Begrænset risiko

Hvad er begrænset risiko?

Den tidsbegrænsede risiko refererer til en investeringsstrategi, der begrænser det potentielle tab, som en investor kan stå over for - normalt det oprindelige investerede beløb. Det betyder, at investoren ved, hvor meget de kan tabe , hvis markedsforholdene går sydpå.

Investorer, der anvender denne strategi, gør det ved at købe værdipapirer,. der bevæger sig i modsatte retninger. Denne strategi giver grundlæggende investorer en form for forsikring eller beskyttelse mod mulige tab.

Sådan virker begrænset risiko

Begrænset risiko refererer til at placere en investor i situationer, hvor de er klar over det maksimale tabsniveau, de kan blive udsat for, før de overhovedet indtræder i en position. Denne type strategi sætter et loft over det potentielle tab og hjælper med at beskytte en portefølje mod enhver volatilitet i markedet. Det kan især være attraktivt, når en investor har oplevet en længere periode med gevinster og ønsker at fastholde nogle af disse positive afkast.

En måde at opnå begrænset risiko på er at købe aktier, der ikke er så følsomme over for økonomiske cyklusser. Nogle gange kaldet defensive aktier,. omfatter de virksomheder inden for fødevareindustrien, forsyningsvirksomheder eller andre industrier, der sælger produkter, som forbrugerne anser for nødvendige. Disse aktier holder teoretisk deres værdi under recessioner og andre økonomiske nedture, som også har en tendens til at sænke aktiemarkedets ydeevne.

Indstillingsstrategier

En anden måde at begrænse risikoen ved en aktieinvestering på er at købe en salgsoptionskontrakt på aktierne. Denne tilgang kan nogle gange være dyr, men den giver en investor mulighed for at fastlåse en minimumspris, hvortil aktierne altid kan sælges. En investor kunne også sælge en futures -kontrakt og love at sælge aktien til en fastsat pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden.

Som nævnt ovenfor er en investor, der vælger en investering med begrænset risiko, fuldt ud klar over det potentielle beløb, de kan tabe. Indgåelse af en kontant lang position i en aktie har for eksempel en begrænset risiko, fordi investoren ikke kan tabe mere end det oprindelige investerede beløb. Tilsvarende har køb af optionskontrakter (som giver dig ret, men ikke pligt, til at købe et aktiv til en bestemt pris inden en bestemt dato) begrænset risiko. Hvis aktivets pris bevæger sig imod dig, og det ikke giver nogen mening at udnytte optionen, er det kun den oprindelige præmie, du har betalt for at købe optionen, der går tabt.

Som alle investeringsstrategier kræver det lidt planlægning at begrænse ens risiko. Men den sikkerhed, som denne strategi giver, kan gøre det værd at bruge tid og kræfter i en periode med faldende aktiekurser.

Eksempel på begrænset risiko

Lad os sige, at en investor opretter en investeringsportefølje, der omfatter aktier i virksomheden Cushy Couches, som fremstiller luksussofaer og -stole. Da møbelindustrien er cyklisk,. vil Company Beta sandsynligvis sælge flere sofaer i højkonjunktur, end når økonomien er langsom eller krymper.

På grund af dette vil Company Betas aktier falde i værdi i langsomme økonomiske tider - noget som investor bør være opmærksom på, når de investerer i virksomheden. Investoren vil sandsynligvis gerne beskytte deres portefølje mod denne volatilitet ved at købe et lige så stort antal aktier (eller foretage en tilsvarende investering) i Super Foodstuffs Corporation - en førende producent af dagligvarer og en ærværdig defensiv aktie. Som nævnt ovenfor påvirker økonomiske nedture ikke nødvendigvis værdien af sådanne virksomheder – alle skal trods alt spise – så de vil fungere som et bolværk, der begrænser risikoen for at eje aktier i Cushy Couches.

Begrænset vs. Ubegrænset risiko

Ubegrænset risiko er det modsatte af begrænset risiko. Det opstår, når potentialet for tab ikke er begrænset. Som navnet antyder, er der et uendeligt eller ubegrænset potentiale for tab på en bestemt investering.

Mens investorer måske kun mister værdien af deres oprindelige investering med begrænset risiko, betyder ubegrænset risiko, at de kan tabe meget mere end det - uanset om det kun er en lille del eller hele investeringen i sig selv.

Da ingen investering er 100 % garanteret, præstationsmæssigt, er ingen investor fuldstændig sikret mod ubegrænset risiko. Men særligt sårbare er handlende og investorer, der køber på margin (det vil sige via lån fra deres mægler) eller som deltager i short selling - låner et værdipapir og sælger det på det åbne marked med det formål at købe det tilbage senere for færre penge . Risikoen for tab ved et short salg er teoretisk ubegrænset, da prisen på ethvert aktiv kan stige til det uendelige.

##Højdepunkter

• Begrænset risiko involverer køb af aktier, der bevæger sig i den modsatte retning fra hinanden, eller som er immune over for økonomiske nedture.

• Det modsatte af begrænset risiko er ubegrænset risiko, som investorer, der låner penge eller værdipapirer, er særligt sårbare over for.

• Det maksimale, en investor normalt står til at tabe, er den oprindelige investering.

• At købe optioner er en anden strategi med begrænset risiko.

• Begrænset risiko er en investeringsstrategi, der sætter et loft over det potentielle tab, en investor kan stå over for.