偿还能力

##什么是还款能力？

偿还能力是指个人偿还债务的财务能力。特别是，2010 年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中使用了“偿还能力”一词。它描述了抵押贷款发起人证明潜在借款人能够负担抵押贷款的要求。 Dodd-Frank 的这一规定通常被称为偿还能力规则，“偿还能力”有时缩写为 ATR。

在多德弗兰克法案下，消费者金融保护局 (CFPB)有权为抵押贷款行业制定新的规则和法规。根据这些规则，贷款发起人必须查看借款人的当前总收入和现有债务。他们需要确保现有债务，加上潜在的抵押债务和相关费用，不超过借款人收入的规定百分比。

偿还能力规则的历史

偿还能力规则被纳入作为应对2008 年抵押贷款危机的措施。在此之前，贷方可以向收入不能证明有能力支付每月抵押贷款的购房者提供抵押贷款。这导致了 2000 年代的房地产泡沫和抵押贷款危机。最终，大量房屋同时面临止赎。根据 CFPB 规定的新抵押贷款规定，在发起过程中未达到还款能力标准的个人可以对止赎进行抗辩。

根据 The Georgetown Law Journal 上的一篇论文，支付能力规则是金融稳定的基石。没有它，贷款价值限制不足以遏制房地产泡沫。尽管贷款价值比限制对于限制风险很重要，但分母——价值——将在泡沫期间被人为地抬高，并且只会在泡沫破裂后才会下降，从而掩盖了初始违约风险的升高，并给人以抵押贷款的虚假信心。风险是可控的。该报称，抵押贷款危机表明，无力偿还加剧了违约风险，同时导致房价进一步下跌。

##还款能力要求

CFPB 规定了决定借款人是否有偿还能力的八个因素。根据这些标准，贷方对借款人偿还贷款的能力做出合理和善意的决定。

用于确定还款能力的因素包括借款人的当前收入和资产。它们还可能包括合理预期的收入。借款人还必须提供该收入及其就业状况的证明。

除了收入，贷方还必须考虑借款人的流动负债。这包括他们仍在支付的任何未偿债务，以及子女抚养费和其他每月付款。贷方还将检查借款人的信用记录。

以前，贷方被要求考虑借款人的债务与收入 (DTI) 比率来做出最终决定。但截至 2020 年 12 月，DTI 对还款能力规则的要求已被取消，取而代之的是基于价格的方法，CFPB 指出，贷款价格是消费者还款能力的有力指标。

房地美支持的贷款的豁免。

借款人可以在更宽松的规则下获得贷款并不意味着他们应该这样做。 2020 年相对较高的房价以及与 2008 年金融危机相关的大量破产案例表明了谨慎态度。

偿还能力规则的例外情况

几种类型的抵押贷款不受偿还能力规则的约束。其中一些贷款包括分时度假计划、房屋净值信贷额度、过桥贷款、不到一年的建设阶段和反向抵押贷款。

政府资助的企业 (GSE)支持的贷款，例如房利美和房地美，不受债务收入比要求的约束。这种豁免称为 GSE 补丁或合格抵押 (QM)补丁。据美国独立社区银行家 (ICBA) 称，截至 2020 年初，该补丁适用于 25% 或更多的 GSE 贷款。但是，该补丁将在 2021 年 7 月 1 日或房利美和房地美退出之日到期监管，以先发生者为准。关于支付能力的新规则将取代现有的补丁。

＃＃强调

偿还能力中考虑的因素包括借款人的收入、资产、就业状况、负债、信用记录和债务与收入 (DTI) 比率。
偿还能力是一个人偿还债务和义务的能力。
偿还能力规则是《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的一部分，该法案限制向可能难以偿还的借款人提供贷款。
截至 2020 年初，消费者金融保护局 (CFPB) 计划取消债务收入比要求。