Määritelty salkku
Mikä on määritelty portfolio?
Määritelty salkku on sijoitusrahasto,. joka sijoittaa ennalta määriteltyyn joukkovelkakirjoja, osakkeita tai molempia, jotka rahastoyhtiö on valinnut. Joidenkin sijoitusrahastoluokkien tapaan rahastot ovat suljettuja eikä niitä hallinnoida aktiivisesti. Sijoitusrahaston tapaan suljettu rahasto on yhdistetty sijoitusrahasto, jolla on salkkua valvova johtaja. Se kerää kiinteän määrän pääomaa listautumisannin (IPO) kautta. Tämän jälkeen rahasto rakennetaan, listataan ja niillä käydään kauppaa kuin osakkeella pörssissä.
Määritellyn portfolion ymmärtäminen
Kuten muutkin salkkutyypit,. määritelty salkku on kokoelma rahoitusomaisuutta,. kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, valuuttoja, käteisvaroja ja niiden vastineita rahastoille, mukaan lukien keskinäiset, pörssilistatut ja suljetut rahastot.
Määritellyssä salkussa arvopaperit ovat kiinteitä ja osuudet voidaan myydä vasta alkuostovaiheen päätyttyä. Näillä osuuksilla on yleensä määrätty säilyvyysaika, jonka jälkeen ne realisoidaan ja tuotto palautetaan sijoittajille. Määritellyllä salkulla voi käydä kauppaa eri hinnoilla kaupankäyntipäivän aikana.
Kysyntä ja tarjonta määräävät tietyn salkun osuuksien hinnan, mikä voi johtaa eroihin hinnoittelussa kohde-etuuden nettoarvosta. Sijoitusrahastot voivat olla eri tahdissa substanssiarvojensa kanssa, mutta ne hinnoitellaan vain kerran päivässä pörssipäivän nettoarvoon. Salkun osakkeet myydään sijoittajille osuuksittain.
Määritelty salkku ja riskinsietokyky
Sijoitussalkku on jaettu erikokoisiin segmentteihin, jotka edustavat erilaisia sijoitusluokkia ja -tyyppejä asianmukaisen riski-tuotto- salkun allokoinnin saavuttamiseksi. Monia erityyppisiä arvopapereita voidaan käyttää hajautetun salkun rakentamiseen, mutta osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteistä pidetään yleensä salkun ydinelementteinä.
Varovaisimmat sijoittajat rakentavat riskinsietokykynsä ja tavoitteidensa mukaisia sijoitussalkkuja. Riskinsietokyky voidaan määritellä sijoitustuottojen vaihteluasteeksi , jonka sijoittaja on valmis hyväksymään, varsinkin kun markkinat laskevat.
Erityisiä huomioita
Riskinsietokyky on yksi tärkeimmistä näkökohdista sijoitusta päätettäessä. Sijoittajilla tulee olla realistinen käsitys kyvystään ja halustaan sulattaa suuria muutoksia sijoitustensa arvossa. Jos sijoittajat ottavat liian suuren riskin,. he saattavat olla taipuvaisempia myymään markkinoiden laskusuhdanteen keskellä ja jäämään paitsi markkinoiden elpymisestä.
Kohokohdat
Vaikka erilaisia arvopapereita voidaan käyttää hajautetun salkun rakentamiseen, osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteinen ovat pääkomponentteja.
Säätiön sijoitukset ovat suljettuja eikä niitä hoideta aktiivisesti, kuten tietyt sijoitusrahastot.
Määritetyllä salkulla arvopaperit ovat kiinteitä ja osuudet voidaan myydä vasta alkuostovaiheen päätyttyä.
Koska osuuksilla on tietty säilyvyysaika, sen umpeuduttua osuudet realisoidaan ja tuotto maksetaan sijoittajille.
Määritelty salkku tai sijoitusrahasto on jo määritelty joukko joukkovelkakirjoja, osakkeita tai näiden yhdistelmää, jotka säätiö on valinnut.
