Méthode du taux de retrait sécurisé (SWR)

Qu'est-ce que la méthode du taux de retrait sécurisé (SWR) ?

La méthode du taux de retrait sécurisé (SWR) est un moyen pour les retraités de déterminer combien d'argent ils peuvent retirer de leurs comptes chaque année sans manquer d'argent avant d'atteindre la fin de leur vie.

La méthode du taux de retrait sécuritaire est une approche prudente qui tente d'équilibrer le fait d'avoir suffisamment d'argent pour vivre confortablement et de ne pas épuiser prématurément l'épargne-retraite. Il est basé en grande partie sur la valeur du portefeuille au début de la retraite.

Comprendre la méthode du taux de retrait sécurisé (SWR)

Il n'est pas facile de déterminer comment utiliser votre épargne-retraite car il y a tellement d'inconnues, y compris la performance du marché, le niveau d' inflation,. si vous allez développer des dépenses supplémentaires (telles que médicales) et votre espérance de vie. Plus vous vous attendez à vivre longtemps, plus la période de temps que vous devez couvrir est longue, ce qui signifie que vous pouvez rencontrer plus d '«inconnues» ou de facteurs que vous ne pouvez pas contrôler. De plus, plus le marché est mauvais, plus vous risquez de manquer d'argent.

La méthode du taux de retrait sûr tente d'empêcher ces pires scénarios de se produire en demandant aux retraités de ne retirer qu'un petit pourcentage de leur portefeuille chaque année, généralement de 3 % à 4 %. Les experts financiers ont recommandé que les taux de retrait sécurisés aient changé au fil des ans, car l'expérience a illustré ce qui fonctionne vraiment et ce qui ne fonctionne pas et pourquoi.

Le fait de savoir quel taux de retrait sécuritaire vous aimeriez utiliser à la retraite indique également combien vous devez épargner pendant vos années de travail. Si vous souhaitez retirer plus d'argent par an, il est clair que vous devrez économiser plus d'argent. Cependant, le montant d'argent dont vous pourriez avoir besoin pour vivre pourrait changer tout au long de votre retraite. Par exemple, vous voudrez peut-être voyager dans les premières années et, par conséquent, dépenserez probablement plus d'argent que les années suivantes. Par conséquent, votre taux de retrait sécuritaire pourrait être structuré de manière à ce que vous retiriez 4 %, par exemple, les premières années et 3 % les années suivantes.

La règle des 4 % est une ligne directrice utilisée comme taux de retrait sécuritaire, en particulier lors d'une retraite anticipée, pour aider à empêcher les retraités de manquer d'argent.

Comment calculer le taux de retrait sécurisé

Le taux de retrait sécuritaire vous aide à déterminer un montant minimum à retirer à la retraite pour couvrir vos dépenses de base, comme le loyer, l'électricité et la nourriture. En règle générale, de nombreux retraités utilisent 4 % comme taux de retrait sûr, ce qu'on appelle la règle des 4 %.

La règle des 4 % stipule que vous ne retirez pas plus de 4 % de votre solde de départ chaque année à la retraite. Cependant, la règle des 4 % ne garantit pas que vous ne manquerez pas d'argent, mais elle aide votre portefeuille à résister aux baisses du marché, en limitant le montant retiré. De cette façon, vous avez une bien meilleure chance de ne pas manquer d'argent à la retraite.

Bien qu'il existe plusieurs façons de calculer votre taux de retrait le plus sûr, la formule ci-dessous est un bon début :

• Taux de retrait sécurisé = montant du retrait annuel ÷ montant total épargné

Disons, à titre d'exemple, que vous avez épargné 800 000 $ et que vous pensez devoir retirer 35 000 $ par année à la retraite. Le taux de retrait sécuritaire serait :

• 35 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,043 ou 4,3 % (ou 0,043 * 100)

Si vous pensez que vous aurez besoin d'un revenu plus ou moins élevé à la retraite, voici quelques exemples :

• 25 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,031 ou 3,0 % (ou 0,03 * 100)

• 45 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,056 ou 5,6 % (ou 0,056 * 100)

Ainsi, si vous n'aviez besoin que de 25 000 $ par année en retraits, vous pourriez le retirer en toute sécurité puisqu'il ne représenterait que 3 % de votre solde chaque année.

Si vous pensez avoir besoin de 45 000 $ par année à la retraite et que vous ne souhaitez retirer que 4 % de votre solde de retraite, vous devrez épargner davantage. En d'autres termes, 45 000 $ par an de retraits sur un solde de 800 000 $ donneraient un taux de retrait de 5,6 %, ce qui pourrait vous amener à manquer d'argent.

Pour calculer le montant des fonds de retraite dont vous auriez besoin pour satisfaire à la règle des 4 % et pouvoir retirer en toute sécurité 45 000 $ par an, nous réorganiserions la formule comme suit :

• Montant du retrait annuel ÷ taux de retrait sécurisé = montant total épargné

• 45 000 $ ÷ 0,040 = 1 125 0000 $

Vous savez maintenant que vous devrez économiser 325 000 $ supplémentaires au-delà de votre solde actuel de 800 000 $ pour pouvoir satisfaire à la règle des 4 % et retirer 45 000 $ par an en toute sécurité. Si vous réduisez votre taux de retrait, tout le reste étant constant, vos fonds dureront plus longtemps. Cependant, si vous souhaitez un taux de retrait plus élevé, vous devrez vous assurer qu'il y aura suffisamment de fonds pour durer 20 à 30 ans, car vous risquez d'épuiser vos fonds.

Limites de la méthode du taux de retrait sécurisé

Une lacune de la méthode du taux de retrait sécuritaire est que, selon le moment où vous prenez votre retraite, les conditions économiques peuvent être très différentes de ce que supposent les modèles de retraite initiale. Un taux de retrait de 4 % peut être sans danger pour un retraité, mais en entraîner un autre à manquer d'argent prématurément, en fonction de facteurs tels que la répartition de l'actif et le rendement des placements pendant la retraite.

De plus, les retraités ne veulent pas être trop prudents dans le choix d'un taux de retrait sécuritaire, car cela signifierait vivre avec moins que nécessaire pendant la retraite alors qu'il aurait été possible de profiter d'un niveau de vie plus élevé. Idéalement, bien que cela soit rarement possible en raison de tous les facteurs imprévisibles impliqués, un taux de retrait sûr signifie avoir exactement 0 $ à votre décès, ou si vous voulez laisser un héritage, avoir exactement la somme que vous voulez léguer.

Alternatives à la méthode du taux de retrait sécurisé

À la retraite, les gens commettent souvent l'erreur de continuer à dépenser trop, même lorsque leur portefeuille est en baisse. Ce comportement peut augmenter le taux de possibilité d'échec (POF), ou le pourcentage de portefeuilles simulés qui ne durent pas jusqu'à la fin de la retraite prévue d'une personne.

Une alternative à la méthode du taux de retrait sûr est la mise à jour dynamique - une méthode qui, en plus de tenir compte de la longévité projetée et des performances du marché, tient compte du revenu que vous pourriez recevoir après la retraite et réévalue le montant que vous pouvez retirer chaque année en fonction des variations de l'inflation et valeurs du portefeuille.

Points forts

• La méthode du taux de retrait en toute sécurité (SWR) calcule combien un retraité peut retirer annuellement de ses actifs accumulés sans manquer d'argent avant son décès.

• La méthode SWR utilise des hypothèses prudentes, y compris les besoins de dépenses, le taux d'inflation et le rendement annuel des investissements.

• Un problème avec SWR est qu'il prévoit que les conditions économiques et financières à la retraite continueront telles quelles dans le futur, alors qu'en fait elles peuvent changer dans les années ou les décennies après la retraite.