مؤشر تكلفة الادخار (COSI)
ما هو مؤشر تكلفة المدخرات (COSI)؟
مؤشر تكلفة المدخرات (COSI) هو مؤشر شائع يستخدم لحساب معدل الفائدة لبعض الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs). يُعرف رسميًا باسم مؤشر Wells Fargo لتكلفة الادخار ، وهو يعتمد على أسعار الفائدة التي يدفعها Wells Fargo Bank للأفراد على شهادات الإيداع (CD).
مثل باقي ARMs ، تحول القروض المرتبطة بـ COSI جزءًا من المخاطر من المُقرض إلى المقترض. في حين أن المعدلات التمهيدية أكثر ملاءمة من شروط القروض ذات السعر الثابت ، فإن تغيير أسعار الفائدة يمكن أن يعني أن بعض العملاء قد ينتهي بهم الأمر بدفع أموال أكثر مما كانوا سيدفعونه لولا ذلك. في بعض الحالات ، قد ينتهي بهم الأمر إلى التعمق في الديون.
فهم COSI
يعتبر COSI من بين مؤشرات ARM الأكثر استقرارًا في الصناعة. من الناحية التاريخية ، يعتبر أقل تقلبًا من المعايير الشائعة الأخرى ، مثل مؤشر سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (LIBOR) لمدة شهر واحد. نظرًا لأن أسعار الفائدة على القرص المضغوط تتحرك ببطء أكثر من أسعار الفائدة في السوق بشكل عام ، يميل COSI أيضًا إلى التخلف عن مؤشرات الرهن العقاري الأخرى عندما يتعلق الأمر بالتكيف مع التغيرات في أسعار الفائدة.
يتم حساب COSI كل شهر ويستخدم لتحديد سعر الفائدة على ARM. معدل الفائدة الذي يتعين على حاملي الرهن العقاري دفعه هو مجموع قيمة المؤشر بالإضافة إلى مبلغ إضافي يسمى هامش ARM.
تاريخ COSI
تم نشر COSI في الأصل من قبل World Savings Bank ، وهي شركة تابعة لشركة Golden West Financial Corp. ولهذا السبب ، كان يشار إليها عادةً باسم GDW COSI أو World Savings COSI. في عام 2006 ، استحوذت Wachovia Corp. على Golden West ، وأصبح المؤشر Wachovia COSI. في عام 2009 ، أصبحت Wachovia جزءًا من Wells Fargo ، وفي نوفمبر من ذلك العام ، أصبح المؤشر هو Wells Fargo Cost of Savings Index أو Wells COSI.
إيجابيات وسلبيات الرهون العقارية المفهرسة من قبل COSI
قد توفر القروض ذات معدل الفائدة المرتبط بـ COSI مرونة جذابة وخيارات دفع مقارنة بالرهون العقارية الأخرى. يمكن أن تكون ARM أرخص بكثير من الرهون العقارية ذات السعر الثابت ، على الأقل خلال السنوات القليلة الأولى ، عندما تكون المعدلات التمهيدية منخفضة. العديد من ARMs المفهرسة من قبل COSI لديها حد أدنى لتغيير الدفع - والذي يحد من المبلغ الذي يمكن أن تزيده الدفعة الشهرية - بالإضافة إلى حدود سعر الفائدة مدى الحياة.
نظرًا لأن COSI أكثر ثباتًا من المؤشرات الأخرى ، فإن ARMs المرتبطة بهذا المؤشر تفيد حاملي الرهن العقاري عندما ترتفع المعدلات. إنها أقل فائدة عندما تنخفض الأسعار.
على الجانب السلبي ، تميل الرهون العقارية المفهرسة COSI إلى عدم تقديم حدود قصوى دورية لأسعار الفائدة ، مما يحد من مقدار ارتفاع معدل الفائدة في وقت واحد. هذا يخلق إمكانية الاستهلاك السلبي : إذا ارتفعت أسعار الفائدة إلى الحد الذي لا يغطي فيه سداد الرهن العقاري الشهري الفائدة المستحقة ، فستتم إضافة أي فائدة غير مدفوعة إلى رصيد القرض ، وبالتالي يزداد المبلغ الإجمالي المستحق على الرهن العقاري.
TTT
معدلات Wells COSI
يعتمد Wells COSI على سعر الفائدة الذي يدفعه Wells Fargo على الأقراص المدمجة ، والمعروف أيضًا باسم الودائع الشخصية لأجل. يتم حساب المؤشر باستخدام المتوسط المرجح لجميع أسعار الفائدة المدفوعة على الأقراص المضغوطة اعتبارًا من آخر يوم عمل من كل شهر. تعلن الشركة عن COSI لكل شهر في آخر يوم عمل قبل اليوم الخامس عشر من الشهر الميلادي التالي.
0.18٪
القيمة الحالية لمؤشر Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI) اعتبارًا من سبتمبر 2021.
يتم التعبير عن قيمة المؤشر كنسبة مئوية. في نوفمبر 2009 ، عندما تولى Wells Fargo السيطرة على المؤشر ، بلغ COSI 2.4٪. اتجه السعر إلى الانخفاض منذ ذلك الحين ، على الرغم من ارتفاعه إلى 1.75٪ في منتصف عام 2019 قبل أن يستمر في الانخفاض. اعتبارًا من أكتوبر 2021 ، بلغ مؤشر Wells COSI 0.18٪.
أسئلة شائعة حول مؤشر تكلفة المدخرات
الخط السفلي
يُعرف أحد المؤشرات الشائعة المستخدمة لحساب أسعار الفائدة على بعض الرهون العقارية القابلة للتعديل (ARMs) باسم مؤشر تكلفة المدخرات (COSI). منذ عام 2009 ، تم تجميع COSI كل شهر بواسطة Wells Fargo ، بناءً على أسعار الفائدة المدفوعة على شهادات الإيداع الخاصة بالبنك (CDs). يعتبر أحد أكثر مؤشرات ARM استقرارًا في الصناعة - ميزة عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ولكنها عيب عندما تنخفض. العديد من ARMs المفهرسة من قبل COSI لديها حد أدنى لتغيير الدفع وأعلى لسعر الفائدة مدى الحياة - لكنها قد لا تقدم سقوفًا دورية لأسعار الفائدة.
يسلط الضوء
لدى العديد من ARM المفهرسة من قبل COSI حدودًا قصوى لتغيير السداد وسقفًا لمعدلات الفائدة مدى الحياة - ولكنها قد لا تقدم سقوفًا دورية لأسعار الفائدة.
منذ عام 2009 ، تم تجميع COSI كل شهر بواسطة Wells Fargo ، بناءً على أسعار الفائدة المدفوعة على شهادات الإيداع الخاصة بالبنك (CD).
مؤشر تكلفة المدخرات (COSI) هو مؤشر شائع يستخدم لحساب أسعار الفائدة على بعض الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs).
يعتبر COSI أحد أكثر مؤشرات ARM استقرارًا في الصناعة ، وهي ميزة عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ولكنها تشكل عيبًا عندما تنخفض.
التعليمات
ما هو معدل مؤشر الرهن العقاري القابل للتعديل؟
بالنسبة لسعر الرهن العقاري القابل للتعديل (ARM) ، فإن المؤشر هو معدل فائدة معياري يعكس ظروف السوق العامة. بعد انتهاء فترة معدل الفائدة الأولية على ARM الخاص بك ، يستخدم المقرضون سعر المؤشر ، بالإضافة إلى بعض النقاط المئوية الإضافية (المعروفة باسم الهامش) لحساب معدل الفائدة الجديد. سيستمرون في استخدام المؤشر والهامش لتعديل معدل القرض بشكل دوري بعد ذلك.
ما هي بعض أسعار مؤشر ARM الأخرى؟
هناك العديد من الفهارس الأخرى المستخدمة لتحديد معدلات ARM. إلى جانب مؤشر تكلفة المدخرات (COSI) ، تستخدم العديد من الرهون العقارية سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (ليبور) ، ومؤشر متوسط الخزانة الشهري (MTA) ، ومعدل الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الأساسي.
كيف يتم حساب أسعار الفائدة على ARM؟
في ARM ، يشير سعر الفائدة المفهرس بالكامل إلى معدل الفائدة المتغير بعد انتهاء السعر التمهيدي. يتم حسابه عن طريق إضافة معدل مؤشر ، مثل COSI ، إلى معدل هامش ثابت ، والذي يرتبط بدرجة ائتمان المقترض. ستشمل معظم شروط القرض أيضًا سقوفًا إضافية للحد من الزيادات المحتملة في سعر الفائدة على القرض.
