Valeur actuelle de l'indice

Qu'est-ce que la valeur actuelle de l'index ?

Le terme valeur actuelle de l'indice fait référence à la valeur la plus récente du taux indexé sous- jacent d'un prêt à taux variable . Les prêts à taux variable reposent sur le taux indexé et une marge pour calculer le taux entièrement indexé qu'un emprunteur est tenu de payer. Cette valeur doit refléter les conditions générales du marché ainsi que les changements basés sur ceux qui ont lieu sur le marché.

La valeur actuelle de l'indice reflète les conditions générales du marché et les changements en fonction du marché.

Comprendre la valeur actuelle de l'index

prêt à taux variable . Le taux que les emprunteurs paient sur ces prêts est appelé le taux entièrement indexé. Il est fonction à la fois d'un taux indexé et d'une marge. Les prêteurs peuvent offrir une variété de produits de prêt à taux variable avec des taux entièrement indexés qui changent à différents moments de réinitialisation.

Les taux indexés sont fixés par le prêteur et peuvent être basés sur divers indices, notamment :

taux préférentiel d'un prêteur

• le London Interbank Offered Rate (LIBOR)

• l'indice du coût des fonds (COFI)

• l' indice du coût de l'épargne (COSI)

• divers bons du Trésor américain

Le prêteur décide de la composante du taux indexé et décrit les conditions dans le contrat de prêt. L'indice choisi, cependant, ne change pas après la clôture.

Le taux d'emprunt sur un prêt à taux variable est calculé en additionnant le taux indexé et la marge de l'emprunteur. Dans le processus de souscription de prêt d'un produit à taux variable, le souscripteur attribue à l'emprunteur une marge en fonction de son profil de crédit ou de sa cote de crédit. L'emprunteur est tenu de payer le taux entièrement indexé, qui change avec les changements du taux indexé sous-jacent. Pour de nombreux produits de crédit à taux variable, le taux variable est volatil. Cela signifie qu'il peut changer à tout moment. Ainsi, lorsque la valeur actuelle de l'indice change, le taux de l'emprunteur change.

Considérations particulières

Les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) intègrent à la fois des intérêts fixes et variables . Le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) est un indice courant utilisé comme taux variable dans les prêts hypothécaires. Le LOBOR cessera d'exister à la fin de 2021. Les emprunteurs qui souscrivent des ARM paient un taux fixe pendant les premières années jusqu'à ce qu'une date de réinitialisation spécifiée se produise.

Ce taux fixe est généralement applicable pendant les cinq premières années du prêt, après quoi le taux est réinitialisé sur une base annuelle. Ce type de prêt est connu sous le nom de prêt hypothécaire hybride 5/1. Les emprunteurs doivent payer des intérêts à un taux variable à la date de réinitialisation et à chaque période applicable par la suite. Le taux variable d'un prêt immobilier à taux révisable est calculé de la même manière que les produits à taux variable standard. L'emprunteur paie un taux indexé sous-jacent plus la marge.

Dans un prêt hypothécaire à taux variable, le taux variable peut être volatil, changeant chaque fois que la valeur de l'indice actuel sous-jacent change ou chaque fois que le taux variable peut être programmé. Avec un taux variable programmé, les emprunteurs paient un taux entièrement indexé qui est réinitialisé à des moments programmés. La plupart des prêts hypothécaires à taux variable avec une date de réinitialisation prévue seront réinitialisés tous les 12 mois. Si le taux variable est basé sur un calendrier, le taux d'intérêt de l'emprunteur passera à la valeur actuelle de l'indice plus la marge de l'emprunteur à cette date précise et le taux entièrement indexé restera inchangé jusqu'à la prochaine date de réinitialisation.

Points forts

• Les taux indexés peuvent être basés sur divers indices tels que le taux préférentiel d'un prêteur, le LIBOR ou les bons du Trésor américain.

• Une valeur d'indice actuelle est la valeur la plus actuelle du taux indexé sous-jacent d'un prêt à taux variable.

• Les prêts à taux variable reposent sur le taux indexé et une marge pour calculer le taux entièrement indexé que les emprunteurs doivent payer.