansiyel kayıp miktarını (genellikle yatırım yapılan ilk tutar) sınırlayan bir yatırım stratejisini ifade eder. Bu, yatırımcının piyasa koşullarının kötüye gitmesi durumunda ne kadar kaybedebileceğini bildiği anlamına gelir .

Bu stratejiyi kullanan yatırımcılar, bunu zıt yönlerde hareket eden menkul kıymetler satın alarak yaparlar. Bu strateji temel olarak yatırımcılara olası kayıplara karşı bir tür sigorta veya koruma sağlar.

Sınırlı Risk Nasıl Çalışır?

Sınırlı risk, bir yatırımcıyı bir pozisyona girmeden önce maruz kalabilecekleri maksimum kayıp seviyesinin farkında oldukları durumlara yerleştirmek anlamına gelir. Bu tür bir strateji, potansiyel zarara bir tavan koyarak, bir portföyün piyasadaki herhangi bir dalgalanmaya karşı korunmasına yardımcı olur. Bir yatırımcı uzun bir kazanç dönemi yaşamışsa ve bu olumlu getirilerin bir kısmını elde etmek istiyorsa özellikle çekici olabilir.

ekonomik döngülere duyarlı olmayan hisse senetleri satın almaktır . Bazen savunma stokları olarak adlandırılırlar,. tüketicilerin gerekli gördüğü ürünleri satan gıda, kamu hizmetleri veya diğer sektörlerdeki şirketleri içerir. Bu hisse senetleri teorik olarak, borsa performansını düşürme eğiliminde olan durgunluklar ve diğer ekonomik gerilemeler sırasında değerlerini korur.

Seçenek Stratejileri

Bir hisse senedi yatırımının riskini sınırlamanın bir başka yolu, hisseler üzerinde bir satım opsiyonu sözleşmesi satın almaktır. Bu yaklaşım bazen maliyetli olabilir, ancak bir yatırımcının hisselerin her zaman satılabileceği minimum bir fiyatta kilitlenmesine izin verir. Bir yatırımcı , gelecekte belirli bir noktada hisse senedini belirli bir fiyattan satmayı vaat eden bir vadeli işlem sözleşmesi de satabilir.

Yukarıda belirtildiği gibi, sınırlı riskli bir yatırım seçen bir yatırımcı, kaybedebilecekleri potansiyel miktarın tamamen farkındadır. Örneğin, bir hisse senedinde nakit uzun pozisyona girmek sınırlı bir risk taşır çünkü yatırımcı yatırılan ilk miktardan fazlasını kaybedemez. Benzer şekilde, satın alma opsiyonu sözleşmeleri (belirli bir tarihe kadar belirli bir fiyattan bir varlığı satın alma zorunluluğunu değil, hakkını verir) sınırlı riske sahiptir. Varlığın fiyatı aleyhinize hareket ederse ve opsiyonu kullanmanın bir anlamı yoksa, sadece opsiyonu satın almak için ödediğiniz ilk prim kaybolur.

Tüm yatırım stratejileri gibi, birinin riskini sınırlamak da biraz planlama gerektirir. Bununla birlikte, bu stratejinin sağladığı güvenlik, hisse senedi fiyatlarının düştüğü bir dönemde harcanan zamana ve çabaya değebilir.

Sınırlı Risk Örneği

lüks kanepeler ve sandalyeler üreten Cushy Couches şirketinin hisselerini içeren bir yatırım portföyü oluşturduğunu varsayalım . Mobilya endüstrisi döngüsel bir sektör olduğundan, Beta Şirketi, ekonominin yavaşladığı veya daraldığı zamanlarda olduğundan daha fazla kanepe satacaktır.

Bu nedenle, Şirket Beta'nın hisseleri, yavaş ekonomik zamanlarda değer kaybedecektir - bu, yatırımcının şirkete yatırım yaparken bilmesi gereken bir şeydir. Yatırımcı muhtemelen, önde gelen bakkaliye ürünleri üreticisi ve saygın bir savunma stoğu olan Super Foodstuffs Corporation'dan eşit miktarda hisse satın alarak (veya benzer bir yatırım yaparak) portföyünü bu dalgalanmadan korumak isteyecektir. Yukarıda bahsedildiği gibi, ekonomik gerilemeler bu tür firmaların değerini mutlaka etkilemez - sonuçta herkes yemek yemeli - bu yüzden Cushy Couches'ın hisselerini elinde tutma riskini sınırlayarak bir siper görevi görecekler.

Sınırlı ve Sınırsız Risk

Sınırsız risk,. sınırlı riskin tersidir. Kayıp potansiyeli sınırlanmadığında ortaya çıkar. Adından da anlaşılacağı gibi, belirli bir yatırımda sonsuz veya sınırsız bir kayıp potansiyeli vardır.

Yatırımcılar, sınırlı riskle ilk yatırımlarının değerini kaybedebilirken, sınırsız risk, bundan çok daha fazlasını kaybedebilecekleri anlamına gelir - ister küçük bir kısmı isterse tüm yatırımın kendisi olsun.

Hiçbir yatırım %100 garantili olmadığından, performans açısından hiçbir yatırımcı sınırsız riskten tamamen güvende değildir. Ancak, marjla satın alan (yani brokerlerinden alınan krediler aracılığıyla) veya açığa satışta yer alan – daha sonra daha az parayla geri satın almak amacıyla bir menkul kıymet ödünç alıp onu açık piyasada satan – tüccarlar ve yatırımcılar özellikle savunmasızdır. . Herhangi bir varlığın fiyatı sonsuza kadar tırmanabileceğinden, açığa satışta kayıp riski teorik olarak sınırsızdır.

Öne Çıkanlar

Sınırlı risk, birbirinden zıt yönde hareket eden veya ekonomik gerilemelerden muaf olan hisse senetlerinin satın alınmasını içerir.
Sınırlı riskin tersi, fon veya menkul kıymet ödünç alan yatırımcıların özellikle savunmasız olduğu sınırsız risktir.
Bir yatırımcının genellikle kaybedebileceği maksimum değer, ilk yatırımdır.
Satın alma opsiyonları, başka bir sınırlı risk stratejisidir.
Sınırlı risk, bir yatırımcının karşılaşabileceği potansiyel zarara bir tavan koyan bir yatırım stratejisidir.