نسبة الكتاب إلى السوق
ما هي نسبة الكتاب إلى السوق؟
تعتبر نسبة الكتاب إلى السوق أحد المؤشرات على قيمة الشركة. تقارن النسبة القيمة الدفترية للشركة بقيمتها السوقية. يتم حساب القيمة الدفترية للشركة من خلال النظر إلى التكلفة التاريخية للشركة أو القيمة المحاسبية. يتم تحديد القيمة السوقية للشركة من خلال سعر سهمها في سوق الأوراق المالية وعدد الأسهم التي تمتلكها ، والتي تمثل قيمتها السوقية.
فهم نسبة الكتاب إلى السوق
تقارن نسبة الكتاب إلى السوق القيمة الدفترية للشركة بقيمتها السوقية. القيمة الدفترية هي قيمة الأصول مطروحًا منها قيمة الخصوم. القيمة السوقية للشركة هي السعر السوقي لأحد أسهمها مضروبًا في عدد الأسهم القائمة. تعتبر نسبة الكتاب إلى السوق مؤشرًا مفيدًا للمستثمرين الذين يحتاجون إلى تقييم قيمة الشركة.
صيغة نسبة الكتاب إلى السوق هي كما يلي:
<span class =" strut "style =" height: 1.4133239999999998em ؛ محاذاة رأسية: - 0.481108em؛ "> Market Cap </ s pan> < / span> حقوق المساهمين المشتركة </ span> </ span>
ماذا تخبرك نسبة الكتاب إلى السوق؟
إذا كانت القيمة السوقية لشركة ما يتم تداولها أعلى من قيمتها الدفترية للسهم الواحد ، فيُعتبر أنها مبالغ فيها. إذا كانت القيمة الدفترية أعلى من القيمة السوقية ، يرى المحللون أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يتم استخدام النسبة الدفترية إلى السوق لمقارنة صافي قيمة أصول الشركة أو قيمتها الدفترية بقيمتها الحالية أو السوقية.
القيمة الدفترية للشركة هي التكلفة التاريخية أو القيمة المحاسبية المحسوبة من الميزانية العمومية للشركة. يمكن حساب القيمة الدفترية عن طريق طرح إجمالي المطلوبات والأسهم الممتازة والأصول غير الملموسة من إجمالي أصول الشركة. في الواقع ، تمثل القيمة الدفترية مقدار الأصول التي قد تتركها الشركة إذا توقفت عن العمل اليوم. يستخدم بعض المحللين إجمالي حقوق المساهمين في الميزانية العمومية كقيمة دفترية.
يتم تحديد القيمة السوقية لشركة مساهمة عامة من خلال حساب قيمتها السوقية ، والتي هي ببساطة إجمالي عدد الأسهم القائمة مضروبة في سعر السهم الحالي. القيمة السوقية هي السعر الذي يرغب المستثمرون في دفعه لشراء أو بيع الأسهم في الأسواق الثانوية. نظرًا لأنه يتم تحديده من خلال العرض والطلب في السوق ، فإنه لا يمثل دائمًا القيمة الفعلية للشركة.
كيفية استخدام نسبة الكتاب إلى السوق
تحدد نسبة الدفتر إلى السوق الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغة في قيمتها عن طريق أخذ القيمة الدفترية وتقسيمها على القيمة السوقية. تحدد النسبة القيمة السوقية للشركة بالنسبة لقيمتها الفعلية. يستخدم المستثمرون والمحللون نسبة المقارنة هذه للتمييز بين القيمة الحقيقية لشركة مطروحة للتداول العام ومضاربة المستثمرين.
بشكل أساسي ، إذا كانت النسبة أعلى من 1 ، فإن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. إذا كانت أقل من 1 ، فيُعتبر السهم مُبالغًا في قيمته. تشير النسبة أعلى من 1 إلى أن سعر سهم الشركة يتم تداوله بأقل من قيمة أصولها. يفضل مديرو القيمة النسبة المرتفعة الذين يفسرونها على أنها تعني أن الشركة هي سهم ذو قيمة - أي أنها تتداول بسعر رخيص في السوق مقارنة بقيمتها الدفترية.
تشير نسبة الكتاب إلى السوق التي تقل عن 1 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع المزيد لشركة ما مقارنة بقيمة صافي أصولها. قد يشير هذا إلى أن الشركة لديها توقعات أرباح مستقبلية صحية وأن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل هذا الاحتمال. تميل شركات التكنولوجيا والشركات الأخرى في الصناعات التي ليس لديها الكثير من الأصول المادية إلى أن يكون لديها نسبة كتاب إلى السوق منخفضة.
الفرق بين نسبة الكتاب إلى السوق ونسبة السوق إلى الكتاب
نسبة السوق إلى الكتاب ، والتي تسمى أيضًا نسبة السعر إلى الدفتر ، هي عكس نسبة الكتاب إلى السوق. مثل نسبة الدفتر إلى السوق ، فهي تسعى إلى تقييم ما إذا كانت أسهم الشركة قد تجاوزت قيمتها الحقيقية أو أقل من قيمتها الحقيقية من خلال مقارنة سعر السوق لجميع الأسهم القائمة بصافي أصول الشركة.
نسبة السوق إلى القيمة الدفترية أعلى من 1 تعني أن سهم الشركة مبالغ فيه. تشير النسبة الأقل من 1 إلى أنه قد يكون أقل من قيمتها الحقيقية ؛ العكس هو الحال بالنسبة لنسبة الكتاب إلى السوق. يمكن للمحللين استخدام أي من النسبتين لإجراء مقارنة بين القيمة الدفترية والسوقية للشركة.
يسلط الضوء
قد تعني نسبة الكتب إلى السوق المرتفعة أن السوق يقيّم أسهم الشركة بثمن بخس مقارنة بقيمتها الدفترية.
كثير من المستثمرين على دراية بنسبة السعر إلى القيمة الدفترية ، والتي هي ببساطة معكوس معادلة نسبة الكتاب إلى السوق.
تساعد نسبة الكتاب إلى السوق المستثمرين في العثور على قيمة الشركة من خلال مقارنة القيمة الدفترية للشركة بقيمتها السوقية.
