Método de taxa de retirada segura (SWR)

Qual é o método de taxa de retirada segura (SWR)?

O método da taxa de retirada segura (SWR) é uma maneira de os aposentados determinarem quanto dinheiro podem retirar de suas contas a cada ano sem ficar sem dinheiro antes de chegar ao fim de suas vidas.

O método de taxa de retirada segura é uma abordagem conservadora que tenta equilibrar ter dinheiro suficiente para viver confortavelmente com não esgotar as economias de aposentadoria prematuramente. Baseia-se em grande parte no valor da carteira no início da aposentadoria.

Entendendo o método de taxa de retirada segura (SWR)

Descobrir como usar suas economias de aposentadoria não é fácil porque há muitas incógnitas, incluindo como o mercado irá se comportar, quão alta será a inflação,. se você desenvolverá despesas adicionais (como médicas) e sua expectativa de vida. Quanto mais tempo você espera viver, maior o período de tempo que você precisa cobrir, o que significa que você pode experimentar mais "incógnitas" ou fatores que você não pode controlar. Além disso, quanto pior o desempenho do mercado, maior a probabilidade de você ficar sem dinheiro.

O método de taxa de retirada segura tenta evitar que esses piores cenários aconteçam, instruindo os aposentados a retirar apenas uma pequena porcentagem de sua carteira a cada ano, normalmente de 3% a 4%. Especialistas financeiros recomendaram que as taxas de retirada segura mudaram ao longo dos anos, pois a experiência ilustrou o que realmente funciona e o que não funciona e por quê.

Saber qual taxa de retirada segura você gostaria de usar na aposentadoria também informa o quanto você precisa economizar durante seus anos de trabalho. Se você quiser sacar mais dinheiro por ano, então, claramente, você precisará ter mais dinheiro economizado. No entanto, a quantidade de dinheiro que você precisa para viver pode mudar ao longo de sua aposentadoria. Por exemplo, você pode querer viajar nos primeiros anos e, portanto, provavelmente gastaria mais dinheiro do que nos anos posteriores. Como resultado, sua taxa de retirada segura pode ser estruturada para que você retire 4%, por exemplo, nos primeiros anos e 3% nos anos posteriores.

A regra dos 4% é uma diretriz usada como uma taxa de retirada segura, principalmente na aposentadoria antecipada, para ajudar a evitar que os aposentados fiquem sem dinheiro.

Como calcular a taxa de retirada segura

A taxa de saque seguro ajuda você a determinar um valor mínimo para sacar na aposentadoria para cobrir suas despesas de necessidades básicas, como aluguel, eletricidade e alimentação. Como regra geral, muitos aposentados usam 4% como sua taxa de retirada segura – chamada de regra de 4%.

A regra dos 4% determina que você não retire mais de 4% do seu saldo inicial a cada ano na aposentadoria. No entanto, a regra dos 4% não garante que você não ficará sem dinheiro, mas ajuda seu portfólio a resistir às desacelerações do mercado, limitando o quanto é retirado. Dessa forma, você tem uma chance muito maior de não ficar sem dinheiro na aposentadoria.

Embora existam algumas maneiras de calcular sua taxa de retirada mais segura, a fórmula abaixo é um bom começo:

• Taxa de retirada segura = valor de retirada anual ÷ valor total economizado

Digamos como exemplo, você tem US$ 800.000 economizados e acredita que precisará sacar US$ 35.000 por ano na aposentadoria. A taxa de retirada segura seria:

• $ 35.000 ÷ $ 800.000 = 0,043 ou 4,3% (ou 0,043 * 100)

Se você acredita que precisará de uma renda maior ou menor na aposentadoria, aqui estão alguns exemplos:

• $ 25.000 ÷ $ 800.000 = 0,031 ou 3,0% (ou 0,03 * 100)

• $ 45.000 ÷ $ 800.000 = 0,056 ou 5,6% (ou 0,056 * 100)

Portanto, se você precisasse apenas de US $ 25.000 por ano em saques, poderia retirá-lo com segurança, pois seria apenas 3% do seu saldo a cada ano.

Se você acredita que precisaria de US $ 45.000 por ano na aposentadoria e deseja retirar apenas 4% do saldo da aposentadoria, precisará economizar mais dinheiro. Em outras palavras, $ 45.000 por ano em saques de um saldo de $ 800.000 renderia uma taxa de saque de 5,6%, o que pode levar você a ficar sem dinheiro.

Para calcular quanto em fundos de aposentadoria você precisaria para satisfazer a regra de 4% e poder sacar com segurança $ 45.000 por ano, reorganizaríamos a fórmula da seguinte forma:

• Valor de retirada anual ÷ taxa de retirada segura = valor total economizado

• $ 45.000 ÷ 0,040 = $ 1.125.0000

Agora você sabe que precisaria economizar mais US$ 325.000 além do seu saldo atual de US$ 800.000 para poder satisfazer a regra dos 4% e sacar US$ 45.000 por ano com segurança. Se você diminuir sua taxa de retirada – tudo o mais constante – seus fundos durarão mais. No entanto, se você quiser uma taxa de retirada mais alta, precisará ter certeza de que haverá fundos suficientes para durar de 20 a 30 anos, pois pode correr o risco de esgotar seus fundos.

Limitações do método de taxa de retirada segura

Uma desvantagem do método de taxa de retirada segura é que, dependendo de quando você se aposenta, as condições econômicas podem ser muito diferentes do que os modelos de aposentadoria inicial supõem. Uma taxa de retirada de 4% pode ser segura para um aposentado, mas pode fazer com que outro fique sem dinheiro prematuramente, dependendo de fatores como alocação de ativos e retornos de investimento durante a aposentadoria.

Além disso, os aposentados não querem ser excessivamente conservadores na escolha de uma taxa de retirada segura, porque isso significaria viver com menos do que o necessário durante a aposentadoria, quando seria possível desfrutar de um padrão de vida mais alto. Idealmente, embora isso raramente seja possível devido a todos os fatores imprevisíveis envolvidos, uma taxa de retirada segura significa ter exatamente $ 0 quando você morrer, ou se você quiser deixar uma herança, ter exatamente a quantia que deseja deixar.

Alternativas ao método de taxa de retirada segura

As pessoas muitas vezes cometem o erro na aposentadoria de que continuam gastando muito, mesmo em momentos em que sua carteira está baixa. Esse comportamento pode aumentar a taxa de possibilidade de insucesso (POF), ou o percentual de carteiras simuladas que não duram até o final da aposentadoria esperada de uma pessoa.

Uma alternativa ao método de taxa de saque seguro é a atualização dinâmica – um método que, além de considerar a longevidade projetada e o desempenho do mercado, leva em consideração a renda que você pode receber após a aposentadoria e reavalia quanto você pode sacar a cada ano com base nas mudanças na inflação e valores da carteira.

Destaques

• O método de taxa de retirada segura (SWR) calcula quanto um aposentado pode sacar anualmente de seus ativos acumulados sem ficar sem dinheiro antes da morte.

• O método SWR emprega premissas conservadoras, incluindo necessidades de gastos, taxa de inflação e quanto retorno anual os investimentos retornarão.

• Um problema com o SWR é que ele projeta condições econômicas e financeiras na aposentadoria para continuar como estão no futuro, quando na verdade elas podem mudar nos anos ou décadas após a aposentadoria.