قيمة المؤشر الحالية
ما هي قيمة المؤشر الحالي؟
يشير مصطلح قيمة المؤشر الحالي إلى القيمة الحالية للقيمة المفهرسة الأساسية الموجودة في قرض بسعر متغير . تعتمد القروض ذات السعر المتغير على السعر المفهرس والهامش لحساب المعدل المفهرس بالكامل الذي يتعين على المقترض دفعه. يجب أن تعكس هذه القيمة الظروف العامة للسوق بالإضافة إلى التغييرات المستندة إلى تلك التي تحدث في السوق.
تعكس قيمة المؤشر الحالي ظروف السوق العامة والتغيرات القائمة على السوق.
فهم قيمة المؤشر الحالي
يتم استخدام قيم المؤشر الحالية من قبل المقرضين لحساب منتجات القروض ذات السعر المتغير. يُطلق على السعر الذي يدفعه المقترضون على هذه القروض السعر المفهرس بالكامل. إنها دالة لكل من السعر المفهرس والهامش. قد يقدم المقرضون مجموعة متنوعة من منتجات القروض ذات الأسعار المتغيرة مع أسعار مفهرسة بالكامل تتغير في أوقات إعادة التعيين المختلفة.
يتم تحديد الأسعار المفهرسة من قبل المُقرض ويمكن أن تستند إلى مؤشرات مختلفة بما في ذلك:
سعر الفائدة الرئيسي للمقرض
مؤشر تكلفة الأموال (COFI)
مؤشر تكلفة الادخار (COSI)
مختلف سندات الخزانة الأمريكية
يقرر المُقرض مكون السعر المُفهرس ويحدد شروط عقد القرض. ومع ذلك ، لا يتغير المؤشر المختار بعد الإغلاق.
يتم احتساب معدل القرض على قرض بسعر متغير عن طريق إضافة السعر المفهرس وهامش المقترض. في عملية اكتتاب قروض المنتج ذات السعر المتغير ، يقوم متعهد التأمين بتعيين المقترض هامشًا بناءً على ملفه الائتماني أو تصنيفه الائتماني. يُطلب من المقترض دفع السعر المُفهرس بالكامل ، والذي يتغير مع التغيرات في السعر المُفهرس الأساسي. بالنسبة للعديد من منتجات الائتمان ذات الأسعار المتغيرة ، يكون المعدل المتغير متقلبًا. هذا يعني أنه يمكن أن يتغير في أي وقت. وبالتالي ، عندما تتغير قيمة المؤشر الحالي ، يتغير سعر المقترض.
إعتبارات خاصة
الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARM) على كل من الفائدة الثابتة والمتغيرة . يعتبر سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) مؤشرًا شائعًا يستخدم كمعدل متغير في الرهون العقارية. سوف يتوقف LOBOR عن الوجود في نهاية عام 2021. يدفع المقترضون الذين يأخذون ARM سعرًا ثابتًا للسنوات القليلة الأولى حتى يحدث تاريخ إعادة تعيين محدد.
عادة ما يكون هذا المعدل الثابت قابلاً للتطبيق خلال السنوات الخمس الأولى من القرض ، وبعد ذلك يتم إعادة تعيين السعر على أساس سنوي. يُعرف هذا النوع من القروض بالرهن العقاري الهجين 5/1. يتم تحميل المقترضين فائدة بسعر متغير في تاريخ إعادة التعيين وكل فترة قابلة للتطبيق بعد ذلك. يتم احتساب المعدل المتغير في الرهن العقاري ذي المعدل القابل للتعديل بنفس طريقة حساب المنتجات ذات السعر المتغير القياسي. يدفع المقترض سعرًا مفهرسًا أساسيًا بالإضافة إلى الهامش.
في الرهن العقاري ذي السعر القابل للتعديل ، يمكن أن يكون المعدل المتغير متقلبًا ، حيث يتغير في كل مرة تتغير فيها قيمة المؤشر الأساسي الحالي أو كلما أمكن جدولة السعر المتغير. مع معدل متغير مجدول ، يدفع المقترضون سعرًا مفهرسًا بالكامل يتم إعادة تعيينه في الأوقات المحددة. ستتم إعادة تعيين معظم الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل مع تاريخ إعادة التعيين المجدول كل 12 شهرًا. إذا كان السعر المتغير يعتمد على جدول ، فإن سعر فائدة المقترض سيتغير إلى قيمة المؤشر الحالية بالإضافة إلى هامش المقترض في ذلك التاريخ المحدد وسيظل السعر المفهرس بالكامل دون تغيير حتى تاريخ إعادة التعيين التالي.
يسلط الضوء
قد تستند الأسعار المفهرسة إلى مؤشرات مختلفة مثل السعر الأساسي للمقرض ، أو LIBOR ، أو سندات الخزانة الأمريكية.
قيمة المؤشر الحالية هي القيمة الحالية للسعر القياسي الأساسي في قرض بسعر متغير.
تعتمد القروض ذات السعر المتغير على السعر المُفهرس والهامش لحساب السعر المُفهرس بالكامل الذي يجب على المقترضين دفعه.
