محفظة محددة
ما هي المحفظة المحددة؟
المحفظة المحددة عبارة عن ائتمان استثماري يستثمر في مجموعة محددة مسبقًا من السندات أو الأسهم أو كليهما التي تم اختيارها من قبل شركة الصندوق. على غرار بعض فئات الصناديق المشتركة ، فإن الصناديق الاستئمانية مغلقة ولا تدار بنشاط. مثل الصندوق المشترك ، فإن الصندوق المغلق هو صندوق استثمار مجمع له مدير يشرف على المحفظة. تقوم بجمع مبلغ ثابت من رأس المال من خلال طرح عام أولي (IPO). يتم بعد ذلك هيكلة الصندوق وإدراجه وتداوله مثل الأسهم في البورصة.
فهم الحافظة المحددة
مثل أنواع المحافظ الأخرى ، فإن المحفظة المحددة عبارة عن مجموعة من الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات ومكافئات النقدية ونظرائهم في الصناديق ، بما في ذلك الصناديق المشتركة والمتداولة في البورصة والصناديق المغلقة.
في محفظة محددة ، تكون الأوراق المالية ثابتة ، ولا يمكن بيع الوحدات إلا بعد الانتهاء من مرحلة الشراء الأولية. تميل هذه الوحدات إلى أن يكون لها مدة صلاحية محددة ، وبعد ذلك يتم تصفيتها ، ويتم إرجاع العائدات إلى المستثمرين. يمكن أن تتداول المحفظة المحددة بأسعار مختلفة خلال يوم التداول.
يحدد العرض والطلب سعر الوحدات في محفظة محددة ، مما قد يؤدي إلى اختلافات في التسعير من صافي قيمة الأصول الأساسية. يمكن أن تكون الصناديق المشتركة غير متزامنة مع قيم أصولها الصافية ولكن يتم تسعيرها مرة واحدة فقط في اليوم بصافي قيمة الأصول اعتبارًا من إغلاق التداول. يتم بيع الأسهم من المحفظة للمستثمرين بالوحدات.
الحافظة المحددة وتحمل المخاطر
تنقسم المحفظة الاستثمارية إلى قطاعات بأحجام مختلفة ، تمثل مجموعة متنوعة من فئات وأنواع الاستثمار لتحقيق تخصيص محفظة مناسب للمخاطر والعائد . يمكن استخدام العديد من أنواع الأوراق المالية المختلفة لبناء محفظة متنوعة ، ولكن تعتبر الأسهم والسندات والنقد عمومًا لبنات البناء الأساسية للمحفظة.
يقوم المستثمرون الأكثر حكمة ببناء محافظ استثمارية تتماشى مع تحملهم للمخاطر وأهدافهم. يمكن تعريف تحمل المخاطر على أنه درجة التباين في عوائد الاستثمار التي يرغب المستثمر في قبولها ، خاصة عندما يتحول السوق إلى انخفاض.
إعتبارات خاصة
يعد تحمل المخاطر أحد أهم الاعتبارات عند تحديد كيفية الاستثمار. يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم واقعي لقدرتهم واستعدادهم لاستيعاب التحركات الكبيرة في قيمة استثماراتهم. إذا خاطر المستثمرون كثيرًا ، فقد يكونون أكثر ميلًا للبيع وسط تراجع السوق ويفقدون انتعاش السوق.
يسلط الضوء
بينما يمكن استخدام أنواع مختلفة من الأوراق المالية لبناء محفظة متنوعة ، فإن الأسهم والسندات والنقد هي المكونات الرئيسية.
استثمارات الصندوق مغلقة وغير مدارة بشكل فعال ، على غرار بعض الصناديق المشتركة.
بمحفظة محددة ، تكون الأوراق المالية ثابتة ، ولا يمكن بيع الوحدات إلا بعد إتمام مرحلة الشراء الأولية.
لأن الوحدات لها مدة صلاحية محددة ، فبمجرد انتهاء هذه المدة ، يتم تصفية الوحدات ودفع العائدات للمستثمرين.
المحفظة المحددة ، أو الثقة الاستثمارية ، هي مجموعة محددة بالفعل من السندات ، أو الأسهم ، أو مزيج من الاثنين ، التي تم اختيارها من قبل الثقة.
