Aktuel indeksværdi

Hvad er den aktuelle indeksværdi?

Begrebet aktuel indeksværdi refererer til den mest aktuelle værdi for den underliggende indekserede rente i et variabelt forrentet lån. Variable lån er afhængige af den indekserede rente og en margin til at beregne den fuldt indekserede rente, som en låntager skal betale. Denne værdi bør afspejle generelle markedsforhold samt ændringer baseret på dem, der finder sted på markedet.

Aktuel indeksværdi afspejler generelle markedsforhold og ændringer baseret på markedet.

Forstå den aktuelle indeksværdi

Aktuelle indeksværdier bruges af långivere til at beregne de variable låneprodukter. Den rente, låntagere betaler på disse lån, kaldes den fuldt indekserede rente. Det er en funktion af både en indekseret kurs og en margin. Långivere kan tilbyde en række forskellige låneprodukter med variabel rente med fuldt indekserede renter, der ændrer sig på forskellige nulstillingstider.

Indekserede priser er fastsat af långiveren og kan være baseret på forskellige indekser, herunder:

• en långivers prime rate

• London Interbank Offered Rate (LIBOR)

• Cost of Funds Index (COFI)

• prisindekset for opsparing (COSI)

• forskellige amerikanske statsobligationer

Långiveren bestemmer den indekserede rentekomponent og skitserer vilkårene i lånekontrakten. Det valgte indeks ændres dog ikke efter lukning.

Lånerenten på et variabelt forrentet lån beregnes ved at tilføje den indekserede rente og låntagers margin. I et variabelt forrentet produkts lånegarantiproces tildeler garantigiveren låntageren en margin baseret på deres kreditprofil eller kreditvurdering. Låntager er forpligtet til at betale den fuldt indekserede rente, som ændres med ændringer i den underliggende indekserede rente. For mange variabelt forrentede kreditprodukter er den variable rente volatil. Det betyder, at den kan ændres til enhver tid. Når den aktuelle indeksværdi ændres, ændres låntagers rente således.

Særlige overvejelser

Rentetilpasningslån (ARM'er) inkorporerer både fast og variabel rente. London Interbank Offered Rate (LIBOR) er et almindeligt indeks, der bruges som variabel rente i realkreditlån. LOBOR vil ophøre med at eksistere ved udgangen af 2021. Låntagere, der optager ARM'er, betaler en fast rente for de første par år indtil en specificeret nulstillingsdato indtræffer.

Denne faste rente er normalt gældende i de første fem år af lånet, hvorefter kursen nulstilles på årsbasis. denne form for lån er kendt som en 5/1 hybrid realkreditlån. Låntagere opkræves variabel rente på nulstillingsdatoen og hver gældende periode derefter. Den variable rente i et rentetilpasningslån beregnes på samme måde som standardprodukter med variabel rente. Låntager betaler en underliggende indekseret rente plus marginen.

I et realkreditlån med variabel rente kan den variable rente være volatil og ændre sig hver gang den underliggende aktuelle indeksværdi ændres, eller når den variable rente kan planlægges. Med en planlagt variabel rente betaler låntagere en fuldt indekseret rente,. der nulstilles på planlagte tidspunkter. De fleste rentetilpasningslån med en planlagt nulstillingsdato nulstilles hver 12. måned. Hvis den variable rente er baseret på en tidsplan, vil låntagers rente ændre sig til den aktuelle indeksværdi plus låntagers margin på den specifikke dato, og den fuldt indekserede rente forbliver uændret indtil næste nulstillingsdato.

Højdepunkter

• Indekserede renter kan være baseret på forskellige indekser såsom en långivers prime rate, LIBOR eller amerikanske statsobligationer.

• En aktuel indeksværdi er den mest aktuelle værdi for den underliggende indekserede rente i et variabelt forrentet lån.

• Variable lån er afhængige af den indekserede rente og en margin til at beregne den fuldt indekserede rente låntagere skal betale.