Gjeldende indeksverdi

Hva er nåværende indeksverdi?

Begrepet nåværende indeksverdi refererer til den mest nåværende verdien for den underliggende indekserte renten i et lån med variabel rente . Lån med variabel rente er avhengig av den indekserte renten og en margin for å beregne den fullt indekserte renten som en låntaker er pålagt å betale. Denne verdien bør reflektere generelle markedsforhold samt endringer basert på de som finner sted i markedet.

Gjeldende indeksverdi reflekterer generelle markedsforhold og endringer basert på markedet.

Forstå gjeldende indeksverdi

Gjeldende indeksverdier brukes av långivere for å beregne lån med variabel rente. Renten låntakere betaler på disse lånene kalles fullt indeksert rente. Det er en funksjon av både en indeksert rente og en margin. Långivere kan tilby en rekke låneprodukter med variabel rente med fullt indekserte renter som endres ved forskjellige tilbakestillingstider.

Indekserte priser settes av utlåner og kan være basert på ulike indekser, inkludert:

• en utlåners prime rate

• London Interbank Offered Rate (LIBOR)

• Cost of Funds Index (COFI)

• kostnadsindeksen (COSI)

• ulike amerikanske statsobligasjoner

Långiver bestemmer den indekserte rentekomponenten og skisserer vilkårene i lånekontrakten. Den valgte indeksen endres imidlertid ikke etter lukking.

Lånerenten på et lån med variabel rente beregnes ved å legge til indeksert rente og låntakers margin. I et produkts lånegarantiprosess med variabel rente, tildeler garantisten låntakeren en margin basert på deres kredittprofil eller kredittvurdering. Låntakeren er pålagt å betale den fullt indekserte renten, som endres med endringer i den underliggende indekserte renten. For mange kredittprodukter med variabel rente er variabel rente volatil. Dette betyr at den kan endres når som helst. Således, når gjeldende indeksverdi endres, endres låntakerens rente.

Spesielle hensyn

justerbar rente (ARMs) inkluderer både fast og variabel rente. London Interbank Offered Rate (LIBOR) er en vanlig indeks som brukes som variabel rente i boliglån. LOBOR vil slutte å eksistere ved utgangen av 2021. Låntakere som tar ut ARM betaler en fast rente de første årene frem til en spesifisert tilbakestillingsdato inntreffer.

Denne fastrenten gjelder vanligvis de første fem årene av lånet, deretter tilbakestilles renten på årsbasis. denne typen lån er kjent som en 5/1 hybrid boliglån. Låntakere belastes med variabel rente på tilbakestillingsdatoen og hver gjeldende periode etter dette. Variabel rente i et renteregulerbart boliglån beregnes på samme måte som standard produkter med variabel rente. Låntakeren betaler en underliggende indeksert rente pluss marginen.

I et boliglån med justerbar rente kan den variable renten være volatil, og endres hver gang den underliggende gjeldende indeksverdien endres eller når den variable renten kan planlegges. Med en planlagt variabel rente betaler låntakere en fullt indeksert rente som tilbakestilles til planlagte tider. De fleste boliglån med regulerbar rente med en planlagt tilbakestillingsdato vil tilbakestilles hver 12. måned. Hvis den variable renten er basert på en tidsplan, vil låntakers rente endres til gjeldende indeksverdi pluss låntakers margin på den spesifikke datoen, og den fullt indekserte renten vil forbli uendret til neste tilbakestillingsdato.

Høydepunkter

• Indekserte renter kan være basert på ulike indekser som en utlåners prime rate, LIBOR eller amerikanske statsobligasjoner.

• En gjeldende indeksverdi er den mest aktuelle verdien for den underliggende indekserte renten i et lån med variabel rente.

• Variabel rentelån er avhengig av indeksert rente og en margin for å beregne den fullt indekserte renten låntakere må betale.